山东黄金获注50亿集团资产 黄金储量增加330吨

　　中国证券网讯（记者 朱剑平） 11月27日，停牌近3个月的山东黄金重大资产重组终于明朗：公司拟向山东黄金集团有限公司、山东黄金有色矿业集团有限公司、山东黄金地质矿产勘查有限公司、烟台市金茂矿业有限公司及自然人王志强以每股14.33元价格发行股份购买其持有东方探矿权、归来庄金矿、蓬莱矿业等估值50.5亿资产，同时，拟向山东省国有资产投资控股有限公司、前海开源基金管理有限公司、山金金控资本管理有限公司、金茂矿业及山东黄金第一期员工持股计划共五名特定投资者以每股14.5元募集配套资金16.85亿元。此举将为山东黄金增加金资源储量约330吨。同时，这也意味着自十八大以来山东省属国企改革既走出了向民营放开的第一步，也开出了员工激励的第一单。
　　根据重组方案，本次装入山东黄金的资产预估值为505367.75万元，对应的发行数量总计约为35266.41万股。主要包括：向黄金集团发行股份购买其所持东风探矿权、东风采矿权及相关资产与负债以及新城探矿权；向有色集团发行股份购买其所持归来庄公司70.65%股权及蓬莱矿业51%股权；向黄金地勘发行股份购买其所持新立探矿权；向金茂矿业发行股份购买其所持蓬莱矿业20%股权以及向王志强发行股份购买所持蓬莱矿业29%股权。据了解，这些资产成色较好，多为在产矿山及黄金矿业权，其中归来庄公司、蓬莱矿业均为黄金生产企业，黄金集团和黄金地勘注入的黄金矿业权虽尚未开始黄金生产，但均具有较大的黄金资源储量。而且，其平均品位也较高，如蓬莱矿业所拥有的一宗采矿权平均品位竟然高达到16.36克/吨。与此相应，这些资产按照市场情况自然也有相应的评估增值率。如东风探矿权、东风采矿权账面值为5.93亿元，预估值为16亿元，增值率为169.94%，蓬莱矿业账面值为8550.65万元，预估值为8.94亿元，增值率为946.01%。本次交易完成后，黄金集团、有色集团、黄金地勘及山金金控预计将分别直接持有公司45.77%、3.89%、5.16%、1.09%的股份。
　　本次重组，除了为装入资产而发行股份外，还将以每股14.5元的价格向山东省国投、前海开源、山金金控、金茂矿业及山东黄金第一期员工持股计划共五名特定投资者以锁价方式非公开发行股份募集配套资金，发行股份数量总计11617.57万股，募集资金总额168454.75万元。其中尤其值得一提的是拟向山东黄金第一期员工持股计划定半，让其认购股份数量约1,185.50 万股，认购金额17189.75万元人民币。如果一切顺利，这将成为山东国企改革实现员工激励的第一单。
　　该重组方案的另一大亮点在于，拟引入股票发行价格和拟购买资产定价调整方案。由于本次标的资产的主要产品均为标准金，而标准金的交易价格与国际黄金市场价格直接挂钩且近期大幅波动，重组方案中规定了：如果上海黄金交易所黄金（99.95%）收盘价格连续20个交易日的算术平均值高或低于本次交易评估中所选用黄金销售价格（257元/克）的幅度超过10%，即可对标的资产调整定价，另外，如果山东黄金以及三家同行业上市公司中金黄金（600489.SH）、紫金矿业（601899.SH）及辰州矿业（002155.SZ）各自连续60个交易日股价加权平均值的算术平均值高或低于其各自于山东黄金筹划本次重组事项停牌日前60个交易日股价加权平均值的算术平均值之幅度均超过10%，也可对发行价格进行调整。
　　据了解，2011-2013年及2014年上半年，山东黄金矿产金产量分别为22.24吨、26.00吨、26.82吨和13.23吨。净利润分别为19.83亿元、22.17亿元、11.20 亿元和3.19亿元。其中，2013年起公司营业收入和净利润的下滑主要由黄金价格下跌所致。面对金价下跌，山东黄金努力通过扩大规模来保持业绩的稳定。近年来，其控股股东山东黄金集团也一直拟通过山东黄金逐步实现集团内优质黄金资源的整体上市。“资源整合”正是山东黄金后续发展的重中之重。本次重组无疑加大其资源储备，提升了公司核心竞争力。同时，还减少了同业竞争。