越秀金控拟62.64亿收购广州证券剩余股权 实现全资控股
中国证券网讯（记者 刘向红）越秀金控12月25日晚公告称，拟以13.16元/股向穗恒运A等6名对象发行4.38亿股，并支付现金5亿元，合计作价62.64亿元，收购广州证券32.765%股权，并募集配套资金不超过50亿元，用于支付收购广州证券的现金对价、补充广州证券资本金等。交易完成后，公司将持有广州证券100%股权。
广州证券主要业务板块包括证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理、期货、研究等。其中，经纪业务、投行业务、自营业务、资管业务是广州证券收入的主要来源。财务数据显示，广州证券2014年、2015年、2016年1月至9月的营业收入分别为16.82亿元、30.66亿元、21.36亿元，归属母公司净利润分别为5.30亿元、9.22亿元、6.86亿元。截至2016年6月30日，以市场法评估，广州证券的股东全部权益评估价值为191.19亿元，较账面净资产增值82.77亿元，增值率76.33%。
越秀金控表示，本次交易完成后，能进一步增强公司的盈利能力，提升广州证券的综合实力，有助于广州证券尽快实现进入国内一流券商行列的战略目标。同时，公司的净资产将由目前的约120亿元增加至200亿元以上，整体实力大幅提升，并成为以证券为核心业务的金控类上市平台，有利于提升公司在资本市场的估值水平，强化在资本市场中的形象。
【公司动态】
中国证券网讯 继2016年8月1日将公司证券简称变更为越秀金控后，2016年9月8日，越秀金控举办了“广州越秀金融控股集团股份有限公司揭幕仪式”，公司由单一的百货业务转型为“金融+百货”的双主业模式，虽然从5月1日并表到6月30日仅2个月时间，已经开始享受到国企改革的红利，上半年业绩翻倍增长。
中国证券网讯 广州友谊7月27日晚间公告称，日前公司已完成相关工商变更登记手续，并取得广州市工商行政管理局换发的《营业执照》，变更登记后公司名称为：广州越秀金融控股集团股份有限公司。
【券商评级】
公司发布三季报， 第三季度实现营业总收入17.34亿元，同比增长178.22%，实现归母净利润1.60亿元，同比增长292.06%； 前三季度累计实现营业总收入37.02亿元，同比增长82.83%，实现归母净利润3.82亿元，同比增长152.15%；总资产为659.49亿元，与比上年度末相比，增长1,887.34%；归母净资产为123.27亿元，与上年度末相比，增长454.44%。
百货、金融双主业并行，越秀金控5月1日纳入合并报表。公司原名广州友谊，是广州市国资委旗下的一家综合性百货零售商业企业，以零售、批发业务为主，兼营物业租赁。2016年3月，公司非公开发行股票完成，用于支付越秀金控对价，并于4月30日股权交割完毕，5月1日实现并表。自此，公司转型为百货业务与金融业务并行的控股公司，主营业务延伸至金融领域。
越秀金控正式揭幕 并表两月业绩翻番
中国证券网讯 继2016年8月1日将公司证券简称变更为越秀金控后，2016年9月8日，越秀金控举办了“广州越秀金融控股集团股份有限公司揭幕仪式”，公司由单一的百货业务转型为“金融+百货”的双主业模式，虽然从5月1日并表到6月30日仅2个月时间，已经开始享受到国企改革的红利，上半年业绩翻倍增长。
越秀金控半年报显示，公司资产实力和盈利能力均大幅增强，截至2016年6月30日，越秀金控总资产由2015年底的33.18亿元，增至648.73亿元；归母净资产由2015年底的22.23亿元，增至121.23亿元。公司上半年实现营业收入19.69亿元，同比增长40.43%；实现归母净利润2.22亿元，同比增长100.62%。其中越秀金控2016年5月开始并表，5-6月营业收入和净利润分别为7.08亿元和1.23亿元，利润贡献高达55.41%。
业内人士表示，越秀金控成功登陆国内资本市场，成为国内首个地方金控上市平台和广州市第三家市值超过300亿元的国资控股上市公司，对于广州新一轮国资国企改革产生着重要的示范价值，对于广州区域金融中心建设具有强大的促进作用，大幅提升了广州市金融产业在资本市场的影响力。
公司股东单位代表越秀集团董事长张招兴表示，越秀金控上市后打开了资本市场融资通道，完善了资本补充机制，通过升级公司治理结构，实现公司业务加资本的跨越式发展，未来将努力成为国内领先的大型地方金融控股集团。（李五强）
广州友谊拟申请更名为“越秀金控”
中国证券网讯 广州友谊7月27日晚间公告称，日前公司已完成相关工商变更登记手续，并取得广州市工商行政管理局换发的《营业执照》，变更登记后公司名称为：广州越秀金融控股集团股份有限公司。
同时，由于公司名称发生变化，公司将于近日向深圳证券交易所提出申请，拟将公司股票简称由“广州友谊”变更为“越秀金控”，股票代码 000987 保持不变。
平安证券：越秀金控拟收购广州证券少数股权 继续拓展金控版图
事项：
公司发布三季报， 第三季度实现营业总收入17.34亿元，同比增长178.22%，实现归母净利润1.60亿元，同比增长292.06%； 前三季度累计实现营业总收入37.02亿元，同比增长82.83%，实现归母净利润3.82亿元，同比增长152.15%；总资产为659.49亿元，与比上年度末相比，增长1,887.34%；归母净资产为123.27亿元，与上年度末相比，增长454.44%。
越秀金控并表， 带来业绩大幅提升： 公司前三季度业绩同比大增，累计实现营业总收入 37.02 亿元，同比增长 82.83%， 累计实现归母净利润 3.82亿元，同比增长 152.15%。公司业绩大幅提升，主要是由于越秀金控自 2016年 5 月 1 日并表；同时第三季度的百货业务收入环比也有所回升。
以金融业务为主，占比有望持续提升： 从公司第三季度的收入结构来看，金融业务收入占比为 58.6%，百货业务占比为 41.4%，与第二季度相比，金融业务收入有所提升。未来公司将重点发展金融板块， 继续扩大金融版图，金融业务占比有望持续提升。
谋划收购广州证券少数股权， 继续完善金控布局： 2016 年 8 月 29 日，公司临时停牌， 9 月 10 时，公告拟收购广州证券少数股权。公司旗下现在已经拥有广州证券、越秀租赁、越秀产投、越秀小贷、广州担保和越秀金科。收购广州证券少数股权是公司完善金控布局的第一步， 预计未来公司还将继续扩大金控版图，获取支付、保险等其他金融牌照。
投资建议： 越秀金控作为首个上市地方金控平台， 管理层有丰富的金融业务运营经验；同时背靠大股东广州国资委，未来将会获得更多政策支持；且现在的估值具有安全边际，且广州证券少数股权收购完成后，未来还有众多利好值得期待， 例如获取其他金融牌照等。 我们维持公司“推荐”评级。
风险提示： 宏观经济增速持续下滑、 资本市场波动风险、业务协同不及预期、重组失败风险。（平安证券 缴文超,陈雯,张译从）
招商证券：越秀金控收购完成，五大金融板块助力发展
百货、金融双主业并行，越秀金控5月1日纳入合并报表。公司原名广州友谊，是广州市国资委旗下的一家综合性百货零售商业企业，以零售、批发业务为主，兼营物业租赁。2016年3月，公司非公开发行股票完成，用于支付越秀金控对价，并于4月30日股权交割完毕，5月1日实现并表。自此，公司转型为百货业务与金融业务并行的控股公司，主营业务延伸至金融领域。
金控平台以证券、租赁为核心，拥有广州证券、越秀租赁、越秀产投、广州担保、越秀小贷5家下属企业。1）广州证券：广州证券是一家全国性、全牌照的综合类券商企业集团，行业综合排名在前四十位左右；2）越秀租赁：广州资本规模最大的融资租赁公司，业务范围在珠三角的基础上已经拓展至全国；3）越秀产投：在华南地区房地产投资基金行业与私募股权投资基金行业处于领先地位；4）广州市唯一的国有担保公司和广州市融资担保行业协会会长单位，可全面开展各项担保业务；5）广州市第一家全资国有小额贷款公司，依靠本地背景服务于众多广州市小微企业。
广州证券、越秀租赁行业内表现优秀。由于5-6月金融子公司业绩并表（收入和净利润贡献分别为7.1亿和1.23亿），公司上半年营收、净利润分别增长40%和100%。上半年金融子公司净利润同比下降20%，但广州证券仅下降12%（上市券商下降58%），净利润排名由去年底的59名上升至33名；越秀租赁上半年营收和净利润分别为4.74亿和1.33亿，同比分别增长47%和223%，主要依靠城市基础设施类项目带动，占比接近50%。
风险提示：新主营业务盈利低于预期。（招商证券 许荣聪,邹恒超,马鲲鹏）
