亿元级大宗交易,究竟是谁在卖?
中国证券网讯(记者 覃秘)自1月9日减持新规实施以来,大宗交易几乎成为大股东(持股5%以上)快速套现的主要通道。据上证报资讯不完全统计,在沪深两市现身大宗交易平台的合计约210家上市公司中,有62家公司的大宗交易合计成交额超过1亿元。细析这些大宗交易的卖方,其中明确为控股股东减持的公司仅有6家,整体占比并不大。与之形成鲜明对比的是,同期有近100家公司的控股股东承诺在未来一段时间内不减持。
中源协和是近期大宗交易额度最大的公司之一。1月14日和15日两天,天风证券总部席位共卖出1900万股公司股份,合计交易金额7.66亿元。公司随后披露的公告证实减持方为控股股东天津德源投资,减持比例达到4.92%。此外,大宗交易被证实为控股股东减持的公司还有德豪润达、中颖电子、荣科科技、安妮股份和沃尔核材等,其中荣科科技和沃尔核材控股股东的减持比例均接近5%。
较之控股股东,市场更为担忧的是那些持股5%以上的非控股股东,毕竟其不像控股股东那样需顾及控股地位。不过,从统计数据来看,持股5%以上的非控股股东减持案例也并不多,不到10例,其中减持量较大的主要是一些新近有资本运作的公司的二股东。以近期的热门股完美环球为例,其股东陈连庆于1月21日和1月22日通过大宗交易合计减持了1166万股公司股份,将持股比例降至5%以下。
另据统计,盈方微的第二大股东通过大宗交易减持了4.9%的股份;天舟文化的第二大股东减持了1.18%的公司股份;易联众的股东古培坚减持了1.43%;科隆精化的创投股东减持了1%;南洋科技的一位股东减持了1.41%;国祯环保的二股东减持了1.4%。
记者发现,最大的抛售力量还是来自一些持股刚刚获得解禁的股东,大宗交易成为其快速撤退的渠道。如浙江世宝,1月12日公司有两笔大宗交易,合计成交1153.85万股,成交额约2.35亿元,此前的2015年12月28日,6家机构持有的公司3820万股定增限售股解禁。另如华锐风电,近期公司在大宗交易市场成交近2.2亿股,成交金额达到7亿元。从交易席位来看,应有多个减持方。此前的1月4日,华锐风电有7.25亿股首次公开发行股票限售股份上市流通。
和直接在二级市场上抛售相比,大宗交易无疑缓解了主要股东减持对市场的冲击。如中恒电气,1月20日公司现身大宗交易平台,以2.484亿元的价格成交1200万股,卖出方席位为海通证券上海普陀区澳门路营业部,与该持股量相吻合的股东是平安信托—睿富二号。进一步追溯发现,2014年12月29日和12月30日,正是上述卖出方营业部席位接盘了公司实际控制人朱国锭减持的600万股股份(在经过2015年的“10转10”后变为1200万股),平安信托—睿富二号随之现身公司2014年年报股东榜,买入成本为9591万元。在持股一年以后,平安信托—睿富二号该笔投资的账面收益率达到159%。
事实上,交易所已加强对大股东大宗交易接盘方后续交易行为的监管。据上交所披露,1月21日该所对1个大股东大宗交易减持买入方的证券账户采取了盘中暂停证券账户交易的监管措施。据了解,1月18日投资者陈某某通过大宗交易平台买入中毅达股份,卖出方为上市公司持股5%以上的股东。1月21日集合竞价开始,陈某某连续申报卖出该股,严重影响了该股的交易价格,上证所立即根据相关规定对陈某某的账户采取了盘中暂停证券账户交易的监管措施。
【公司报道】
中国证券网讯(记者 陈天弋)德豪润达1月26日晚间公告,公司控股股东芜湖德豪投资于2015年3月20日、2016年1月25日分别以大宗交易方式减持公司股份800万股、2300万股,合计3100万股,占公司总股本的2.22%。
中国证券网讯(记者 严政)中毅达1月27日晚间公告称,公司股东西藏一乙资产管理有限公司(简称“西藏一乙”)因经营资金需求,于1月27日通过大宗交易减持1000万股,占公司总股本的0.93%,减持均价15.12元。
中国证券网讯(记者 严政)盈方微1月25日晚间公告称,公司持股5%以上股东舜元投资于1月22日通过大宗交易减持公司股份4000万股,占公司总股本的4.90%,减持均价为9.57元/股。减持后舜元投资仍持有公司股份4677.80万股,占公司总股本的5.73%。
中国证券网讯(记者 严政)完美环球1月22日晚间公告称,公司股东陈连庆于1月21日和22日通过大宗交易分别减持公司股份960万股和206万股,即合计减持1166万股,占公司总股本的2.39%,减持价格分别为20.82元和27.98元。
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1月上市公司大股东减持8449万股 证监会提醒警惕“短线”雷区
《证券日报》记者根据数据统计得知,今年以来,两市公司共被大股东、高管、持股5%以上的股东(以下合称重要股东)等减持8449万股总市值约为21亿元。
中国证券网讯 中金公司12月28日发布的研报指出,减持禁令或将于2016年1月8日到期。今年7月8日,中国证监会发布公告,从即日起6个月内,A股大股东及高管不得减持股份。
德豪润达控股股东减持3100万股
中国证券网讯(记者 陈天弋)德豪润达1月26日晚间公告,公司控股股东芜湖德豪投资于2015年3月20日、2016年1月25日分别以大宗交易方式减持公司股份800万股、2300万股,合计3100万股,占公司总股本的2.22%。
中毅达股东西藏一乙再减持1000万股
中国证券网讯(记者 严政)中毅达1月27日晚间公告称,公司股东西藏一乙资产管理有限公司(简称“西藏一乙”)因经营资金需求,于1月27日通过大宗交易减持1000万股,占公司总股本的0.93%,减持均价15.12元。
至此,西藏一乙近期通过大宗交易累计减持公司股份2550万股,占公司总股本的2.38%。本次减持后,西藏一乙持有公司股份14863.06万股,占公司总股本的13.87%。
盈方微股东舜元投资减持4000万股
中国证券网讯(记者 严政)盈方微1月25日晚间公告称,公司持股5%以上股东舜元投资于1月22日通过大宗交易减持公司股份4000万股,占公司总股本的4.90%,减持均价为9.57元/股。减持后舜元投资仍持有公司股份4677.80万股,占公司总股本的5.73%。
公告称,舜元投资本次减持通过大宗交易系统进行,遵守了相关法律、法规、规章、业务规则的规定,不存在违反《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》以及其他法律法规而进行违规减持的情形;不存在违反其在公司股权分置改革时作出的承诺以及对公司所作的其他承诺;同时其在减持前无最低减持价格承诺。
完美环球股东陈连庆近两日减持2.39%股份
中国证券网讯(记者 严政)完美环球1月22日晚间公告称,公司股东陈连庆于1月21日和22日通过大宗交易分别减持公司股份960万股和206万股,即合计减持1166万股,占公司总股本的2.39%,减持价格分别为20.82元和27.98元。
陈连庆表示,此次减持出于自身资金需求,减持后其仍持有完美环球股份2437.66万股,占公司总股本的4.9982%;同时其不排除在未来12个月内继续增加或减少其在完美环球中拥有权益股份的计划。
1月上市公司大股东减持8449万股 证监会提醒警惕“短线”雷区
《证券日报》记者根据数据统计得知,今年以来,两市公司共被大股东、高管、持股5%以上的股东(以下合称重要股东)等减持8449万股总市值约为21亿元。
从数据显示的情况来看,今年以来,共有45笔减持行为发生在各家公司的高管身上,共中,最大手笔的减持,约56万股,而从这些高管减持的所对应的市值情况来看,有4笔减持涉及的市值超过了1000万元。
除高管之外,股东类型被标为“个人”的股东,其减持行为占据了今年减持行为的主要份额。有114次减持行为来自这一类型的股东,减持涉及的股份数量来看,有2笔减持行为涉及的股份数额超过100万股;而减持行为对应的市值情况来看,有4次减持行为对应的市值超过了1000万元,另有7次减持行为对应的市值超过100万元。
来自类型为“公司”的股东共有28笔减持行为,这部分股东虽然减持行为偏少,但是,其减持行为涉及的股份数量及金额却占据了所有减持行为中的绝大多数份额,其中,有两笔减持涉及的股份数量超过1000万股,另有10笔减持行为涉及的股份数量超过100万股;减持所对应的市值情况来看,这28笔减持行为中,有8笔减持行为对应的参考市值超过1亿元,另有10笔减持行为对应的参考市值超过1000万元。
查阅同时期的上市公司公告可知,在今年1月份,虽然有不少公司发布了控股股东、大股东承诺近期不减持的公告,但也有多家公司有控股股东减持公司股份的案例出现,对此,监管部门有多次回应,在1月22日,证监会在最新的新闻发布会上提及,对于大股东的减持行为,提示了警惕短线交易的相关事项:“大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份,不适用本规定。据此,如股市异常波动期间,上市公司大股东通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式自二级市场买入股份,减持时亦不受《减持规定》有关减持比例等限制。但是,上市公司大股东减持股份,不得违反《证券法》有关短线交易的禁止性规定。”
不过,分析人士提醒,目前正处在上市公司定期财务报告的信息披露期,许多公司会先后披露业绩预报、业绩快报和业绩报告,除了短线交易的“雷区”之外,上市公司的增持和减持行为,还需要紧密关注业绩披露的“窗口期”,而从过往的情况来看,有业绩披露的“窗口期”中,也有不少公司的增持或减持行为踩在了红线中。对此,分析人士提示,上市公司的相关人员在此期间的股权变动需要格外小心,以免“触雷”。
中金公司:1-2月集中减持压力或将加大
中国证券网讯 中金公司12月28日发布的研报指出,减持禁令或将于2016年1月8日到期。今年7月8日,中国证监会发布公告,从即日起6个月内,A股大股东及高管不得减持股份。今年上半年,平均每周股东高管净减持规模达到151亿元;禁令出台后7月至12月平均每周净增持91亿元,减持几近绝迹。如无新的减持规定出台,上述减持禁令将于2016年1月8日到期,减持潮或将卷土重来。
研报测算指出,1月份股东高管潜在解禁规模1.1万亿左右。考虑7月8日至明年1月的解禁总规模(1.55万亿),并排除其中的因禁令期间增持所以不能在1月减持的规模(约1,400亿)以及不受禁令限制的小股东(约3,200亿),测算1月份来自于大股东和高管的限售股解禁规模为1.1万亿左右,占A股自由流通市值的5.2%;1季度大股东和高管的解禁规模接近1.5万亿,占自由流通市值的7.1%。
1月份潜在净减持压力或超过1,500亿元,占自由流通市值比例0.7%以上。一方面,我们观察到此前市场的一般情况下的净减持力度(净减持规模占流通市值与自由流通市值差额的比例)和指数点位成正比,由此估算1月常态净减持规模将在400亿元左右;另一方面,因6个月不得减持规定累计的潜在减持压力将在千亿元以上(已经考虑到期间增持公司不得减持的因素)。因此估算若无任何政策对冲的情况下,1月份规定到期后市场将直面至少1,500亿元以上的减持压力。估算1季度的净减持压力在3,500亿元左右(假定指数点位和成交额均与目前变化不大的前提下),占自由流通市值比例约1.6%。
另外需要注意的是,由于年报及一季报披露窗口期(季报前30日,预报和快报前10日)不得减持,而3月末和4月末分别是年报及一季报的密集披露期。再结合春节前夕企业和股东现金需求的提升。这些因素将使得1、2月份的集中减持压力可能会进一步加大。
分行业来看,银行、证券、机械等行业解禁市值规模较大,证券、传媒互联网、电子等行业解禁规模占A股市值比例最大,面临较大的减持压力。分板块来看,中小板、创业板减持压力大于主板。
按照如下思路梳理2016年1月减持压力较大的个股:包括1)已经公告有股东即将减持或减持计划尚未结束的公司;2)估值较高,且控股股东持股比例较高(无丧失控股地位风险)的公司。
研报表示,预计较为集中的减持压力将对二级市场短期资金面形成一定的冲击。因此不排除监管层将有相应的政策出台来减缓或对冲集中减持的压力,如通过制定规则限制减持的规模和速度、安排预备资金对冲减持压力等等。虽然也不排除限制减持政策会继续延期,但我们预计在救市政策逐步退出的背景下,延期的可能性较低。(中国证券网)