央企再度上演“国退民进” 览海系“掌舵”中海海盛
中国证券网 4月15日起停牌的中海海盛10日晚间推出定增案,拟以 6.85 元/股发行 291970802 股,募集资金不超过 20 亿元,全部由览海投资以现金认购,览海投资认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让。发行完成后,览海投资将持有有中海海盛 33.43%股权,将成为公司第一大股东,实际控制人将变更为密春雷。本次募集资金扣除发行费用后将全部用于偿还贷款。公司股票于2015年6月11日开市起复牌。
览海投资现金认购20亿定增 获得中海海盛控股权
公告显示,近年来,中海海盛的经营状况受到了经济周期和航运业景气度低迷的重大不利影响,公司的经营业绩持续乏力,整体竞争实力在行业中处于弱势。为维持持续经营,公司增加了大量贷款从而导致财务费用上升,这进一步削弱了公司的持续盈利能力,公司的财务费用占营业收入的比例逐年攀升,目前已超过20%。 公司表示,大量财务费用侵蚀了公司利润。公司利用募集资金偿还部分借款,可以大幅度提升公司业绩。
资料显示,览海投资2015年4月20日成立,注册资本为1亿元,经营范围为实业投资、投资管理、资产管理、企业管理咨询、商务信息咨询。其控股股东览海集团2003年在上海注册成立,注册资本2.1亿元。目前,览海集团主营业务涉及金融投资、房地产开发、能源开发、医疗产业投资、基础设施建设。2012年至2014年,览海集团净利润分别为1.18亿元、1.48亿元和8043万元。
构建资产整合平台 协助公司业务转型
值得关注的是,作为览海集团持股51%的上海览海上寿医疗产业有限公司 2015 年6月4日与中国海运签订了《关于转让中海(海南)海盛船务股份有限公司股份之股份转让协议》,并报国务院国资委批准。此次转让,览海上寿从中国海运手上获得了中海海盛8200万股。
股份转让和本次发行均完成后,览海上寿将持有公司9.39%的股份,览海上寿与览海投资合计持有公司42.82%的股份,中国海运将持有公司8.91%的股份。
览海投资表示,入主后要利用上市公司平台有效整合资源,协助上市公司实现业务转型,改善上市公司的经营状况,提高上市公司的资产质量,增强上市公司的持续盈利能力和长期发展潜力。
公司也表示,览海集团未来将协助中海海盛实施业务转型,向盈利能力较强的新兴行业发展。(黄智勇)
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中国证券网讯(记者 邵好) 经过一个多月的停牌,中海海盛易主一事终于揭晓答案:沪上企业家密春雷将通过旗下公司获得中海海盛14.11%股权,成为公司新的掌舵人。
中国证券网讯 (记者 严政)中海海盛(600896,股吧)6月4日晚间披露“混改”进展,公司控股股东中国海运于6月4日与上海览海上寿医疗产业有限公司(简称“览海上寿”)签署股权转让协议,拟向后者转让公司8200万股A股股份(占公司总股本的14.11%),转让总价10.29亿元,折合12.55元/股,较公司停牌前股价8.35元/股溢价约50.30%。
【公司案例】
5月停牌的国投中鲁重组方案出炉,公司拟通过发行股份购买资产等一揽子方案,实现江苏环亚借壳上市。重组完成后,上市公司主业将由浓缩果汁变更为医疗服务整体解决方案提供商,实际控制人由国务院国资委变更为张惊涛、徐放。
中国证券网讯(记者 雷中校 翟敏) 因重大事项于3月10日起停牌的华控赛格11日发布公告,公司第二大股东深圳华融泰通过参与定向增发,将成功“上位”成公司第一大单一股东。
沪资本大佬拟抛10亿掌舵中海海盛
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溢价50%购得控股权
中海海盛今日公告“混改”最新进展:公司控股股东中国海运于6月4日与上海览海上寿医疗产业有限公司(下称“览海上寿”)签署股权转让协议,拟向后者转让8200万股中海海盛股份,占公司总股本的14.11%。
若上述转让得以成行,览海上寿将成为中海海盛的第一大股东,持股比例为14.11%;公司现控股股东中国海运的持股数量则将降至7780.25万股,持股比例降至13.38%。由此,中海海盛将从国有控股变为民资掌舵,成为混合所有制改革的最新案例。
从交易价格来看,此次览海上寿受让的成本颇高。《股份转让协议》显示,8200万股股份共作价10.29亿元,相当于每股转让价格为12.55元,较中海海盛停牌前的股价8.35元溢价约50.3%。
对于接手后的计划,览海人寿表示,未来12个月内将利用上市公司平台有效整合资源,协助上市公司实现业务转型,但目前尚未形成具体的重组计划。
尽管重组计划未定,但中海海盛的定增方案已经箭在弦上。此前公司公告显示,中海海盛计划向不超过10名特定对象非公开发行股份,募集资金不超过20亿元,主要用于偿还贷款。
彼时,中海海盛的控股股东中国海运就已明确表示,其将不参与定增认购。同时,公司也基本确定,发行对象将不属于航运行业,非公开发行方案亦不涉及航运行业资产重组。
未来资产注入可期
控股权公开转让,加上后续定增方案,中海海盛将告别中国海运的国企怀抱,成为密春雷掌舵的览海集团旗下的资本运作平台。如此身份转变,将给中海海盛带来根本性的变化。
记者在采访中发现,览海人寿控股股东览海集团旗下拥有地产、医疗、金融等诸多优质资源,给未来中海海盛资产注入提供了良好预期。
资料显示,览海上寿成立于2015年5月13日,览海集团和上海人寿分别持有其51%和49%的股权。览海集团则成立于2003年,注册资本2.1亿元,控股股东为密春雷,其持有览海集团95.24%的股权。目前览海集团主营业务涉及金融投资、房地产开发、能源开发、医疗产业投资、基础设施建设,其截至2014年末的总资产为44.63亿元,净资产为14.91亿元。
值得一提的是,览海集团还持有上海人寿20%的股权,其实际控制人密春雷则刚刚获保监会批准成为上海人寿的董事长。
保监会的批复显示,上海人寿注册资本为20亿元,由上海中瀛、中海集团投资公司、上海电气、上海城投、上海外高桥、福州宝龙、上海陆家嘴、上海国际集团、上海国际信托、上海俪铭投资发展等10家公司共同发起筹建。公司开业后两年内在上海市开展业务,两年后根据公司经营管理水平、业务发展状况和人才储备情况,逐步在上海市外设立分支机构。
对此,有投资者表示,览海集团旗下上海中瀛为沪上知名房地产开发商,而实际控制人又刚刚担任保险公司董事长,这些优质资产都令上市公司未来的资本运作充满想象空间。
中海海盛控股权拟溢价五成“易手”览海上寿
中国证券网讯 (记者 严政)中海海盛(600896,股吧)6月4日晚间披露“混改”进展,公司控股股东中国海运于6月4日与上海览海上寿医疗产业有限公司(简称“览海上寿”)签署股权转让协议,拟向后者转让公司8200万股A股股份(占公司总股本的14.11%),转让总价10.29亿元,折合12.55元/股,较公司停牌前股价8.35元/股溢价约50.30%。
上述转让若得以成行,览海上寿将成为公司的第一大股东,持股比例为14.11%;而公司现控股股东中国海运持股数量则将降至7780.25万股,持股比例则降至13.38%。
详实权益变动书显示,目前览海上寿设立未满一年,其控股股东览海集团成立于2003年,注册资本2.1亿元。目前览海集团主营业务涉及金融投资、房地产开发、能源开发、医疗产业投资、基础设施建设,其截至2014年末总资产为44.63亿元,净资产为14.91亿元。
览海上寿表示,鉴于目前航运行业处于低潮,上市公司经营业绩持续乏力,未来览海上寿将协助中海海盛实施业务转型,向盈利能力较强的新兴行业发展,为上市公司寻找新的利润增长点,帮助上市公司实现战略转型。同时,其在未来12个月内,将利用上市公司平台有效整合资源,协助上市公司实现业务转型。
根据国务院国资委的相关要求,上述股份转让须报国务院国资委审批,能否获得相关部门的批准以及股份转让是否能够实施也存在不确定性。
国投中鲁拟重组借壳 控制人变更国退民进
5月停牌的国投中鲁重组方案出炉,公司拟通过发行股份购买资产等一揽子方案,实现江苏环亚借壳上市。重组完成后,上市公司主业将由浓缩果汁变更为医疗服务整体解决方案提供商,实际控制人由国务院国资委变更为张惊涛、徐放。
另一看点是,本次重组也是被列为国有资本投资公司试点的国投公司的改革尝试。
国退民进
本次重组包含了一揽子方案。据公告,公司拟向国投协力发展出售全部资产和负债,后者以现金作为支付对价,拟出售资产的预估值为10.10亿元;同时公司拟以非公开发行股份方式收购江苏环亚100%股权,标的资产预估值为20.50亿元,发行价格为6.75元/股;此外,公司控股股东国投公司拟将其持有的国投中鲁1.16亿股,协议转让给国投协力发展。
尽管标的资产预估值20.5亿元占国投中鲁2013年末资产总额22.63亿元的90.59%,未达到100%的红线,并不符合重组办法第十二条,但方案指出,本次交易涉及拟出售全部资产和负债;同时,公司主营发生重大变更,实际控制人发生变更,其交易实质已满足“借壳上市”的实质要件,因此本次交易构成借壳上市。
交易完成后,张惊涛、徐放合计持有国投中鲁的股份比例约33.03%,成为公司的控股股东,公司实际控制人也由国务院国资委变更为张惊涛、徐放。上市公司主营将由浓缩果汁的生产、加工和出口,变更为医疗专业工程、医疗信息化以及公共装饰工程业务。
但不乐观的是,江苏环亚今年以来业绩似乎并不理想。据披露,2013年公司实现营收113877.45万元,实现净利润8155.07万元;2014年1至5月,公司营收为25819.96万元,净利润仅为643.52万元。对此,公司的解释是,系公司客户主要为公立医院等,受客户预算制定、招投标安排等因素影响,公司一、二季度开工项目较少,收入主要集中在三、四季度,存在季节性特征。
国投公司的改革尝试
另一看点是,国投中鲁的大股东国投公司是国有资本投资公司试点的首批央企之一。因此,其卖壳举动也别有意味。
今年7 月15 日,国务院国资委召开专题新闻发布会,宣布国投公司为国有资本投资公司的试点企业之一。其任务是“先行先试”地探索出一条符合国有企业改革方向的国投公司发展之路,而以国有资本为主的并购基金在不影响国有资本收益权的前提下,解决了国有资产垂直管理带来的市场化运行效率低下的问题,企业的管理与运营让位于市场。
据公告,本次国投协力发展拟受让上市公司全部资产与负债,并拟受让国投公司持有的国投中鲁1.16亿股,交易完成后,国投协力发展将持有重组后的上市公司20.56%股权。据查,国投协力发展是国投公司旗下的股权投资基金合伙企业。
进一步来看,这次发行股份购买资产交易对方涉及了国药基金与国投创新基金等国有资本,而国投公司持有国投创新基金27%的股权。
国投中鲁指出,本次重组充分利用国投公司下属国投协力发展并购基金的资金优势及资本运作优势,受让国投公司持有上市公司股权和拟出售资产,本次利用并购基金参与重大资产重组,是带动非公有制企业参与国有企业改革的有益尝试。(中国证券网)
深圳国资再演“国退民进” 华控赛格董事长“上位”实际控制人
中国证券网讯(记者 雷中校 翟敏) 因重大事项于3月10日起停牌的华控赛格11日发布公告,公司第二大股东深圳华融泰通过参与定向增发,将成功“上位”成公司第一大单一股东。而根据约定,赛格集团以及赛格股份不再实际参与华控赛格的经营管理,使华融泰取得对华控赛格的控制权。这也将导致华控赛格实际控制人由深圳市国资委变更为现任董事长黄俞所控制的民企,也使得华控赛格成为继深长城之后深圳市国资委系统内又一家上演“国退民进”的企业。
根据华控赛格2014年3月11日公告, 3月10日,公司接到股东通知,公司股东深圳市华融泰资产管理有限公司(以下简称“华融泰”)与股东深圳赛格股份有限公司(以下简称“赛格股份”)、深圳市赛格集团有限公司(以下简称“赛格集团”)就公司的控制权有关事项共同签署了《控制权安排的协议》。
根据协议约定,目前公司第二大股东华融泰将通过非公开发行股票全额认购1.1亿股,发行成功后,华融泰持有华控赛格股权比例将由目前的17.41%上升到26.43%,成为公司单一第一大股东。
资料显示,华融泰实际控制人为黄俞,即现任华控赛格董事长。华融泰股东分别为深圳市奥融信投资发展有限公司和清华控股有限公司,双方持股比例分别为60%和40%。深圳市奥融信主要股东分别为黄俞和黄雪忠,分别持股持股比例为83.4%和16.6%。清华控股则由清华大学持股100%。
值得一提的是,尽管华融泰成为华控赛格单一第一大股东,但其持股比例并未超过赛格集团以及赛格股份的合计持股。资料显示,深圳赛格股份有限公司以及深圳市赛格集团有限公司联合持股为30.08%。不过,根据上述控制权协议,赛格集团以及赛格股份将控制权“拱手相让”。
根据约定,赛格集团拟仅作为华控赛格的财务投资人保留在华控赛格的股东地位,而不再实际参与华控赛格的经营管理。公告表述:截止目前,华控赛格仍处于亏损状态,生产经营情况及财务状况均未得到明显改善,赛格集团根据其战略规划拟集中资源发展战略业务,而华控赛格不属于上述赛格集团战略业务。
而华融泰方面则表示,在成为华控赛格单一第一大股东后提名黄俞、童利斌为华控赛格董事,参与华控赛格的经营及管理。经过一年对公司情况的了解,华融泰希望进一步深化对华控赛格的经营管理,并最终取得华控赛格的控制权。各方同意通过上述协议的签署及安排,使华融泰取得对华控赛格的控制权,而赛格集团、赛格股份不再实际参与华控赛格的经营管理。
作为上述协议的内容之一,对于华控赛格的董事、监事安排,公告也做了详细说明。董事提名变更后赛格集团及赛格股份仅保留1名董事提名。华融泰则将增加4名其在华控赛格的董事人选,合计提名6名董事。
上述变动之后,华控赛格的经营管理将全部由新任董事会及新任高级管理人员进行,赛格集团及赛格股份不以任何形式干涉华控赛格的经营活动。赛格集团及赛格股份将仅以财务投资人的定位继续作为华控赛格的股东,不得利用其股东地位及其在股东大会中的表决权,作出改变其仅作为财务投资人的定位,从而重新争取对华控赛格的控制权的决策。
华融泰称,将在取得华控赛格的控制权后,进一步深化对公司的经营管理,发挥资源优势,促进公司的良性发展,为股东创造更大回报。对于入主华控赛格后的后续安排,公告表示,首先,上市公司计划利用现有坪山土地进行开发,盘活存量资产;在非公开发行股份募集资金到位后,还将在适当时机进入未来有增长潜力的行业。,除未来业务将出现部分调整外,未来12个月无重大资产处置计划。
根据公告,华控赛格本次定增完成后,原第二大股东华融泰将持有华控赛格2.661亿股,占总股本的26.43%,成为第一大单一股东;而赛格集团和赛格股份所代表的深圳国资仍合计持有华控赛格2.697亿股,占总股本26.80%。本次控制权的易手,对于深圳国资来说,应是一种国资改革创新之举,但从股权结构来看,华控赛格的改革之路仍需有第二、第三步更进。
公司股票将于3月12日开市起复牌。