[深度解读] 易华录定增16亿补血 “成功系”再度出手认购

　　中国证券网讯（记者 侯利红） 自9月初停牌的易华录（300212）在21日晚间抛出了一份较为特别的定增预案。公告显示，公司本次非公开发行股票数量为5500 万股，发行价格为29.00 元/股。除了控股股东慷慨认购外，员工持股计划也顺便推出，此外，华融资产、中再资产、刘虹“成功系”的潇湘资本等资本市场的大鳄或明星均成为本次认购对象。公司股票将于22日开市起复牌。

　　本次定增募集资金总额约为16亿元，扣除发行费用后，7.5亿元用于偿还公司借款，剩余部分全部用于补充公司流动资金。

　　公司21日晚间发布的非公开发行股票预案显示，公司本次非公开发行股票数量为5500 万股。其中，中国华录集团有限公司认购1935.45 万股，出资约5.62亿元；中国华融资产管理股份有限公司认购689 万股，出资约2亿元；易华录公司自身第1 期员工持股计划认购798.55 万股，出资约2.32亿元；中再资产管理股份有限公司认购1379 万股，出资约4亿元万元；深圳潇湘君亨投资企业（有限合伙）认购698 万股，出资约2.02亿元。

　　值得注意的是，在本预案中，公司顺势推出了其酝酿已久的员工持股计划。据了解，公司早已有推出员工持股计划的想法，但受制于其央企背景，需关注政策动向及协调各方利益。此次公司通过让员工持股计划认购方式，从而顺利实施这一计划。

　　公司内部人士透露，此次推出1期员工持股计划后，如果效果良好，且未来公司保持强势发展，公司极有可能会陆续推出第2期、第3期员工持股计划。

　　此外，此次非公开发行认购对象也值得关注。除了华融资产、中再资产外，潇湘投资可谓吸引眼球。

　　据上海证券报报道，在最近不到一个月时间内，久违资本市场的成功集团豪掷逾8亿元先后参与富春环保(002479)、宝胜股份(600973)、新华锦(600735)三公司定增。2009年被罚市场禁入五年的刘虹“成功系”重出江湖，气势如云。刘虹本次复出，主要平台是其于去年6月联手十余家湘企成立的湖南潇湘资本投资股份有限公司（潇湘资本）。而本次参与易华录定增的深圳潇湘君亨投资企业（有限合伙），刘虹拥有部分股权。

　　需要指出的是，在参与上述四家公司定增之前，今年上半年潇湘资本已在二级市场上，先后于一、二季度出现在汇源通信(000586,)和大洲兴业(600603)的前十大股东榜上，而这两公司随后相继启动重组，股价一路上涨。易华录股价后期表现，似乎更加值得期待。

　　易华录表示，当前国家明确提出“智慧城市”概念并逐步推进，且我国智能交通行业保持较高增长态势，这对易华录而言，无疑迎来了巨大机会。易华录始终致力于成为中国智慧城市的开拓者、中国智能交通的引领者、中国交通文化的推动者和中国物联网建设的参与者。本次定增发行，一可为公司业务规模扩张、项目落地提供资金保障，二可为为公司技术升级、产业整合提供资金支撑，三可提高员工的凝聚力和积极性，实现公司可持续发展。

　　市场分析人士认为，作为新型城镇化的重要内容，国家对智慧城市建设高度重视，而公司在智慧城市领域的市场竞争力正不断增强，今年以来公司订单不断，且下半年还有增加趋势，公司全年业绩高增长基本没有任何疑义。

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　　亮相多家公司定增 成功控股重出江湖

　　中国证券网讯（记者 赵一蕙） 富春环保、宝胜股份近日发布了再融资方案。这两家身处不同区域、不同行业的公司，其认购对象却有着相同的交集——成功控股旗下的潇湘君宜资产管理有限公司，而这也是成功控股的掌门人刘虹在被罚市场禁入、几乎“销声匿迹”之后，近来第一次高调亮相资本市场。难道这一次，将是成功控股的“卷土重来”？
　　同时现身两公司增发
　　同一天亮相两家公司定增方案的成功控股，对宝胜股份和富春环保的认购比例，都达到了5%以上，均需发布简式权益变动报告书。
　　根据宝胜股份的增发方案，公司计划以8.1元/股非公开发行股票1.5亿股，募集资金总额不超过12.11亿元。尽管这次增发对象实际控制人中航工业下属公司将是主力之一，合计认购比例达到三分之一，但其他力量也不容小觑：深圳潇湘君佑投资企业（有限合伙）亦将认购3704万股，占发行后总股本比例达到6.6%。
　　资料显示，潇湘君佑成立于2014年8月28日，出资额2亿元，由深圳潇湘君宜资产管理有限公司、自然人兰坤共同出资，两方各占50%持股比例，并由潇湘君宜担任执行合伙人，委派代表刘娅楠。
　　如果说，宝胜股份披露的信息中，潇湘君佑只能追溯到潇湘君宜的话，那么，同一天发布再融资方案的富春环保则将这种股权关系的“幕后”披露得更为详细，让成功控股浮出水面。
　　富春环保计划以7.52元/股向6名特定对象发行1.68亿股，其中包括控股股东浙江富春江通信集团、公司董事长吴斌等高管，其中，深圳潇湘君秀投资企业（有限合伙）也是6名认购方之一，其计划认购数量4600万股，占发行后总股本比例5.09%。潇湘君秀成立于2014年9月1日，出资额同样为2亿元。
　　值得关注的是，同一天出现的潇湘君秀和潇湘君佑并非巧合，其不仅名称相似，还拥有共同的注册地址“深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室”，以及共同的执行合伙人——潇湘君宜，且两公司的出资情况也完全一致：潇湘君宜、兰坤各占50%。
　　根据富春环保更进一步的披露，两家公司共同的“幕后主宰”也得以明朗。湖南潇湘资本投资管理有限公司持有潇湘君宜55%股权，而前者99%的出资额由湖南潇湘资本投资股份有限公司持有。潇湘投资股份公司的第一大股东为成功控股集团有限公司，自然人刘虹持有集团70%股权。
　　至此，刘虹旗下的成功控股通过层层股权关系，同时参加富春环保、宝胜股份增发一事，浮出水面。
　　“解禁”后首次高调现身
　　刘虹乃何方神圣？事实上，这是一个“久违”的身影。资料显示，1967年12月出生的刘虹系湖南永顺人，曾任涌金集团副总裁、湖南省工商联副主席、湖南省总商会副会长等，并曾在各种富豪榜上频频露脸，其缔造的“成功系”名噪一时。
　　2000年4月，成功集团收购当时的岳阳恒立27.3%股份，从而成为公司第一大股东，并在资本市场上崭露头角。2002年9月，成功集团以4.01元/股的价格、合计3.53亿元的代价，从湘泉集团手中获得酒鬼酒8800万股国有法人股，从而以29.04%的持股比例成为第一大股东，“成功系”雏形初具。2003年6月起，刘虹出任酒鬼酒董事长兼总经理。
　　然而，风光一时的成功系好景不长。2005年上半年起，岳阳恒立后院起火，连连出现问题。当年3月，公司涉嫌虚假信息披露、虚增利润等违反证券法律法规的行为，被湖南证监局立案稽查，此后公司披露，因大股东成功集团及其相关企业占用资金和对外担保预计或有损失，造成公司巨额亏损。
　　多米诺骨牌效应迅速显现。2005年9月14日，酒鬼酒公告称，刘虹“因工作原因”，辞去公司董事长、董事、总经理三项职务。翌日，公司上市以来最大的财务黑洞曝光：酒鬼酒原第一大股东湘泉集团归还给公司的4.2亿元占用资金，被当时的第一大股东成功控股集团转走，仅剩503元。接连东窗事发后，刘虹因虚假出资和抽逃上市公司资金等原因被公安机关采取强制措施。2006年1月，中国证监会正式对酒鬼酒涉嫌大股东违规占用上市公司资金、虚假信息披露等违反证券法律法规的行为立案稽查。
　　2009年3月24日，证监会宣布，认定刘虹为市场禁入者，自宣布决定之日起，5年内不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员职务。
　　随着时间推移，昔日“成功系”的上市公司已摆脱往日阴影，有些早已改换门庭。而刘虹和“成功系”似乎在资本市场“蒸发”了。随着上述定增项目的浮出水面，成功控股再一次回归投资者的视野，作为其“重出江湖”的案例，富春环保和宝胜股份，将有怎样的后续动作和市场走势，亦值得关注。

　　新华锦定增引战投 成功控股卷土重来三度亮相

　　中国证券网讯（记者 王春晖） 为助力发展公司发制品业务，新华锦拟引入战略投资者以9.4元/股价格定增3200万股融资3亿元用于补充流动资金。
　　其中，公司实际控制人控制的关联方山东海川集团控股有限公司拟认购金额为6016万元，认购数量为640万股；上银基金管理有限公司拟成立的资产管理计划拟认购金额为3008万元，认购数量为320万股；深圳潇湘君良投资企业（有限合伙）拟认购金额为21056万元，认购数量为2240万股。本次战略投资者的引入将加强和深化公司与上述投资者的业务合作关系，未来将进一步整合优势资源，促进协同效应的产生。
　　目前，发制品、纺织品和锡材料是公司三大主要产品类型，其中发制品业务在未来拥有较大的发展空间，其海外市场的进一步发展，国内市场创新性经营模式的探索与发展以及业务扩张后对原材料的需求都对资金储备提出了更高的要求。因此公司计划通过非公开发行的方式募集资金，用于助力公司发制品业务的发展。
　　据披露，公司已通过美国、加拿大的子公司开展发制品的销售业务，未来将通过多种方式，进一步拓展在上述地区的销售业务，把握海外市场复苏的机遇，努力实现由传统的发制品制造商向渠道商和品牌商的转型。同时，公司将积极探索符合消费者需求的新型经营模式，如深耕理发店渠道，通过与 3D 相机成像技术相结合，采集客户的头型数据，生产商再结合上述数据为客户定制个性化的产品。预计该项服务的推广将有效提升公司产品销量和毛利率水平，提高公司盈利能力。
　　值得注意的是，此次定增方案，深圳潇湘君良投资拟认购2240万股，金额为2.1亿元，占发行后公司总股本的7.92%。而深圳潇湘君良投资系由深圳潇湘君宜资产管理有限公司与自然人刘娅楠各出资50%成立，潇湘君宜背后则为刘虹控制的成功控股。沉寂市场多年的“成功系”近期高调复出，先后亮相富春环保、宝胜股份再融资方案且认购比例均超过5%以上，需发布简式权益变动报告书，此次参与新华锦亦然。
　　2002年成功集团成功控股酒鬼酒，刘虹出任酒鬼酒董事长兼总经理，“成功系”名噪一时。然2009年3月24日，由于虚假出资和抽逃上市公司资金等原因，刘虹被证监会宣布认定为市场禁入者，自宣布决定之日起，5年内不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员职务。如今5年时间已过，“成功系”重出江湖，频繁参与定增，后续动作和市场走势，亦值得关注。

　　易华录再拿大单 联合中标逾4亿元长春智能交通系统

　　中国证券网讯（记者 侯利红） 易华录（300212）再度拿下大单。19日晚间，公司公告称，公司与北京市市政工程设计研究总院有限公司、广州瑞讯达系统科技有限公司组成联合体共同参与了由长春市政府投资建设项目管理中心组织实施的关于“长春市两横三纵快速路智能交通系统设计施工一体化项目”的投标。2月19日，公司收到招标方发出的中标通知书，通知公司牵头组成的联合体成为项目的中标单位。

　　根据公告，上述项目预计总投资额为4.05亿元，包括勘察、设计部分，施工部分和招标人采购部分，其中招标人负责统一采购的设备金额约为13000万元。联合体内部暂未就各联合体分担的项目具体金额进行约定，公司所承担的项目金额暂不确定。

　　据介绍，项目招标范围涵盖长春两横三纵范围内及相关路口的车辆监测记录系统、视频监控系统、信号控制系统（含匝道）、交通诱导系统、流量采集系统、集成平台软件及系统及配套管线土建等的设计、施工、安装调试及总集成等内容。

　　根据《联合体协议书》，易华录作为项目总集成方负责项目总协调以及工程的建造、材料和设备的采购、试验、配合设计、验收、培训、售后服务及其他工作。其他联合体公司分别为北京市市政工程设计研究总院有限公司和广州瑞讯达系统科技有限公司。

　　公司表示，该项目中标有利于公司夯实在长春地区的业务基础，推动公司在吉林省业务规模的进一步扩大，进而使公司在东北地区业务得以快速发展。

　　就在此前的13日晚间，公司刚刚公告其一举成立三个控股子公司，以完善公司建设智慧城市产业布局及拓展轨道交通建设业务。

　　很显然，2013年是公司的布局年，而2014年公司将进入业绩爆发阶段。目前，公司智能交通、智慧城市、轨道交通三驾马车动力强劲，同时成功切入目前基本空白的智能交通运维市场。

　　市场分析人士认为，公司未来高速增长基本上已成定局，并判定今年公司三大主营业务领域将大单频现、增长迅猛。

　　易华录喜获3亿东莞智慧城市项目

　　中国证券网讯（记者 庞瑞） 易华录3日发布公告称，2014 年7月3日， 公司（乙方）与东莞市东城区办事处（甲方）签署《东城区智慧城市智能中心建设意向书》 ，决定在东城区投资建设智慧城市智能中心。

　　公告显示，项目总投资规模约人民币 3 亿元，将以 BOT 或 BT 形式建设。根据意向书，拟在东莞市东城区建设智慧城市智能中心，智慧城市智能中心是集城市管理、公众体验、公共服务、产业集聚于一体的智能中心，具体设置行政服务大厅、智慧东城公众体验中心，城市指挥调度中心，城市运营服务中心、城市数据中心等城市智能基础设施。甲方在法律、法规及政策允许的前提下，为乙方投资提供优惠的政策和优质的服务。公告同时强调，意向书是双方合作的意向，不应视为甲方对某具体项目发出的要约或承诺。乙方在符合程序条件下取得实施资格后，双方应进一步洽谈并签订正式合同，项目的具体内容和要求，以双方签订的正式合同为准。

　　公告显示，东城是广东省东莞市主城区四个区之一，地理位置优越。辖区面积约110平方公里，总人口近50万。同时，东莞市东城区是目前为数不多的区域面积较小的国家智慧城市试点之一，若意向书中的项目能够正常实施，结合更多的公众服务和体验功能，将会更好地展示智慧城市建设和应用成果。