第五届“5·19中小投资者保护宣传周”深圳专场 纵论全面注册制下投资者保护

　　上证报中国证券网讯 5月18日，由中证中小投资者服务中心主办、深圳证监局指导、第一创业证券联合主办的第五届“5·19中小投资者保护宣传周”深圳专场活动在第一创业证券总部投行大厦举行。主办方代表第一创业证券董事会秘书屈婳，全国政协委员、中证中小投资者服务中心公益律师、广东国鼎律师事务所主任朱列玉，特邀嘉宾深证投资者服务中心秘书长赵科鹏、深圳上市公司协会副秘书长蒋伟、深圳证券交易所投教中心高级经理周芳、华大基因董事会秘书徐茜等出席活动并围绕“全面注册制下的投资者保护”主题与投资者共同探讨。

　　全面注册制下，压实中介机构责任，进行全流程监管，是将投资者保护工作落到实处的重要体现。第一创业证券董事会秘书屈婳表示，全面注册制的实施，为投资者权益保护带来了更加完善、更加全面的制度保障。同时，投资者权益保护工作也面临新的要求和挑战。

　　“作为上市公司，第一创业证券始终高度重视投资者权益保护，从四个方面深入落实投保工作。”屈婳说，一是不断提升信息披露质量，信息披露获得A类评级；二是不断完善投资者关系管理体系，建立与投资者的双向沟通机制；三是严格落实利润分配政策，注重投资者合理回报；四是完善公司治理制度体系，加强规范运作，夯实公司高质量发展基础。

　　全国政协委员、中证中小投资者服务中心公益律师、广东国鼎律师事务所主任朱列玉从两个典型的中小投资者维权案例引入，介绍了实践中投资者维权的争议焦点以及维权思路。对于未来中小投资者的维权路径，朱列玉建议，首先，中小投资者应积极寻求并依靠权益保护机构维权；第二，中小投资者维权应利用好证监会、证券交易所、证券业协会等监管、自律机构投诉举报平台；第三，中小投资者应积极参与公司治理，维护自身权益；第四，中小投资者应用好媒体监督的有力武器。

　　持股行权是监管部门运用市场化、法治化方式，加强中小投资者保护的新探索。中证中小投资者服务中心相关人士介绍，围绕投保“痛点”，投服中心一方面关注上市公司资产保值增值的价值创造活动，另一方面关注为公司的价值创造活动保驾护航的公司治理规范，及时通过恰当、有效的行权方式行使股东权利，示范引领广大中小投资者积极而又依法合规地参与公司治理，强化股东权利意识，促进上市公司提升价值，实现高质量发展。

　　深证投资者服务中心秘书长赵科鹏介绍，深证投服中心自成立以来，积极帮助投资者知权、行权、维权，持续凝聚辖区资本市场力量，推动形成辖区“大投保”格局。包括加强投教资源统筹，为提升辖区投教水平提供坚强支持；推动投教纳入国民教育体系工作，进一步丰富青少年金融知识、增强青少年金融风险防范意识。深证投资者服务中心综合部负责人华韵西介绍了特色投教活动，如与深圳高级中学（集团）深入合作，开展金融教育进校园活动等。

　　对于未来投保工作，赵科鹏说，将在深圳证监局的指导下，持续与媒体、投服中心、第一创业证券及辖区机构共同携手，全方位开展投资者宣传教育，推动投资者合法权益保护落到实处，共同构建资本市场良好生态。

　　深圳上市公司协会副秘书长蒋伟介绍了深上协为投资者保护所做的努力。首先，深上协共举办了四届深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动。其次，从2021年开始，深上协向辖区会员上市公司发出了关于着力提高上市公司质量的倡议书，并积极推广，吸引上市公司董事会成员、董秘等关键人员参训。第三，助力保障投资者热线畅通。第四，全力支持“股东来了”主题活动。第五，2022年以来举办了7期发现“小而美”上市公司活动。

　　“在做好中小投资者保护工作的探索与实践中，我们深深感到，全面注册制的到来，使得投资者有了更加多元化的投资选择和机会，同时也需要适应新的市场规则和环境、提高自主权衡风险能力以及识别优质企业的能力。”蒋伟表示，上市公司要与投资者同呼吸共发展，不仅要规范经营，而且要不断完善信息披露机制、提高信披质量，因此投保投关工作更显任重而道远。

　　深圳证券交易所投教中心高级经理周芳就全面注册制下的投资者保护实践进行分享，具体包括完善配套业务规则、举办特色服务活动、发布丰富投教产品、投资者服务平台、多渠道开展宣传。

　　投资者关系管理是上市公司与投资者之间良性互动的重要抓手。华大基因董事会秘书徐茜分享了三点经验。“首先，合规披露是对投资者的基本尊重；第二，要主动坦诚、多渠道沟通赢得投资者信任；第三，要重视ESG披露，吸引长期投资者。”（程红霞）