打造投行销售定价能力 中泰证券全方位服务中小企业

　　上证报中国证券网讯 北交所设立以来，中泰证券抢抓市场机遇，进一步明确了服务“专精特新”中小企业的差异化定位，以“投行+投资+研究+做市+财富管理”五位一体的服务模式，充分发挥“一个中泰”的协同优势，积极参与北交所业务、服务优质中小企业。其中，服务的观典防务转板项目成为第一家转板沪深市场的北交所公司，起了行业风向标作用。

　　凭借突出的销售定价能力，中泰证券投行持续为客户创造更大价值，携手客户共同成长。去年一段时期，上市公司股权再融资销售发行难度不断加大。根据Wind统计，2021年资本市场共完成定向增发505单，其中146单未足额募资，而在市值小于40亿元的定增项目中，未足额募资的比例超过50%，定增市场整体供大于求，小市值项目发行纷纷遇冷。

　　在这种市场环境下，中泰证券充分展现“小市值定向增发项目”差异化优势，再次擦亮了投行特色品牌。在洲明科技定增项目发行中，中泰证券投行累计安排路演交流近100次，沟通投资者200余家，最终在市场同期半数项目未能募足的大环境下实现高定价；在丰元股份定增项目发行过程中，中泰证券投行引入产业基金+知名公募+保险资管等多层次股东结构，在投资者结构上实现了极大突破，最终实现超额认购，成为2021年小市值项目的又一亮点；红宝丽定增项目发行前，中泰证券投行先是深入沟通化工行业投资机构，同时精准抓住了化工板块上涨周期的启动窗口，在同期众多小市值项目无法足额募资情况下圆满完成足额募集的目标，并成功引进了QFII客户。（朱剑平）