遵循市场规则及综合考量 兰州银行发行定价每股3.57元
上证报中国证券网讯 兰州银行于12月20日晚间发布第二次风险提示公告。自12月3日拿到中国证监会的核准批文后，公司已启动IPO发行工作并于12月9日完成初步询价：确定每股发行价格为3.57元，发行后每股净资产为4.33元。公司披露，初步询价发行价格对应的2020年摊薄后市盈率为22.97倍，明显高于同行业可比上市公司2020年平均静态市盈率，公司提示投资者警惕风险。原定于12月15日进行的网上、网下申购将推迟至2022年1月5日。
兰州银行是甘肃省内第一家具有独立法人地位的地方性股份制商业银行，历经24年发展，已经成为西北地区存贷款规模最大的城商行。截至2021年9月末，该行资产总额已破4000亿元大关，达4007.01亿元。
招股书披露，公司此次公开发行约5.7亿股，预计募集资金总额为20.33亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额为19.68亿元，将全部用于补充资本金。
公司认为，此次发行价格的确定是公司与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑公司所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定的本次发行价格。
公开信息显示，截至12月20日收盘，已上市的41家A股银行股中共有36家破净，占比达到87.8%。对于在询价阶段即已“破净”，公司表示，我国银行业股价破净程度有所加深，采取低于每股净资产的发行价格，是出于充分考虑防范风险、更好保护投资者的角度；本次发行若采用每股净资产4.33元/股发行，则发行市盈率为28倍左右，也不符合新股发行的市盈率指导规定。
据了解，受疫情等因素影响，2020年是兰州银行的业绩低谷，2021年业绩将实现大幅增长。公司预计，2021年度全年营业收入或将达78.15亿元-79.32亿元，同比增长7.00%-8.60%；扣非后归母净利润将达到15.87亿元-16.98亿元，同比增长79.38%-91.85%。若以2021年业绩计算，公司此次发行市盈率约为12倍，远低于22.97倍；从市净率看，本次发行的市净率为0.82倍，与中小银行二级市场平均市净率基本相当。（陈国庆）
