江航装备“拍了拍”中航资本

　　上证报中国证券网讯 7月31日，合肥江航飞机装备股份有限公司（下称“江航装备”）在上交所科创板成功上市，成为“航空工业集团科创板第一股”，也是“军工央企科创板第一股”。中航资本全资子公司中航航空产业投资有限公司持有江航装备5720万股，占总股本的14.17%。江航装备首发市值超过163亿元，首日涨幅超过292.99%。以发行价计算，中航资本所持股份价值超过20亿元。

　　据悉，2017年3月，江航装备混改方案获得发改委批准，开启混合所有制改革之路。军工领域的专业性与特殊性让不少投资机构踌躇不前，“看不懂，不了解”成为阻碍多数机构的难点。在此背景下，中航资本充分发挥植根产业的优势，率先参与，入股注资。

　　中航资本以实际行动助力江航装备从单一股东向多元化转型，迈出转型升级第一步。中航资本的积极参与，也进一步增强市场对江航装备的关注，经过北交所挂牌、专业评审和竞争性谈判，又有国新资本等四家机构成为江航装备的战略投资者。

　　为了更好地服务江航装备IPO项目，中航资本旗下中航证券成立专门服务团队，参与江航装备混合所有制改革与科创板IPO全过程，在短短16个月的时间内，高质量地完成了改制、辅导、申报、审核和发行上市的科创板IPO全流程，参与并见证了江航装备从一家传统军工企业，成长为一家活力迸发、效益良好、“具有标杆示范意义的优质混改企业”。

　　作为军工央企集团旗下唯一证券公司，中航证券投资银行业务在“立足军工，做精做专，优质服务，协同发展”的战略引领下，聚焦航空主业，践行产融结合，深耕军工领域、加大服务集团力度，深度参与了航空工业体系内多个重大资本运作项目，为客户提供涵盖IPO、并购重组、再融资、改制辅导、债券发行、新三板挂牌等在内的全链条一揽子综合金融服务。2020年以来，中航证券先后助力宝胜股份、深南电路、中航资本、中航国际等集团内企业实施其融资计划，7月协助中航富士达顺利成为陕西省第一家、央企下属公司第一家及全国首批挂牌新三板精选层的企业，在市场上形成了具有鲜明央企、军工特色的投资银行业务优势。

　　通过参与江航装备混改，并推动其IPO，中航资本不断探索完善军工企业混改的操作方法、投资路径，形成可复制、可推广的投资经验与成功做法，为国有企业特别是军民融合型企业的混改投资提供宝贵经验。未来，中航资本将继续践行以金融资本助力国防科技工业发展的使命，以专业综合金融服务及产业投资赋能实体经济，成为助推企业发展的重要力量。（张海英）