西南证券助力精选层首家过会企业颖泰生物27日晋层

　　上证报中国证券网讯 7月27日，新三板精选层将正式开板，由西南证券保荐的北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司（下称“颖泰生物”）作为精选层首家过会企业，将正式同台亮相。

　　“颖泰生物项目从申报到过会仅用了43天，成功打造了西证投行的‘精选层速度’。”据西南证券总裁吴坚介绍，2019年12月末，由公司投行牵头组成的中介团队正式进场工作，到2020年3月16日颖泰生物通过辅导验收，再到完成精选层发行，仅用了不到7个月时间。“西南证券作为上市国企券商，按照中央深化金融供给侧结构性改革的要求，致力于服务实体经济的投融资需要，全力支持多层次资本市场改革发展。自精选层设立以来，公司上下高度重视，从公司高层、相关部门到一线业务团队全方位地给予人力物力支持保障，迅速储备了一批精选层项目。在投行业务多项目同时运作的情况下，公司优先安排投行精英力量保障颖泰生物项目第一批成功登陆精选层，并且成为全国精选层首家过会企业，为助力精选层发展和满足企业客户融资需要交出了合格的答卷”。

　　据悉，颖泰生物成立于2005年7月，公司是以研发为基础、以市场需求为先导的农化产品供应商，主要从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和GLP技术服务。2015年10月，公司成功在全国股转公司挂牌，精选层改革政策推出后，颖泰生物第一时间响应并做好相应准备，公司本次公开发行1亿股，实际募集资金5.45亿元。

　　“今年春节期间，我们项目组没有和家人团聚休假，而是奋战在项目现场，当时新冠肺炎疫情正值高峰期，客观上给尽职调查工作增添了很大难度。”西南证券投行创新业务一部总经理孔辉焕回忆起项目组进场后的情况。“疫情防控期间，为了节约时间和降低疫情风险，保障特殊时期的工作效率，我们团队成员吃住都在项目上。面对客户，我们要确保高效推进项目工作，不让客户需要的资本市场融资因为疫情而耽误；面对家人，我们要安抚好家人，让团队成员后顾无忧地投入到项目尽职调查中。”颖泰生物项目组克服了种种生活困难，在最短的时间内，保质保量地完成了尽职调查、辅导申请、辅导验收、项目申报及反馈回复等工作，体现了西南投行团队一流的敬业精神、执行效率和专业实力。

　　在西南证券的全力支持和保障下，颖泰生物项目申报高效推进，赢得先机。2020年4月27日，颖泰生物向全国股转公司提交了申请材料，系第一批申报企业。2020年6月10日，项目通过全国股转公司挂牌委员会审核，系全国第一家通过挂牌委员会审核的企业。2020年6月12日，中国证监会下发核准批文，核准颖泰生物公开发行不超过1亿股，系全国第一家获得精选层公开发行核准的企业。

　　“为了确保精选层第一单的成功发行，我们调动了全公司的综合金融资源，制定了‘主动出击、全面寻找’的销售策略，在全国范围内深挖意向投资者，为客户实现了较好的发行成果。”吴坚表示，当时公司考虑到精选层属于资本市场新生事物，相较于成熟的A股IPO，精选层项目销售更需要主动获得市场投资者的认可。“我们与全国股转公司积极保持密切沟通，待项目申请文件受理后，投行资本市场部即刻于第一时间全面铺开销售准备工作，与全国1200多家投资机构进行了沟通交流，并在北京、上海、广州、深圳等地进行一对一战略投资者路演，提高了投资者对颖泰生物的投资价值的认可，加深了投资者对精选层的理解，确定了部分投资者需求。”进一步地，西南证券发挥综合金融平台优势，协助企业积极接洽资金实力雄厚且长期看好企业的投资者，成功推动私募基金参与战略配售，最终确定了多家投资者参与，完成了全部战略配售份额的发行，为成功发行奠定基石。6月24日网下询价完成，最终1158个配售对象参与询价，根据规则剔除无效报价以及10%最高报价后，有效报价申购倍数45.04倍，投资者认购热情高涨。6月30日，颖泰生物首先启动了精选层企业网上路演工作，中央电视台财经频道专门进行了现场报道。7月1日颖泰生物网上申购启动，54.28万名投资者参与申购，累计申购倍数达663倍，市场火爆程度超出预期。

　　孔辉焕表示：“首先，类似颖泰生物这样在新三板挂牌多年的优质企业，实施公开发行可以为其提供更充裕的融资支持和更高的股票流动性。该企业客户本次公开发行募集资金超过其在新三板挂牌以来累计定向增发的现金融资总额；同时，自拟在精选层挂牌以来，企业股份在二级市场交易的成交量显著增加，股价上涨约60%，流动性显著提高。其次，对于私募股权投资者而言，精选层的高流动性将为投资者提供新的退出平台和渠道，形成‘投资-退出-再投资’的良性循环。与此同时，对于保荐机构而言，精选层的开板也为像西南证券这样具有丰富A股保荐承销经验、且长期深耕新三板的中型券商提供了更多服务实体经济企业客户的机会。”（王屹）