山鹰纸业18.6亿元可转债完成发行 A股将迎来首支二期可转债

　　上证报中国证券网讯 12月18日，山鹰纸业完成了总额18.6亿元可转换公司债券发行工作。本次发行获得了投资者的广泛青睐，原股东优先配售“鹰19转债”5.886亿元，占本次发行总量的31.65%，是公司2018年可转债优先配售比例2.25倍。公众投资者网上“打新”参与本次发行的认购倍数是2018年的5.55倍，弃购率较2018年降低了约4倍。

　　山鹰纸业早在2018年11月就发行了23亿元“山鹰转债”，转债代码110047，目前仍在挂牌交易。本次“鹰19转债” 在上海证券交易所成功发行，是山鹰公司在中国证监会、上海证券交易所及中国证券登记结算公司等指导下，践行双转债发行上市业务的成功案例。本次发行作为市场第一支两期转债并存的创新实践，具有广泛的示范效应，为资本市场支持实体经济发展开拓了新的路径。

　　山鹰纸业本次募集资金将投资于公司在嘉兴、马鞍山和荆州造纸基地获准筹建的固废焚烧发电项目，是山鹰公司贯彻循环经济、践行可持续发展环保政策的重要举措。上述募投项目不仅将资源回收循环利用，还可大幅减少污染、节约燃煤支出、获取经济效益，项目完全达产后，预计每年可带来不少于1.6亿元的经济效益。

　　按照正常程序，山鹰本次发行的“鹰19转债”将在近期挂牌上市，与目前已上市的“山鹰转债”将形成两期可转债同时上市。“山鹰转债”的转股价为3.34元，“鹰19转债”的转股价为3.30元，两期可转债的转股价非常接近，且两期可转债的利率也较为接近。今年以来可转债发行已达115家，较2018年度发行增加了72%。可以预见的是，继“鹰19转债”之后，A股将迎来更多的二期可转债。（胡心宇）