多喜爱发布重组草案 浙建集团上市事宜稳步推进

2019-06-06 10:37:27 来源:上海证券报·中国证券网 作者:刘涛

  上证报中国证券网讯 6月5日晚间,多喜爱披露了《重大资产置换及换股吸收合并浙江省建设投资集团股份有限公司暨关联交易报告书(草案)》。 与之前公布的预案相比,本次草案进行了多处材料补充,最重要的是本次草案公布了经专业评估机构出具的评估报告后的标的资产价格及未来三年业绩承诺,意味着本次交易已取得实质性进展。

  草案显示,上市公司以其拥有的置出资产与国资运营公司拥有的部分置入资产的交易定价等值部分进行置换,同时上市公司向交易对方以非公开发行股份的方式购买置入资产超出置出资产定价的差额部分,并对浙建集团进行吸收合并。根据评估报告,置出资产交易定价为7.16亿元,置入资产交易定价为80亿元。本次交易完成后,浙建集团将成为上市公司主要经营主体,浙江省国资委将成为上市公司的实际控制人。

  上市公司增长乏力,欲重组提升盈利能力

  近年来,多喜爱所在的家纺行业持续低迷,加上行业内竞争激烈,作为一家以二、三线城市为主力市场的中端家纺生产商,公司已经表现出增长乏力的态势,未来发展前景并不明朗。

  通过本次交易,将上市公司原有增长乏力、未来发展前景不明的业务整体置出,同时将盈利能力较强、发展潜力较大的建筑类相关业务资产注入上市公司,实现上市公司主营业务的转型,改善公司的经营状况,增强公司的持续盈利能力和发展潜力,提高公司的资产质量和盈利能力,提高公司的价值和股东的回报。本次交易完成后,未来上市公司规模实力和盈利能力将得到大幅提升。

  2016年-2018年,浙建集团营业收入分别达到558.46亿元、563.91亿元和656.75亿元,归母净利润分别达到5.25亿元、6.84亿元和8.20亿元,增势强劲。2016年-2018年,浙建集团扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净资产收益率均达到14%以上,盈利能力较强。

  值得关注的是,国资运营公司等4名浙建集团的股东承诺,浙建集团2019年度、2020年度、2021年度的合并报表范围内扣除非经常性损益的归属于母公司的净利润分别不低于6.87亿元、7.84亿元、8.61亿元。
  分析人士指出,本次重组将使得上市公司经营主体变更为一家大型国有建筑施工类企业,有利于上市公司的长期发展,同时也有利于维护上市公司广大股东特别是中小股东的利益。

  国资背景行业领先 产业链齐全

  浙建集团是浙江省成立最早的国有建筑企业,也是浙江省经营规模最大、综合实力最强的大型建筑企业集团之一。公司连续多年入选中国承包商80强、中国企业500强、ENR“250家全球最大国际承包商”。其中,近三年在ENR“250家全球最大国际承包商”排名从117位连续攀升至87位。综合经济技术指标在全国同行中始终保持前列。

  凭借建筑业七十年深耕,浙建集团业已形成自己的核心竞争力,现拥有各类企业资质34类150多项,已发展成为产业链完整、专业门类齐全、市场准入条件完备的大型建筑企业集团。近年来,浙建集团把握建筑行业发展趋势,持续推进EPC等新模式转换,大力推动建筑工业化,不断推进市场模式、业务模式和生产组织方式的改革创新,市场竞争能力不断提升。

  浙建集团经营布局广阔,是浙江省建筑业“走出去”发展、走向世界参与国际建筑和贸易市场竞争的重要窗口。依托国企优势,浙建集团及子公司与省内外50多个地方政府建立了战略合作关系,拥有建筑行业全产业链联动发展带动的市场经营规模,形成了以战略目标为方向的银企合作基本格局。同时,浙建集团坚持“基地化、规模化、本土化”经营方针,推动政府市场、大业主市场和两外市场的“三大市场”经营战略,优化经营布局,生产经营业务遍布全国31个省市自治区以及阿尔及利亚、日本、新加坡、马来西亚、柬埔寨、白俄罗斯、英国等全球10多个国家和地区,形成了国内8大区域市场和以阿尔及利亚为中心的北非市场,以及东南亚市场。

  此外,浙建集团承建了国内外一大批具有代表性、标志性的精品工程,充分展示了当代国有企业的使命担当。近年来,浙建集团积极参与新型城镇化、重大基础设施、保障性安居工程、“五水共治”、特色小镇、乡村振兴、美丽乡村、绿色建筑、建筑工业化、支援新疆西藏等建设工作,承担建设了G20峰会工程、浙江音乐学院、桐乡乌镇世界互联网大会永久会址、亚州最大铁路枢纽杭州火车东站等重点重大项目,为浙江乃至全国经济社会发展作出了积极的贡献,被各级政府和社会各界赞誉为“浙建铁军”,荣获“全国五一劳动奖状”、“全国文明单位”、“全国优秀施工企业”、“浙江新型城市化十大杰出贡献企业”等多项荣誉称号。

  本次交易完成后,上市公司将以国际化的建筑投资运营商为发展愿景,充分发挥浙建集团的品牌、资源、人才、规模和党建优势,通过产业链协同和商业模式创新,打造成为集投资、设计、建设、制造、运营与服务于一体的综合性建筑业企业集团。A股上市将进一步推动浙建集团的业务发展,并有助于提升其在行业中的综合竞争力、品牌影响力和行业地位。借助资本市场平台,浙建集团也将拓宽融资渠道,为后续发展提供推动力,最终实现上市公司股东利益最大化。(刘涛)