宝钢武钢重组预案出炉 宝武钢铁集团呼之欲出

　　中国证券网讯（记者 刘向红）9月22日晚，宝钢股份和武钢股份披露重组预案，两家公司将通过换股方式进行合并，即宝钢股份向武钢股份全体A股股东发行宝钢股份股票，武钢股份的A股股票注销。宝钢股份的换股价格为4.60元/股，武钢股份的换股价格为2.58元/股，换股比例为1:0.56，即每1股武钢股份的股份可以换取0.56股宝钢股份的股份。合并完成后，上市公司股份总数为221.19亿股，宝钢集团持股比例为52.1%，武钢集团持有13.48%。
　　本次合并的具体方式为：宝钢股份向武钢股份全体换股股东发行A股股票，换股吸收合并武钢股份；宝钢股份为本次合并的合并方暨存续方，武钢股份为本次合并的被合并方暨非存续方；武钢股份现有的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务由武钢有限承接与承继，自交割日起，武钢有限的100%股权由宝钢股份控制。
　　为充分保护宝钢股份股东的利益，宝钢股份将赋予其异议股东以现金选择权。行使现金选择权的宝钢股份异议股东，可就其有效申报的每一股宝钢股份股份，在现金选择权实施日，获得由现金选择权提供方按照换股价格（即每股4.60元）支付的现金对价，同时异议股东将相应的股票过户到现金选择权提供方名下。同时，为充分保护武钢股份股东的利益，武钢股份将赋予其异议股东以现金选择权。有权行使现金选择权的武钢股份异议股东，可就其有效申报的每一股武钢股份股份，在现金选择权实施日，获得由现金选择权提供方按照换股价格（即每股2.58元）支付的现金对价，同时，异议股东将相应的股票过户到现金选择权提供方名下。
　　宝钢股份是中国最现代化的特大型钢铁联合企业，是世界500强宝钢集团的核心成员，也是国际领先的世界级钢铁联合企业,专业生产高技术含量、高附加值的钢铁精品。截至2016年6月30日，归属于母公司股东权益为1156.25亿元；2014年、2015年和2016年上半年，净利润分别为57.92亿元、10.13亿元和34.68亿元。
　　武钢股份拥有当今世界先进水平的炼铁、炼钢、轧钢等完整的钢铁生产工艺流程，钢材产品共计7大类、500多个品种，形成了以冷轧硅钢片、汽车板、高性能结构用钢、精品长材四大战略产品为重点的一批名牌产品。截至2016年6月30日，归属于母公司股东权益为271.69亿元；2014年、2015年和2016年上半年，净利润分别为12.57亿元、-74.61亿元和-12.99亿元。
　　本次交易完成后，宝钢股份将因本次换股吸收合并新增56.53亿股A股股票，总股本达到221.19亿股，宝钢集团、武钢集团将分别直接持有宝钢股份约52.10%、约13.48%的股份。宝钢集团和武钢集团也将进行联合重组。宝钢集团将更名为“中国宝武钢铁集团有限公司”，武钢集团股权将无偿划转至中国宝武集团，成为其全资子公司。
　　此次重组后，宝钢股份的资产总额将从交易前的2662.65亿元上升至交易后的3620.85亿元，增长幅度达到35.99%，资产规模大幅提升。同时，随着协同效应的发挥，合并后上市公司的整体盈利水平有望得到改善。
　　上市公司将实力大增，无论是从营收还是产量，都将成为全国钢铁业界无可争议的巨无霸。上市公司将在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第三、全球汽车板产能排名第三、全球取向硅钢产能排名第一。而集团的规模将超过河北钢铁，仅次于欧洲钢铁巨头安赛乐米塔尔位列全球第二。
　　上市公司还将统筹四大钢铁生产基地布局，整合国内沿海沿江战略区位，多角度、体系化整合钢铁主业区位优势，合理分工布局周边市场，有序对接中国和全球客户，辐射21世纪海上丝绸之路经济区域。二者将通过生产基地的布局优化，在原料、成品运输仓储等方面采用集约化调配，实现降本增效。
　　两家公司表示，作为具有全球竞争力的特大型钢铁企业，实施合并重组后，不仅可以优化两家钢铁上市公司资源配置，推动合并后上市公司提质增效，还将加快培育世界一流钢铁上市公司，提升中国钢铁工业国际竞争力，为我国钢铁行业参与“一带一路”建设和国际产能合作、加快中国钢铁企业“走出去”的步伐提供重要支撑。