西南药业待注资产价格下调为37.7亿元

　　中国证券网讯（记者 王屹） 西南药业1月26日晚公布了修订后的重大资产重组方案。新方案最大的变化就在将拟注资产——哈尔滨奥瑞德光电技术股份有限公司100%股权的交易价格由41.4亿元下调至37.7亿元。

　　西南药业表示，考虑到外部经营环境对注入资产的影响并从审慎角度出发，公司已再次委托有关评估公司以2014年4月30作为基准日对注入资产进行评估并重新出具了相关资产评估报告，并经过工业和信息化部备案。

　　2014年8月11日，西南药业重组方案出炉，包括了重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让和非公开发行股份募集配套资金四个方面。重组完成后，奥瑞德100%的股权即预估值约41亿余元的蓝宝石资产将注入西南药业并实现借壳上市，公司实际控制人将由太极集团有限公司变为左洪波及褚淑霞夫妇。

　　根据当时公告，西南药业拟置出的资产为其截至2014年4月底经评估的全部资产、负债扣除累计未分配利润对应的等值现金约1.13亿元之后的剩余部分，预估值约为4.27亿元，而拟注入资产奥瑞德100%股权预估值约为41亿元。差额部分约37亿元将由西南药业以7.42元/股的价格，向左洪波等33名自然人股东及哈工大实业总公司等12家机构共45名股东非公开发行约4.98亿股股票进行购买。

　　上述资产置换完成后，左洪波以其获得的全部置出资产和4.13亿元现金作为对价受让太极集团所持有的西南药业29.99%的股权，即8701.49万股。转让后，太极集团仍持有西南药业约696.55万股，占比2.40%，并承接西南药业所有置出资产。

　　同时，为提高本次重组绩效，增强新公司的持续经营能力，西南药业还计划以相同价格向不超过十名特定投资者非公开发行股份不超过1.39亿股股票，募集资金约10.3亿元，用于奥瑞德“大尺寸蓝宝石材料产业基地扩建项目”和全资子公司秋冠光电的“蓝宝石窗口片基地项目”。

　　奥瑞德表示，计划通过本次交易实现借壳上市，充分利用资本市场的融资功能，抓住当前蓝宝石行业爆发式增长的机遇，快速向蓝宝石材料加工和下游应用产品发展，提升并巩固自身在行业和市场中的优势地位。

　　财务数据显示，2011年、2012年、2013年及2014年1-4月，奥瑞德营业收入分别为1.14亿元、2.15亿元、3.88亿元和1.12亿元，净利润分别为4090.76万元、1750.19万元、7536.01万元和2131.41万元。西南药业2013年净利润约3201万元。

　　由于本次重组交易价格变化，相应的发行股数也将减少。但整体方案保持不变，并且不影响太极集团向左洪波转让所持有的西南药业29.99%的股份的作价。