入主银鸽投资五年 河南能源集团“日子难熬”拟让贤
中国证券网讯(记者 覃秘)又一家地方国资企业有意出让旗下上市平台控股权!银鸽投资25日披露,公司间接控股股东河南能源集团拟转让所持公司控股股东漯河银鸽实业集团100%股权,由此,公司实际控制权可能发生变更。据查询,截至目前,银鸽实业集团持有5.91亿股银鸽投资股份,占公司总股本的47.35%。
“熬不下去了!”一位接近上市公司的知情人士向上证报记者透露,银鸽投资当年被划归河南煤化集团(河南能源集团前身),本意是希望后者能支持上市公司发展,而河南煤化集团彼时也曾有资产注入等一系列承诺。但近年来,煤化工行业极度不景气,河南能源集团自身经营也出现较大困难,已没有余力来支持上市公司,曾经的承诺也已很难兑现,“这一块拿在手上是包袱,卖出去反而可以获得不菲的收益。”
简单追溯,2011年年初,银鸽投资披露,河南省漯河市政府与河南煤化集团达成意向,拟将漯河市财政局持有的银鸽投资控股股东银鸽实业集团100%股权无偿划转给河南煤化集团。划转完成后,河南煤化集团成为银鸽实业集团唯一股东,间接持有银鸽投资2.087亿股,占公司总股本的25.28%,从而成为银鸽投资实际控制人。河南煤化集团是河南省最大工业企业,拥有丰富的煤炭、钼矿和铝土矿资源。彼时,河南煤化集团曾承诺,会逐步将其所持除煤炭业务外的部分其他公司股权划入银鸽实业集团。不过,受多重因素影响,后来由河南能源集团承接的这些承诺一直未能兑现。
“这其中有多方面的原因,当年河南煤化集团是希望独立上市的,交易协议中也明确写到排除煤炭业务,毕竟那个时候煤炭行业还非常景气。因此,最有可能注入的资产是钼矿,但问题也很复杂,后来河南煤化集团和义煤集团合并,加上人事变动,就一直没能推动。”在前述知情人士看来,河南能源集团入主以来,主要是在资金方面给上市公司提供支持。据查询,自2012年开始,银鸽投资即以借款、申请委托贷款等方式向河南能源集团借钱。2014年下半年,银鸽投资启动再融资,由大股东银鸽实业集团独家认购增发股份的方式,向上市公司输血15亿元,该事项于去年7月完成。
不过,单纯的资金支持,并没有从根本上改善银鸽投资的盈利能力。回查年报可知,自2011年以来,银鸽投资的营业利润已连续五年亏损,亏损额分别为3.15亿元、3.38亿元、2.89亿元、9.3亿元和3.1亿元,依靠资产处置和政府补贴等,公司2012年实现1650万元的净利润,2015年也实现净利润4678万元,免除了暂停上市危险并成功摘帽。不过,这种“盈利”显然无法长期维持。以2015年度财务数据分析,公司当年虽实现4678万元的净利润,但其中有1.7亿元的非流动资产处置收益,另有2.12亿元的政府补助,扣除非经常性损益后,公司实际亏损达2.9亿元。
“我们听说的消息是,政府部门已介入,要求公司进行改革。”前述人士介绍。据记者查询,今年3月,漯河市市委常委、常务副市长杨国志曾带队到银鸽投资调研,要求充分调动全体干部职工的积极性,多渠道引进战略投资,为企业发展备足后劲。另外,今年5月16日,河南省副省长张维宁一行曾到河南能源集团就深化国有企业改革进行调研,提出要积极引进战略投资者,以科学高效的管控模式促进分兵突围。
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中国证券网讯(记者 严政)*ST银鸽3月31日晚间公告称,上交所于3月31日同意撤销对公司股票实施的退市风险警示,根据规定,公司股票于4月1日停牌一天,将于4月5日起复牌并撤销退市风险警示。
中国证券网讯(记者 王莉雯)本月初停牌的银鸽投资2014年8月26日日发布定增预案,公司拟以3.54元/股的发行价格,向公司控股股东银鸽集团非公开发行股票不超过4.24亿股,募资总额不超过15亿元,在扣除相关发行费用后,将全部用于补充流动资金。
*ST银鸽4月5日起撤销退市风险警示 更名“银鸽投资”
中国证券网讯(记者 严政)*ST银鸽3月31日晚间公告称,上交所于3月31日同意撤销对公司股票实施的退市风险警示,根据规定,公司股票于4月1日停牌一天,将于4月5日起复牌并撤销退市风险警示。公司股票复牌后,股票简称由“*ST银鸽”变更为“银鸽投资”,股票代码(600069)不变,股票交易的日涨跌幅限制由5%变更为10%。
此前*ST银鸽发布的年报显示,公司2015年度实现营业收入28.20亿元,同比下降6.16%;归属于上市公司股东的净利润为4677.64万元,同比扭亏为盈;基本每股收益0.05元。截至2015年末,归属于上市公司股东的净资产为24.20亿元。
银鸽投资拟定增15亿“储血” 大股东包揽
中国证券网讯(记者 王莉雯)本月初停牌的银鸽投资2014年8月26日日发布定增预案,公司拟以3.54元/股的发行价格,向公司控股股东银鸽集团非公开发行股票不超过4.24亿股,募资总额不超过15亿元,在扣除相关发行费用后,将全部用于补充流动资金。
此次非公开发行完成后,公司控股股东银鸽集团的持股比例将超过30%,触发要约收购义务,但符合豁免要约收购义务及免于向证监会提交豁免要约收购申请的相关条款。因此,在公司股东大会审议通过豁免银鸽集团要约收购义务后,银鸽集团可免于向证监会提交豁免要约收购义务的申请。
就此次定增“补血”的必要性而言,一方面,2011年末、2012年末、2013年末和2014年3月31日,公司合并财务报表口径的资产负债率分别为67.60%、71.46%、73.23%和76.46%,高于造纸行业可比上市公司的平均水平,并呈逐年上升趋势。
另一方面,目前公司为满足日常经营对资金的需求,主要通过银行借款的方式进行融资,借款规模偏高,财务费用负担较重,公司2011年、2012年、2013年和2014年一季度的财务费用分别为1.33亿元、1.79亿元、1.36亿元和5642.28万元,占同期毛利的比例分别为98.66%、94.39%、49.49%和188.25%,利息费用极大吞噬了公司的利润。
公司表示,本次非公开发行完成后,募集资金将用于补充流动资金,有利于降低公司的负债水平,并将有效减少利息支出,改善公司盈利能力。
此外,本次非公开发行完成后,银鸽集团持股比例将由原来的20.32%增至47.35%。公司表示,这将降低因持股比例较低而被收购,进而导致公司控股股东和管理层发生变更的风险,有利于公司未来在经营管理以及战略方面的稳定性。
一个值得注意的现象是,近一段时间以来,由大股东主导的以再融资为主的上市公司定向增发逐渐增多。与此前市场熟悉的“输血”不同,此类定增往往有着“储血”的目的,即为上市公司后续的资本运作做资金储备。