金风科技业绩增长超预期 获安邦系二度举牌
中国证券网讯 18日晚间，新疆金风科技股份有限公司（以下简称“金风科技”）发布公告称，截至2015年12月18日，安邦人寿、安邦集团、和谐保险、安邦养老合计持有金风科技普通股股票共计2.736亿股，占金风科技总股本的10%。公告显示，该增持事项未导致本公司第一大股东发生变化。据悉，这已是安邦保险第二次为金风科技举牌。
早在12月7日，金风科技曾公告，截至2015年12月7日，安邦集团、和谐保险、安邦养老及安邦人寿合计持有金风科技普通股股票共计1.368亿股，占金风科技总股本的5.000003%,首次达到金风科技总股本的5%。
公告显示，截至2015年12月18日，安邦集团、和谐保险、安邦养老及安邦人寿合计持有本公司普通股股票2.736亿股，占本公司总股本的10%。其中，安邦人寿通过“安邦人寿保险股份有限公司-保守型投资组合”账户购买金风科技A股普通股股票累计达到1.144亿股，占本公司总股本的4.19%。
截至2015年12月18日，安邦集团通过QDII账户购买金风科技H股普通股股票累计达到2187.78万股，占本公司总股本的0.80%。
截至2015年12月18日，和谐保险通过“和谐健康保险股份有限公司-万能产品”账户购买金风科技A股普通股股票累计达到1.132亿股，占本公司总股本的4.14%。
截至2015年12月18日，安邦养老通过“安邦养老保险股份有限公司-团体万能产品”账户购买金风科技A股普通股股票累计达到2393.013万股，占本公司总股本的0.87%。
值得注意的是，安邦集团为安邦人寿、和谐保险和安邦养老的主要股东，其持有安邦人寿99.98%股份，持有和谐保险98.31%股份，持有安邦养老99.99%股份。
资料显示，作为国内风机巨头，金风科技的三季报业绩再超市场预期。公司今年前三季度实现营业收入185.44亿元，同比增加74.61%；实现净利润21.07亿元，同比增加76.40%；实现基本每股收益0.78元，同比增加76.10%。同时，公司预计2015年全年实现净利润为27.44亿元至36.59亿元，同比增加50%-100%。净利润增长的主要原因是2015年市场需求旺盛，风机销售容量同比增长，同时公司装机容量较去年同期增加，发电量同比增加。
（樊妮燕 徐晶晶）
【公司回顾】
金风科技6月19日早间公告，公司18日与福州市人民政府（下称福州市政府）及中国长江三峡集团公司（下称三峡集团）签订了项目合作框架协议。 为深入贯彻国家一带一路建设思路，助推福建自贸区和福州新区发展，福州市政府以海上风电装备制造业落户福州和开发福州市海上风电资源为重点。
金风科技半年报净利大增276% 三季报业绩增长50%至100%
中国证券网讯 （记者 严政）金风科技(002202,股吧)8月21日晚间披露中报显示，公司2015年上半年实现营业收入94.29亿元，同比增长110.90%；归属于上市公司股东的净利润12.45亿元，同比增长276.62%；基本每股收益0.4622元；同时公司预计前三季度净利润增长50%至100%。
中国证券网讯（记者 黄群）近期“宝能系”上位万科成为资本市场热议的话题，年底的险资几近疯狂，让举牌事件再度搅动资本市场 。8日晚间，中小板公司金风科技发布公告称，安邦保险集团旗下和谐保险、安邦养老、安邦人寿“三剑客”联袂出手，截至12月7日合计持有上市公司股份比例达到5%，顺利完成首次举牌。
【券商评级】
风电行业“十三五”规划目标上调基本确定，风力发电有望达到 2.5 亿-2.8 亿千瓦；同时受上网电价预期调整影响， 市场需求有望再度旺盛， 带动公司销售量快速增长。
风机巨头业绩再超预期：金风科技公布的三季报显示，公司前三季度实现营业收入 185.44 亿元，同比增加 74.61%；实现净利润 21.07 亿元，同比增加 76.40%；实现基本每股收益 0.78 元，同比增加 76.10%。同时，公司预计 2015 年全年实现净利润为 27.44 亿元至 36.59 亿元，同比增加 50%-100%，风机巨头业绩再超预期。
金风科技携手三峡集团开发福州海上风电产业
金风科技6月19日早间公告，公司18日与福州市人民政府（下称福州市政府）及中国长江三峡集团公司（下称三峡集团）签订了项目合作框架协议。 为深入贯彻国家一带一路建设思路，助推福建自贸区和福州新区发展，福州市政府以海上风电装备制造业落户福州和开发福州市海上风电资源为重点，将在法律法规和政策允许的范围内，与三峡集团、金风科技按照优势互补、互惠互利、尊重市场、共同发展的原则，为三峡集团、金风科技在项目投资、开发、建设提供便利条件，并在项目用地、基础配套设施、人才引进等方面给予政策支持，具体项目采用一事一议的方式协商。具体而言，三方将有两方面的合作。1、建设海上风电装备产业园区。三峡集团将协同金风科技在福清市打造福建省海上风电装备产业园区，园区包括海上风电机组检测中心、海上风电生产基地、风机出口基地、海上风电运维和培训基地四大基地，发展海上风电设备（装备）的制造、销售及运维整个产业链的相关业务。产业园可拉动投资40亿元，建成达产后年产值可达130亿元。2、组建国家海上风电研发中心。福州市政府负责协调整合地方资源，三峡集团发挥资金优势，金风科技等相关企业发挥技术优势，积极争取国家政策支持，共同推动福州辖区内国家海上风电研发中心建设。公司表示，通过签署上述框架协议，将进一步拓宽公司在海上风电项目的战略性布局，促进其配套产业链的发展，有利于公司优势资源的利用及项目的储备，为公司未来在风电行业领域更好的发展提供新的空间和更广的平台。（中国证券网）
金风科技半年报净利大增276% 三季报业绩增长50%至100%
中国证券网讯 （记者 严政）金风科技(002202,股吧)8月21日晚间披露中报显示，公司2015年上半年实现营业收入94.29亿元，同比增长110.90%；归属于上市公司股东的净利润12.45亿元，同比增长276.62%；基本每股收益0.4622元；同时公司预计前三季度净利润增长50%至100%。
公司表示，上半年国内风电行业稳步发展，风电开发商投资意愿明显提升，同时受上网电价调整的预期影响，延续了去年下半年出现抢装的现象，市场需求旺盛，带动公司销售量和EPC业务增长明显；随着集团正式进入运营阶段的风电场容量增加，上半年实现的发电量较去年同期增长明显。
分业务来看，上半年公司风机及零部件销售实现营业收入80.28亿元，同比增长117.33%，毛利率为25.65%；风电服务实现营业收入4.53亿元，同比增长86.76%，毛利率为11.25%；风电场开发实现营业收入8.35亿元，同比增长60.43%，毛利率为65.70%。
此外，公司预计2015年1-9月净利润为17.92亿元至23.90亿元，较上年同期11.95亿元同比增长50%至100%。公司表示，增长主要由于2015年市场需求旺盛，风机销售容量同比增长，同时公司装机容量较去年同期增加，发电量同比增长。
同日金风科技公告称，中材科技(002080,股吧)拟通过发行股票购买资产的方式收购大股东中材股份持有的泰山玻纤100%的股权，并向特定投资人发行股票配套融资约38亿元。其中公司拟通过全资子公司金风投资参与中材科技此次定向增发，拟以出资不超过2亿元，增发单价不高于18.58元/股，股份锁定期为增发股份后36个月。
“安邦系”三剑客首度举牌金风科技
中国证券网讯（记者 黄群）近期“宝能系”上位万科成为资本市场热议的话题，年底的险资几近疯狂，让举牌事件再度搅动资本市场 。8日晚间，中小板公司金风科技发布公告称，安邦保险集团旗下和谐保险、安邦养老、安邦人寿“三剑客”联袂出手，截至12月7日合计持有上市公司股份比例达到5%，顺利完成首次举牌。
“安邦系”三剑客联手举牌金风科技
又是安邦保险！在其举牌金地集团、金融街等多家公司之后，这次却背道而驰将目标锁定为“中小市值”的另类公司金风科技。公告显示，金风科技12月7日收到通知：截至12月7日，和谐保险通过“和谐健康保险股份有限公司-万能产品”账户购买金风科技普通股股票累计达到11242.43万股，占公司总股本的4.11%；安邦养老通过“安邦养老保险股份有限公司-团体万能产品” 账户购买金风科技普通股股票累计达到2393.01万股，占公司总股本的0.87%；安邦人寿通过“安邦人寿保险股份有限公司-保守型投资组合”账户购买金风科技普通股股票累计达到42.27万股，占公司总股本的0.02%。上述信息披露义务人合计持有金风科技普通股股票共计13677.71万股，占金风科技总股本的5.000003%，首次达到公司总股本的5%。
而截至12月7日，和谐保险还持有金融街15.88%股份，安邦人寿则持有民生银行6.5%股份、持有金地集团14.07%股份，持有金融街9.11%股份。
上述和谐保险、安邦养老、安邦人寿“三剑客”为关联企业，其主要股东为安邦保险集团股份有限公司。其中，安邦保险集团持有和谐保险98.31%股份，持有安邦养老99.99%股份，持有安邦人寿99.98%股份。而对于举牌的目的，“安邦系”目前俨然一副财务投资者的面孔，其表示：权益变动主要是出于对金风科技未来发展前景的看好。未来12个月内将根据证券市场整体状况并结合金风科技的发展极其股票价格情况，决定何时增持及具体增持比例。
资金雄厚 一日举牌三公司
从二级市场走势来看，金风科技自9月15日创出阶段新低13.09元以来，股价跑输大盘，静态市盈率仅为24.86。但公司基本面持续相好，预计2015年全年实现净利润27.45亿元-36.59亿元，同比增长50%-100%。 增长原因主要由于2015年市场需求旺盛，风机销售容量同比增长，同时公司装机容量较去年同期增加，发电量同比增加，属于典型的价值被低估。
以金风科技8日的收盘价16.63元/股计算，“安邦系”投资累计持股市值达到22.75亿元，对于财大气粗的险资来说九牛一毛。
具体来看其增持行为，2015年9月和谐保险率先开始增持，增持价格区间为14.07元-14.18元，成交数量21.23万股。10月开始安邦人寿加入增持队伍，“安邦系”增持63.92万股，价格区间在14.25元-15.9元。11月安邦养老合并一起发力，“安邦系”增持5065.83万股，增持区间15.16元-16.33元。12月，和谐保险作为主力独自增持8547.73万股，增持区间在16.17元-17.88元。而在6月、10月和11月，安邦人寿曾经三次减持过37万股、11万股和10万股，价格区间为16.2元-16.91元。
无独有偶，万科A8日晚间公告称，截至12月7日，安邦保险集团通过其旗下安邦人寿保险、安邦财产保险、和谐健康保险及安邦养老保险合计持有公司股份55252.63万股，占公司总股本的5%。同仁堂12月8日晚间也发布公告称，截至12月8日，安邦保险通过其旗下安邦人寿保险、安邦财产保险、和谐健康保险及安邦养老保险合计持有公司股份68,573,585股，占公司总股本的5.000005%，首次达到公司总股本的5%。
对于本次增持目的，安邦保险集团均表示，出于对所增持上市公司前景的看好，且在未来12 个月内将根据证券市场整体状况并结合上市公司发展及股价表现来决定是否继续增持。
广发证券：金风科技前三季度业绩增长强劲 全年盈利预期创新高
风电行业“十三五”规划目标上调基本确定，风力发电有望达到 2.5 亿-2.8 亿千瓦；同时受上网电价预期调整影响， 市场需求有望再度旺盛， 带动公司销售量快速增长。 公司凭借其出色的研发能力和产品质量， 产品在国内占据优势地位，同时远销海外， 近年来发展十分迅速，作为行业绝对领导者，盈利有望持续高增长。
前三季度综合来看公司业绩增长强劲，实现营业收入 185.44 亿元人民币，同比增长 74.61%；实现归属于母公司所有者的净利润 21.08 亿元人民币，同比增长 76.40%；实现稀释每股收益 0.78 元人民币，同比增长 76.10%；实现加权平均净资产收益率 13.34%，同比提高 4.74%， 整体符合业绩预期。
预期全年整体利润将创新高
（1）风机出货方面： 依据前三季度收入水平，预计前三季度风机的出货量已超 4GW，我们预测公司全年预期出货量 6GW， 销量和市场份额都会实现双增长。（2） 风电场方面： 截止 2015 年 6 月，公司累计装机 1771MW，在建风电场 1.3GW， 今年将新增 800MW-1GW， 预期 2015 年全年为公司贡献净利润约 6 亿元。
在手订单同比大幅增加， 对未来销售形成强有力的支撑
截止 2015 年 9 月底，公司待执行订单为 7327.50MW，中标未签订单 3993MW，在手订单共计 11320.50MW，较 2014 年 9 月底 8927.50 MW 的在手订单增加了 26.8%， 大量的在手订单对 2015、 2016 年销量形成强有力的支撑，预计 2015、 2016 年风机销量均将超过 6GW。
盈利预测与估值：
预计公司 2015 年-2017 年的 EPS 分别为 1.217 元， 1.365 元， 1.629 元， 维持“买入”评级。
风险提示：
风机毛利率下滑的风险；风电场开发进度低于预期的风险。（广发证券 韩玲）
安信证券：金风科技业绩不断超预期，多业务发展稳增长值得期待
风机巨头业绩再超预期：金风科技公布的三季报显示，公司前三季度实现营业收入 185.44 亿元，同比增加 74.61%；实现净利润 21.07 亿元，同比增加 76.40%；实现基本每股收益 0.78 元，同比增加 76.10%。同时，公司预计 2015 年全年实现净利润为 27.44 亿元至 36.59 亿元，同比增加 50%-100%，风机巨头业绩再超预期。金风科技净利润主要由于 2015 年市场需求旺盛，风机销售容量同比增长，同时公司装机容量较去年同期增加，发电量同比增加。
长期来看，风电行业依然具有成长性：我们预计 2020 年风电装机规划将由原先的 2 亿千瓦上调到 2.5 亿千瓦左右。很多人担心 2016年的新增风电装机将会出现下滑，根据能源局发布的数据统计，风电“十二五”第五批拟核准计划中 2016 年计划完成的风电项目超过25GW， 所以我们预计由于电价调整带来的影响 2015 年新增风电装机将达到一个短期的峰值约 28GW，虽然 2016 年的略有下降，但是应该能维持在 24GW 的水平。
金风科技多业务发展，成长依旧：我们预计金风科技全年风电机组出货量将超过 600 万千瓦，实现销量和市场份额的双增长。同时，我们预计金风科技 2015 年新增风电场约 1.3GW，累计风电场装机接近3GW，我们预计 2015-2017 年，公司每年的新增风电场装机将会超过1GW，这将为公司业绩持续稳定的增长提供持续稳定的支持；风电服务市场的打开给公司带来更多机会； 金风投资也开始再水务、 光伏、电力市场等进行多业务拓展。
投资建议：我们预计公司 2015-2016 年净利润分别为 30.47 亿元、36.32 亿元和 38.78 亿元，EPS 为 1.13 元、1.35 元和 1.44 元，对应 PE 分别为 13.9 倍、11.6 倍和 10.9 倍，给予买入-A 评级。
风险提示：明年风电行业新增装机同比下降；弃风限电情况加剧。（安信证券 黄守宏）
