熊猫金控定增30亿押宝互联网金融 马云“死党”谢世煌捧场
中国证券网讯(记者 邵好)经过三个多月的酝酿,熊猫金控加码互联网金融的华丽方案终于出炉。
熊猫金控17日日公告称,拟定增募资不超过30.06亿,扣除发行费用后,全部用于互联网金融业务建设。值得一提的是,尽管熊猫金控对互联网金融的向往之心路人皆知,但是,此次定增方案还是出乎了市场的意料,马云“死党”谢世煌和乐视网董秘张特的出现令整个方案增色不少。
巨资加码互联网金融
在烟花行业不景气的背景下,熊猫金控早已决定进行转型升级,并在2014年就设立了银湖网及融信通,进军互联网金融行业。而此次定增募集巨资加码互联网金融,无疑显示了公司对该行业的强烈看好。
2015年4月,网贷之家公布的互联网金融平台综合评级排行榜中,银湖网在1819家平台中排名第23位。截至预案出具日,银湖网融资项目成交额已超过10亿元。
此次定增公告显示,熊猫金控拟以27.25元每股的价格,向银湖资本、东方银湖、东营国际、杭州里程及长欣咨询定增不超过1.1亿股,募资不超过30.06 亿元。其中,16.59亿用于银湖网贷平台及互联网金融大数据中心建设项目,13.47亿元用于金融信息服务平台建设项目。
对于此次定增,熊猫金控明确表示,力争将银湖网打造成千亿规模的综合性互联网金融服务平台,并把熊猫金服打造成“最后100米”的龙头社区生态入口平台。
此次定增募投项目实施后,熊猫金控将搭建更加完善的互联网投融资及金融信息服务平台,适时推出更多的互联网金融产品,为更广大的用户提供更快捷 、内容更充实的金融服务,进一步提高上市公司的盈利能力。
马云“死党”谢世煌捧场
值得注意的是,此次熊猫金控定增的认购方中还有不少业界“大佬”站台。
公告显示,银湖资本和东方银湖为熊猫金控的实际控制人赵伟平的女儿赵千萱控制的公司,东营国际为公司持股5%以上的股东。
除此之外,认购近3亿元的杭州里程背景深厚,该PE机构三个合伙人分别是马云“死党”谢世煌、乐视网副总兼董秘张特及天翼资本执行合伙人匡澜。其中谢世煌与张特为有限合伙人,后者为普通合伙人。而另外一家PE长欣咨询的实际控制人同样为张特。其认购的股份数与杭州里程一样。
最引人注目的是谢世煌这位阿里联合创始人。一年多以来,谢世煌的名字已经在A股出现了多次。回溯一年多前,谢世煌在恒生电子完成了A股的首秀。彼时,其与马云共同控制的浙江融信收购了恒生电子控股股东恒生集团100%的股权,从而掌舵上市公司恒生电子。根据公开资料,马云和谢世煌分别持有浙江融信99.1365%和0.8635%股权,为浙江融信仅有的两名股东。
“大佬”的出现有些出乎市场意料,但也给不少投资者更加看好的信心。有分析人士称,国内互联网金融的先行者非蚂蚁金服莫属,与之相比,熊猫金控仅能算是后来者,但是,此次谢世煌拿出真金白银参与定增从另一个角度说明,熊猫金控有着未来比肩蚂蚁金服的潜力。
中国证券网记者注意到,就在此前,熊猫金控已经开启了整合模式。公司6月2日公告,拟以26489.45万元收购1亿股莱商银行股份,占莱商银行总股本5%。而在此之前,公司还投入巨资设立熊猫金融信息、熊猫众筹、熊猫小贷等一系列公司。
【行业资讯】
中国证券网讯(见习记者 严翠)腾讯、阿里等巨头的火速杀入令互联网金融的热度不断高涨。记者昨日最新获悉,互联网金融仍是多家知名创投今年重点投资方向,而且,多家公司正积极寻找机会准备随时切入。
【公司案例】
中国证券网讯(记者 陈俊岭)近日,中信信托与大连万达集团达成就互联网金融开展全面合作的意向,并签署了合作框架协议。
中国证券网讯 誉衡药业6月15日晚间公告,公司拟出资1亿元人民币在深圳前海设立全资子公司誉衡前海金融服务(深圳)有限公司(以下简称“誉衡金服”),作为公司拓展金融板块的投资管理旗舰平台。同时拟出资1亿元人民币在深圳设立互联网金融全资子公司誉金所(深圳)互联网金融服务有限公司(以下简称“誉金所”)。
【券商研究】
行业策略:我们坚定认为互联网金融产业链会是贯穿本轮牛市的投资主线,主要包括渠道入口变革、产品风控变革和基础设施变革。我们最看好产品风控变革,特别是其中的互联网投融资平台和平台衍生供应链金融板块。
维持行业“增持”评级,受益标的有东方国信和拓尔思: 随着国内互联网金融市场迅速扩大,金融安全越来越成为大家日益关注的话题,传统的金融监管手段需要借助大数据分析识别存在极高风险的金融企业,而金融企业也需要借助大数据分析技术识别被投资的企业是否存在风险, 互联网金融的监管将成为新的大数据风口, 受益标的有东方国信和拓尔思。
微众银行首款产品“微粒贷”上线,陆金所估值百亿美元,继续看好互联网金融。(1)微众银行“微粒贷”上线,“微粒贷”运用了互联网大数据风控模型,这将进一步刺激市场对数据价值的认知,利好具备获得数据可能性、 并积极探索数据运营的互联网金融企业。继续推荐恒生电子,建议关注信雅达、金证股份、汉得信息。
互联网金融成创投重点投资方向
中国证券网讯(见习记者 严翠)腾讯、阿里等巨头的火速杀入令互联网金融的热度不断高涨。记者昨日最新获悉,互联网金融仍是多家知名创投今年重点投资方向,而且,多家公司正积极寻找机会准备随时切入。
互联网金融商机
继2月底证监会明确鼓励证券公司依法自主开展业务和产品创新,规范发展互联网金融后,国务院总理李克强25日在主持召开国务院常务会议时明确将促进互联网金融健康发展列为2014年资本市场的四大部署之一。
“这是互联网金融行业的重大利好,同时也意味着创投行业将迎来更多机会。”深创投副总裁汤大杰昨日在深圳举行的私募高峰论坛上表示,互联网金融正在颠覆未来,不管对金融体系还是实体经济,影响正慢慢展开。
广东惠正投资管理有限公司董事长江作良则认为,互联网金融大势下,大的背景是技术进步推动的结果,它不仅是新的发展方向,同时也正在对传统金融领域进行改造,未来还将进一步发展,就是金融互联网化。
在此背景下,深圳前海复兴瑞哲资管管理公司总裁杨伟强认为,随着互联网金融的工具、手段和整个屌丝经济的到来,使得非常多的新兴金融机构具备了弯道超车的好机会。“这是巨大的商机,创投对这个板块的关注再怎么多都不为过。”
多家创投将加大投入
英雄所见略同,多家创投也看到了互联网金融这块巨大的蛋糕。汤大杰指出,除了传统关注的文化、创意、健康等,互联网金融也是深创投今年和将来做重点投资的领域。他透露,公司从去年开始不断加大相关投资,目前也正在寻找更多的投资机会。据介绍,去年公司投资了较多P2P企业以及乐视网等互联网企业。
另外,去年底通过投资1000万于P2P第一门户网站网贷之家开始涉足互联网金融领域的深圳创东方,其合伙人金昂生昨日表示,互联网金融是公司目前非常重要的投资方向,今年则将加大相关投资。
此外,在国内知名创投达晨创投执行合伙人兼总裁肖冰看来,互联网对于传统行业的冲击很大,甚至是颠覆性的,这可能会影响公司已经投资的项目情况,另一方面也将影响公司未来决策,因此未来公司会加大互联网与传统行业结合方面的投资,包括互联网金融。
另据杨伟强透露,前海复星在整个互联网金融板块的布局已经超过3000亿资产规模,包括收购葡萄牙的保险公司等,目前已涉足证券、保险、基金等多个领域。
不过,在江作良看来,毋庸置疑,关注并加大互联网金融方面的投资是正确的,公司也正期望从中找到一些机会,但实际在寻找项目过程中会遇到一些困难,比如难以确保所投项目长期稳定的发展和收益。
深圳天图资本管理中心投资总监、高级合伙人冯卫东则显得更加理性,他认为,目前互联网金融还远远没有达到一个颠覆传统行业的程度,大家不要被互联网金融被潮流所左右,需要冷静分析互联网金融本质,思考它到底提供了什么等。
中信信托携万达共建互联网金融
中国证券网讯(记者 陈俊岭)近日,中信信托与大连万达集团达成就互联网金融开展全面合作的意向,并签署了合作框架协议。
据了解,万达集团未来将整合旗下各业务版块资源,大力发展电子商务平台,通过互联网金融撬动消费金融、线上理财、供应链融资等产品与业务创新,重塑体验式服务为主的立体商业模式。
中信信托与万达集团在互联网金融领域具有广泛契合的合作空间,双方开展互联网金融合作,旨在通过优势互补、强强联合,基于万达集团丰富的线下实体资源、第三方支付和互联网电商平台,依托中信信托综合金融实力和资产管理服务,通过互联网金融手段,横向打通线上线下资源,纵向贯穿金融产业链,探索共建综合金融服务O2O的全新生态,实现产业与金融有机结合、实体与电商充分协同、供给与退出畅通渠道的良性业务闭环,成就产融结合的新典范。
中信信托作为中国最领先及最具创新优势的信托公司,在互联网金融领域已展开深入的探索研究,开发了创新与合规并重、效率与审慎兼顾的业务模式,力求“金融普惠、资本民享”。
誉衡药业拟斥资2亿元 跨界投资互联网金融
中国证券网讯 誉衡药业6月15日晚间公告,公司拟出资1亿元人民币在深圳前海设立全资子公司誉衡前海金融服务(深圳)有限公司(以下简称“誉衡金服”),作为公司拓展金融板块的投资管理旗舰平台。同时拟出资1亿元人民币在深圳设立互联网金融全资子公司誉金所(深圳)互联网金融服务有限公司(以下简称“誉金所”)。誉金所是公司拟设立全资子公司誉衡金服结合互联网金融开展业务创新的核心平台,将专注于从事互联网金融业务和互联网金融企业投资业务。
据公司介绍,为增强公司对产业链上下游的影响力,营造健康的产业链生态,同时提高资金运用效益、降低资金成本、拓宽融资渠道,公司以自有资金分别投资设立以上两家子公司,誉衡金服作为公司拓展金融板块的投资管理旗舰平台,将拓展包括互联网金融、基金、商业保理、融资担保、融资租赁、小额贷款、第三方支付平台等领域的业务。本次投资拟通过充分发挥公司的品牌优势、客户资源优势、资金优势和队伍优势,针对医药行业产业链各个环节设立互联网金融平台,拓展新的业务领域。此外,公司尝试通过构建多牌照、多功能的金融平台,突破传统医药行业的限制,从产业的高度、以更开阔的视角去整合医药行业,探索公司发展新途径。
公司在医药行业经营多年,对医药产业链有深刻认知,通过设立誉衡金服为公司的上下游客户提供金融服务支持,有利于提升供应商、代理商、分销商的财务能力,增强客户对公司的黏性,进而间接推动公司产品销量的增长,并提升资金使用效率。誉衡金服可以作为公司整合产业链的抓手。公司将通过誉衡金服的多种金融业务形式,对产业链各主体提供深度定制的金融产品,增强产业吸附力,为公司未来在产业内做横向和纵向的整合创造机会和条件。誉衡金服可以完善公司产业布局、扩大公司规模,通过跨界融合进一步提升未来的盈利能力,符合公司长远规划及发展需要。
誉金所的主营业务为金融信息咨询,提供金融中介服务,接受金融机构委托从事金融外报服务;经营电子商务等。誉金所是公司在互联网金融领域的首次尝试,是对现有制药业务板块的延伸,是公司“互联网+”战略实施的重要组成部分。誉金所是公司金融服务业务的核心平台之一,将通过借助先进的互联网技术为产业链上下游客户提供个性化的定制金融产品,更好地满足产业链上的金融需求,实现传统医药业务与金融的结合。本次以互联网金融平台作为切入点,将在一定程度上增强客户对公司的黏性,整合医药行业的产业链资源。长期来看,有利于完善公司产业布局、扩大公司规模,通过跨界融合进一步提升未来的盈利能力。(张海英)
国金证券:互联网金融强者恒强
行业策略:我们坚定认为互联网金融产业链会是贯穿本轮牛市的投资主线,主要包括渠道入口变革、产品风控变革和基础设施变革。我们最看好产品风控变革,特别是其中的互联网投融资平台和平台衍生供应链金融板块。
推荐组合: 恒生电子(阿里金融体系战略地位进一步明确,蚂蚁金服协同效应可期)/同花顺(唯一的互联网券商导流平台)/腾邦国际(供应链金融进入爆发期,互联网保险及大数据业务打开想象空间)
行业策略:我们坚定认为互联网金融产业链会是贯穿本轮牛市的投资主线,主要包括渠道入口变革、产品风控变革和基础设施变革。我们最看好产品风控变革,特别是其中的互联网投融资平台和平台衍生供应链金融板块。
推荐组合: 恒生电子(阿里金融体系战略地位进一步明确,蚂蚁金服协同效应可期)/同花顺(唯一的互联网券商导流平台)/腾邦国际(供应链金融进入爆发期,互联网保险及大数据业务打开想象空间)/世联行(房地产垂直领域的互联网金融转型龙头)/天壕节能(互联网金融带来百亿市值增长空间)。行业观点
互联网金融行业的发展将随着腾讯微众银行和阿里蚂蚁金服的布局不断深入而持续演化: 已经进入互联网企业获取金融牌照提供金融服务的阶段。
看好互联网金融平台型龙头企业的卡位优势:我们认为随着互联网金融行业的不断发展,龙头企业,特别是真正拥有高市场份额的平台型企业的价值将重新获得发现。
互联网金融与传统行业的融合进一步深入:我们认为互联网+金融+X 的影响将进一步深入,传统行业中的核心企业由于对行业发展痛点的理解而有望成为传统行业往互联网金融转型的成功者。
行业观点
互联网金融行业的发展将随着腾讯微众银行和阿里蚂蚁金服的布局不断深入而持续演化: 已经进入互联网企业获取金融牌照提供金融服务的阶段。
看好互联网金融平台型龙头企业的卡位优势:我们认为随着互联网金融行业的不断发展,龙头企业,特别是真正拥有高市场份额的平台型企业的价值将重新获得发现。
互联网金融与传统行业的融合进一步深入:我们认为互联网+金融+X 的影响将进一步深入,传统行业中的核心企业由于对行业发展痛点的理解而有望成为传统行业往互联网金融转型的成功者。
风险提示
互联网金融整体板块估值偏高;政策风险。
国泰君安:互联网金融监管将成为新的大数据风口
维持行业“增持”评级,受益标的有东方国信和拓尔思: 随着国内互联网金融市场迅速扩大,金融安全越来越成为大家日益关注的话题,传统的金融监管手段需要借助大数据分析识别存在极高风险的金融企业,而金融企业也需要借助大数据分析技术识别被投资的企业是否存在风险, 互联网金融的监管将成为新的大数据风口, 受益标的有东方国信和拓尔思。
互联网金融做大的同时风险监管的作用不可被低估: 市场盯住互联网金融巨大的市场发展空间,但是忽视了金融监管的必要性和大数据对于金融监管的巨大价值,理由: ①传统的企业评估主要局限于财务报表,但是这远不能满足对企业的全面评估需求,借助大数据技术,评估可以延伸到企业经营和企业的内外部环境②传统的硬性监管存在一管就死一放就乱的特点, 主要是因为市场和行政的特点导致的,但是如果采用大数据技术驱动金融监管创新与变革,那么就有可能创造出监管的柔性之手③国内的信用困境很大一个原因是大数据的缺失,通过大数据推动信用管理变革、助力风险识别和量化、大数据评级与风险匹配/转移/分散就能很好的解决这个问题④金融消费者的保护问题主要出在信息不对称,通过大数据能够增强知情权和选择权的保护用来消除信息不对称,还能够在企业处设立大数据黑匣子,用于监控企业运营情况,进行问题回溯
东方国信和拓尔思有望受益: 东方国信通过收购屹通信息进入了金融大数据行业, 随着金融客户对于放款的安全性日益关注,东方国信有望受益于通过大数据帮助客户提升贷款的安全性降低风险;拓尔思在非结构化数据处理技术上处于国内领先水平,通过设立子公司金信网银进入了金融监管安全领域, 有望直接受益于该领域的快速发展
催化剂: 互联网金融监管措施出台; 行业性企业数据服务框架出台
核心风险: 互联网金融发展速度低于预期;大数据关键技术未能突破。
中金公司:继续推荐互联网金融 重申信息安全及国产化投资机会
微众银行首款产品“微粒贷”上线,陆金所估值百亿美元,继续看好互联网金融。(1)微众银行“微粒贷”上线,“微粒贷”运用了互联网大数据风控模型,这将进一步刺激市场对数据价值的认知,利好具备获得数据可能性、 并积极探索数据运营的互联网金融企业。继续推荐恒生电子,建议关注信雅达、金证股份、汉得信息;(2)陆金所最近完成 4.85 亿美元的融资, 其估值接近 100亿美元。陆金所融资将提振市场对 P2P 等模式的关注度,看好基于 B 端客户及企业员工数据探索 P2P 的用友网络等;(3)央行已经在年初下发《关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见》,预计银行业将逐步探索远程开户,并加快业务的线上化。 东方国信并购的屹通信息是移动银行核心提供商,重申推荐。
NSA 被爆在硬盘中植入间谍软件,预计将进一步刺激国家对信息安全和国产化的支持力度。 据路透社报道, NSA 知道如何在部分公司生产的硬盘中深度隐藏间谍软件,从而窃听全世界大部分电脑;(2)卡巴斯基发现, 30 个国家的 PC 被安装了间谍程序。 IT领域间谍手段不断被曝光将进一步刺激政府对信息安全和国产化的重视程度,预计将在政策、 人才、 资金等层面加大支持力度。重申推荐太极股份、绿盟科技, 新增推荐超图软件。
估值与建议
新增推荐超图软件, 维持推荐石基信息、广联达、用友软件、恒生电子、太极股份、航天信息; 医疗信息化板块, 继续推荐东华软件、万达信息、数字政通,关注荣科科技; O2O 领域重申推荐安居宝;移动支付继续推荐新大陆;大数据仍然首推东方国信。
风险:(1)板块系统性估值回调;(2)政策落地速度不及预期。