红五月缘何月末现暴跌 谁会是压垮A股的最后稻草?
【编者按】沪深股市5月28日上演“黑色”一幕,沪指收盘大跌321点,跌幅达6.5%;深成指同样大跌1050点,跌幅达6.19%。为何会出现如此暴跌?谁是压垮A股的最后一根稻草?小编将带您一探究竟。
中国证券网讯(记者 邵好)5月28日沪深两市遭遇黑色星期四,各板块全线飘绿,农机、券商、石油等板块跌幅居前,逾500只个股跌停。市场为何会出现如此暴跌?谁是压垮A股的最后一根稻草?一个不得不提的细节是,早在今年的三、四月份资本市场一片欢腾之际,产业资本已悄然退出,而在5月份更有上千亿资金通过减持悄然离开二级市场。
上证报资讯统计数据显示,5月份是今年减持数量最多的一个月,截止5月28日,沪深两市上市公司遭遇大股东减持数量约79亿股,减持参考市值为1236亿元,分别比4月份增长2.60%和51.10%。5月以来,已有数百家公司发布了股东减持公告,总计减持人次高达481次,平均每天就有20余家公司宣布股东套现。
产业资本在牛市高位套现不免引发市场看空情绪,而更令市场担忧的是,随着股价暴涨,已有越来越多的控股股东开始大手笔套现,把账面浮盈落袋为安。
减持风潮席卷A股
东方财富Choice数据统计显示,2015年前5月,重要股东(包括控股股东、持股5%以上股东及公司高管等)减持规模已超2014年全年。截至5月26日,2015年以来1059家上市公司重要股东减持市值高达3393.21亿元,其中,创业板重要股东减持497.11亿元。而2014年全年1185家上市公司重要股东减持市值仅2324.34亿元。
而就在5月份,这一数据更是不断放大、来势凶猛。5月27日当日,包括中海科技、新联电子、海印股份、威创股份等数十家上市公司发布了减持公告。截至5月28日,大股东减持市值已达1236亿元,约占去年全年的53.18%。
在密集的减持中,钢铁类上市公司无疑是重灾区。上证报资讯统计数据显示,减持股份数前十名中钢铁股占了一半,重庆钢铁、酒钢宏兴、河北钢铁、马钢股份、南钢股份等公司均榜上有名。
以重庆钢铁为例,5月27日,公司大股东重钢集团再次减持其持有的上市公司5%股份,为2.218亿股。这已是重钢集团两月内第三次减持重庆钢铁股份,前后共减持15%股份。粗略估算,重钢集团借此套现近30亿元。
不过,在牛市强势期,遭减持的公司股价未必受到太大影响,但如遇大盘调整,其跌幅就相对较大。比如,统计显示,2015年以来,遭单一股东减持市值最多的莫过于兴业银行,前5月重要股东减持市值达到311.23亿元。虽遭股东减持,但5月中旬还是创出今年新高,达21.42元。但到5月28日遭遇大跌时,兴业银行的股价已从高位下跌至18元附近,较其五月高点已下跌超过15%。
控股股东减持“有计划”
除了已经减持套现的股东之外,有些上市公司控股股东还宣布了宏大的减持计划,减持比例之高令市场震惊。
以创业板龙头乐视网为例,5月26日,乐视网发布减持计划公告,公司实际控制人贾跃亭拟计划在未来6个月内部分减持所持有的乐视网股票,将其所得全部借给公司作为营运资金使用,借款将用于公司日常经营。据估算,贾跃亭此次套现计划的减持金额将达百亿元。
从公开资料来看,如果贾跃亭按计划完成减持,其将是近期减持金额最多的个人股东。而记者注意到,有些公司的控股股东尽管减持金额不及贾跃亭,但减持比例却高得有些离谱,有些股东甚至抛掉了所持有的大部分股权。
5月25日午间,天泽信息发布公告称,公司控股股东中住集团、实际控制人孙伯荣计划在未来6个月内,合计减持不超过7347.91万股股份,占公司总股本的30%。减持完成后,孙伯荣通过中住集团间接持股比例或减至18.7358%。罗莱家纺的情况也是如此,实际控制人薛伟成及其关联方罗莱控股、伟佳国际计划减持合计不超过公司总股本27%的股票,套现近70亿元。
在分析人士看来,上述公司股东选择抛售所持的大部分股份,颇有些套现离场的意味。如果控股股东持股比例过低,很有可能对公司治理造成影响。
释放牛市拐点信号
牛市高位产业资本的大规模撤退,不仅对个股的影响显而易见,更重要的是,重要股东的套现,或直接抽走股市资金,对市场的影响不容忽视。
从历史经验看,遭到减持的个股常出现震荡或者连日阴跌的走势。尽管在牛市下,重要股东减持和股价下跌并不能直接划上等号,部分个股遭减持后短期反而上涨。但是,当大规模减持潮来袭时,释放的信号值得关注。
分析人士指出,产业资本相对更了解上市公司,大股东的减持力度和频率,传递出的是产业资本对市场的看法。如果大规模出现减持潮,或意味着产业资本认为股价已经过高,而这也预示着市场可能面临拐点。
更重要的还在于,不同于中小投资者卖出个股会继续留在二级市场投资,大股东在高位减持之后,产业资本往往选择落袋为安,会继续寻找资本洼地,或许会就此离开二级市场。这就意味着,股东减持套现导致二级市场被“抽血”。在这种叠加的负面信号下,市场的短期震荡在所难免。
不过,也有市场人士认为,资金利率下行和改革降低风险偏好这两大投资逻辑并未发生松动,牛市尚未走完。牛市中产业资本的减持反而有助于个股轻装上阵,投资者不必过度担忧。
附表:2015年前5月A股减持规模排行榜
【市场资讯】
中国证券网讯 据港交所公开信息披露,中央汇金于5月26日在A股场内减持建行和工行,涉及金额分别为19亿和16亿。中央汇金于5月26日卖出建行2.8亿A股,每股作价6.81元,涉及金额19.068亿,对建行A股持股比例由5.05%降至2.14%;同日,汇金卖出工行3亿A股,每股作价5.43元,涉及金额16.29亿,对工行A股持股比例由46%降至45.89%。
中国证券网讯 创业板一路狂奔,不断攀升的股价或许已经超出了部分公司大股东的想象。随着指数的抬升,创业板大股东抛售的动作越来越频繁,近来,乐视网、天泽信息的实际控制人更是抛出巨额减持计划,给公司的股价浇上了一盆冷水。
【公司案例】
创业板有多疯狂?指数冲破3600,市盈率破100,在一片质疑声中依然持续冲高。作为创业板龙头的乐视网,今日抛出重磅消息,在拟定增募资75亿的同时,公司控股股东贾跃亭抛出了百亿元的减持计划。
中国证券网讯 重庆钢铁5月26日晚间公告,当天收到控股股东——重庆钢铁集团公司《关于股东减持股份事项的通知》,重钢集团自5月25日至5月26日,通过上海证券交易所竞价交易系统累计减持公司无限售条件流通股2.218亿股,已达到公司总股本的5%。
【最新公告】
聚龙股份:公司控股股东聚龙集团为满足发展需求,拟在2015年6月2日至12月1日期间,向公司实际控制人柳长庆转让公司股份不超过5000万股,即占公司股份总数比例不超过9.10%;并拟通过二级市场竞价交易或大宗交易方式减持公司股份不超过2648.43万股,占公司股份总数比例不超过4.82%。
汇金26日减持工行及建行A股 金额分别为19亿及16亿
中国证券网讯 据港交所公开信息披露,中央汇金于5月26日在A股场内减持建行和工行,涉及金额分别为19亿和16亿。
中央汇金于5月26日卖出建行2.8亿A股,每股作价6.81元,涉及金额19.068亿,对建行A股持股比例由5.05%降至2.14%;同日,汇金卖出工行3亿A股,每股作价5.43元,涉及金额16.29亿,对工行A股持股比例由46%降至45.89%。
业内人士表示,对汇金本次的减持目前不好过早判读对A股市场的综合影响,但短期会有一定冲击。
据统计数据显示,今年以来,银行股平均涨幅仅为12.85%,远逊于上证指数,就连倒数第二的非银金融板块都录得50.49%的涨幅。
银行股整体表现不佳,与其欠佳的2015年一季报有一定关系。业绩数据显示,2015年一季度堪称国内银行业最惨淡的一季,五大银行的净利润同比增速均未超过2%,其中增速最低的中国银行为1.05%。
大股东减持频下狠手 创业板会否被抛下神坛
中国证券网讯 创业板一路狂奔,不断攀升的股价或许已经超出了部分公司大股东的想象。随着指数的抬升,创业板大股东抛售的动作越来越频繁,近来,乐视网、天泽信息的实际控制人更是抛出巨额减持计划,给公司的股价浇上了一盆冷水。
这一现象不得不让投资者担心,大股东们毫不手软的减持,会不会将如日中天的创业板抛下神坛?
创业板大股东加速减持
5月25日,天泽信息和乐视网两家创业板公司先后公告了大股东的巨额减持计划。天泽信息当日午间公告,公司控股股东中住集团、实际控制人孙伯荣计划在未来6个月内,即2015年5月25日至11月24日,合计减持不超过7347.91万股股份,占公司总股本的30%,按最大减持量算,孙伯荣将套现逾30亿元。
乐视网则在当日晚间披露,未来6个月内,即5月29日至11月28日,贾跃亭将根据上市公司资金需求进行减持,预计减持其个人直接持有股份不超过1.48亿股,占公司股份总数约8%,套现超百亿。
上述案例只是缩影。实际上,近期上市公司大股东的减持规模已经不容小觑。统计显示,仅在5月以来这不到一个月的时间内,创业板上市公司中就已有583家次公告了包括控股股东、持股5%以上股东及公司高管等重要股东的减持行为,而4月份和3月份的这一数据仅为227家次和389家次。
按市值算,3月至今,创业板重要股东合计减持市值已逾410亿元。截至昨日,5月份创业板重要股东合计减持市值约181亿元,较4月份的132.59亿元环比增长了36.51%。而3月份的这一数据仅为97.37亿元。
以减持市值排名居前的股东情况来看,4月份,单次公告减持市值最高的为万邦达,公司二股东胡安君通过大宗交易等方式将其所持万邦达全部卖出,减持市值高达31.83亿元。与公司实际控制人王飘扬为兄弟姐妹关系的王婷婷也减持逾27亿元,但王飘扬本人并未减持。
值得注意的是,5月份以来,市值最高的几笔减持几乎全部来自于控股股东。
5月20日,慈星股份控股股东宁波裕人投资有限公司,通过大宗交易方式减持3000万股公司股份,减持市值约5.70亿元。这也是5月份以来单笔减持市值最大的一笔。
此外,晶盛机电控股股东上虞金轮投资管理咨询有限公司减持了2000万股,汉威电子控股股东配偶钟超也减持400万股。
披露减持计划的上市公司控股股东5月份也多了起来。据上市公司公告,今年4月份,共有5家创业板公司控股股东披露了股份减持计划。但自5月份以来,这一数量已骤增至14家。其中,贾跃亭大幅减持涉及的市值最高。
五花八门的减持目的
至于减持理由,多数股东都称是出于资金需求、自身发展需要。但也有一些与众不同的。
根据天泽信息公告,大股东减持原因是出于投资需要。公司还表示,大股东会把股权分批转让给不同的主体,且确保其不是一致行动人。此次减持后,中住集团仍持有不低于总股本18.73%的股权,仍是控股股东,孙伯荣仍为公司实际控制人。但由于孙伯荣已因涉嫌行贿被批捕,市场猜测其未来仍可能淡出上市公司,本次减持就是前奏。
相比之下,冠昊生物董事长朱卫平以及乐视网大股东贾跃亭的减持理由更体面些。冠昊生物表示,朱卫平减持是为了支持冠昊生物战略发展以及广东知光自身业务发展需要筹措资金。
乐视网则表示,贾跃亭减持是为了缓解公司资金压力。其减持股票所得资金将全部借给公司作为营运资金使用,借款将用于公司日常经营,借款期限将不低于60个月,免收利息。
此外,慈星股份公告显示,控股股东宁波裕人投资有限公司减持目的除个人投资需求外,还有增强股票流动性及配合实施员工持股计划。
减持将把创业板推下神坛?
相较于单纯获取买卖收益的外部投资者,上市公司股东尤其是大股东无疑对公司的经营运作有着更为深刻的了解,其特殊的身份定位之下,频频出现、力度渐增的减持举动无疑备受市场关注。
市场人士表示,上市公司重要股东减持可以结合市场趋势从多个角度解读。如果公司的股价还没有大幅上涨,重要股东减持有可能是出于代持、避税等特殊目的,或者出于股东本身的战略考虑。而在股价大幅上涨之后进行减持,更大的可能就是认为公司的股价已经涨至高位而进行套现。创业板近期如此大比例的重要股东减持,确实是一个值得投资者注意的信号。
有私募基金经理表示,创业板指数创新高,龙头股却纷纷调整,这并不是太好的信号,加上较高的换手率,表明不少大资金可能已经在悄悄撤离。
著名经济学家宋清辉认为,贾跃亭的百亿元减持计划,肯定会对未来创业板走势产生影响,股东巨量的减持已经成为了创业板强势背后的一大隐忧。目前,创业板受股东减持和估值透支、监管趋严等因素的影响,未来数周内指数可能会出现比较大的波动。套现金额超过百亿元,对创业板单个公司中来说属于猛烈性质的减持,短期内肯定会对创业板的行情会产生一波影响,有可能成为本轮创业板行情的一个标志性时点。
贾跃亭抛百亿减持计划 乐视网领创业板下神坛?
创业板有多疯狂?指数冲破3600,市盈率破100,在一片质疑声中依然持续冲高。作为创业板龙头的乐视网,今日抛出重磅消息,在拟定增募资75亿的同时,公司控股股东贾跃亭抛出了百亿元的减持计划。《每日经济新闻》记者注意到,今年1月份,中信集团减持中信证券114亿元,宣告蓝筹行情告一段落。如今贾跃亭抛出减持乐视网超100亿元的计划,是否会成为创业板走下神坛的标志性事件呢?
定增募资增至75亿
乐视网公告显示,公司拟向不超过5名特定对象,非公开发行不超过2亿股,募集资金总额不超过75.09亿元;定增价格为37.5元/股,较市价折价50%。根据定增方案,公司此次募投项目及投资金额分别为:视频内容资源库建设项目(44亿元);平台应用技术研发项目(9.91亿元);品牌营销体系建设项目(5.18亿元);偿还银行借款(6亿元);补充流动资金(10亿元)。
值得注意的是,乐视网撤回了公司于2014年8月发布的非公开发行方案,当时公司拟向乐视控股、中信证券、蓝巨投资、宁波久元和金泰众和非公开发行1.29亿股,发行价格为34.76元/股,募集资金总额不超过45亿元,扣除发行费用后全部用于补充流动性。在此期间,乐视网经历一次10转12分红扩股,目前股价高达76.04元,市值超过了1400亿元。
减持计划引发创业板地震?
与定增方案相比,更让人瞠目结舌的,是公司实控人贾跃亭抛出的一份百亿元的减持计划。
公告显示,未来6个月(5月29日~11月28日),贾跃亭将根据上市公司资金需求进行减持,预计减持其个人直接持有股份不超过1.48亿股,即不超过公司股份总数的约8%。按昨日收盘价76.34元计算,贾跃亭套现金额将达到112亿元。
对于此次减持的目的,乐视网表示控股股东贾跃亭为了缓解公司资金压力,满足公司日常经营资金需求,拟计划在未来6个月内,部分减持自己所持有的乐视网股票,将其所得全部借给公司作为营运资金使用,借款将用于公司日常经营,公司可在规定期限内根据流动资金需要提取使用,借款期限将不低于60个月,免收利息。《每日经济新闻》记者注意到,目前乐视网的股价为76.04元/股,如果以顶格减持1.48亿股计算,其套现的股票市值约为113亿元。
百亿元的减持,在A股市场实属罕见。目前创业板在一片质疑声中仍然连创新高,超过100的平均市盈率在更是让不少投资者担忧其泡沫巨大。此前1月份,中信集团减持中信证券114亿元,宣告蓝筹行情告一段落。那么,此次作为创业板“精神领袖”的乐视网,其实控人抛出百亿元的减持计划,会是创业板见顶的信号吗?会不会带动其他公司股东巨量减持呢?
对此,著名经济学家宋清辉认为,贾跃亭的百亿元减持计划,肯定会对未来创业板走势产生影响,股东巨量的减持已经成为了创业板强势背后的一大隐忧。目前,创业板受股东减持和估值透支、监管趋严等因素的影响,未来数周内指数可能会出现比较大的波动。套现金额超过百亿元,对创业板单个公司中来说属于猛烈性质的减持,短期内肯定会对创业板的行情会产生一波影响,有可能成为本轮创业板行情的一个标志性时点。(每日经济新闻)
重庆钢铁大股东再次减持5%公司股份 两月套现30亿
中国证券网讯 重庆钢铁5月26日晚间公告,当天收到控股股东——重庆钢铁集团公司《关于股东减持股份事项的通知》,重钢集团自5月25日至5月26日,通过上海证券交易所竞价交易系统累计减持公司无限售条件流通股2.218亿股,已达到公司总股本的5%。
5月26日,重庆钢铁股票报收涨停,收于5.07元/股。
资料显示,今年5月20日和13日,重庆钢铁亦两次发布股东减持公告,重钢集团分别减持了2.218亿股公司股票。这样,加上本次减持,重钢集团已合计减持公司6.654亿股,累计比例达15%。
重钢集团在权益变动报告书中表示,减持行为是“为了筹集结构调整升级发展资金而开展的”。同时,其在未来12个月内不排除继续减持重庆钢铁股份的计划。
本次减持后,重钢集团仍持有上市公司A股股票共计约21.32亿股,其中无限售条件流通股1.354亿股,占比48.05%,仍为重庆钢铁控股股东。
重钢集团董事长刘加才在今年年初曾表示,2015年集团上下将继续迎难而上,持续推进减亏扭亏工作,力争全年主业再减亏10亿元,保持适度规模化生产,同时多渠道改善资金状况,减少财务费用,实现现金流收支平衡。(王屹)
5月28日上市公司公告减持一览
聚龙股份:公司控股股东聚龙集团为满足发展需求,拟在2015年6月2日至12月1日期间,向公司实际控制人柳长庆转让公司股份不超过5000万股,即占公司股份总数比例不超过9.10%;并拟通过二级市场竞价交易或大宗交易方式减持公司股份不超过2648.43万股,占公司股份总数比例不超过4.82%。
广安爱众:公司控股股东爱众集团于5月25日和27日累计减持公司股份2588.32万股,炸南宫市总股本的3.61%,减持后其持股比例降至18.97%。
富安娜:公司控股股东林国芳及其一致行动人陈国红于5月26日至27日通过大宗交易减持公司股份2250万股,占公司总股本的2.62%,减持均价为14.76元至15.31元。
沃尔核材:公司控股股东、实际控制人周和平于5月27日通过大宗交易合计减持公司股份1200万股,占公司总股本的2.11%,减持均价为29.96元。
中原环保:公司控股股东热力公司于5月27日通过集中竞价减持公司股份537.39万股,占公司总股本的1.99%,减持均价为23.62元。
雷鸣科化:公司控股股东淮北矿业于5月25日至28日期间累计减持公司股份344.22万股,占公司总股本的1.96%,减持后其持股比例降至32.89%。
易联众:公司控股股东、实际控制人古培坚于5月18日至27日期间累计减持公司股份570万股,占公司总股本的1.32%,减持均价为35.5元。
西部材料:公司控股股东西北院于5月26日至28日通过集中竞价累计减持公司股份174.63万股,占公司总股本的1%,减持均价为28.48元至29.09元。
如意集团:公司第二大股东连云港市蔬菜冷藏加工厂于5月27日通过大宗交易减持公司股份405万股,占公司总股本的2%,减持均价为104.47元。
金力泰:公司持股5%以上股东纳路香港于5月27日通过大宗交易累计减持公司股份500万股,占公司总股本的1.91%,减持均价为20.59元。
大名城:公司股东三嘉制冷于5月27日至28日期间累计减持公司股份3502.41万股,占公司总股本的1.74%,减持均价为23元。
众合科技:公司股东成尚科技于4月10日至5月27日期间累计减持公司股份538万股,占公司总股本的1.65%。
天津松江:公司股东福清市国有资产营运投资有限公司于5月20日至25日期间累计减持公司股份1448.77万股,占公司总股本的1.55%。
云天化:公司股东云投集团于5月27日通过大宗交易减持公司股份1605万股,占公司总股本的1.42%,减持均价为18.57元。
海伦哲:公司持股5%以上股东美通公司于5月26日至27日通过大宗交易累计减持公司股份425万股,占公司总股本的1.16%,减持均价为22.49元。
龙溪股份:公司于4月24日至5月27日通过竞价交易累计减持兴业证券(601377)83万股,减持均价为18.02元至18.50元,预计获得投资收益约1457万元。目前公司仍持有兴业证券4948.98万股,占其总股本的0.95%。