斥巨资跨界追“风” 两公司“拥抱”互联网金融
[编者按] 风头正盛——用这四个字来形容目前的互联网金融再确切不过。继日起正式获“央妈”首肯,并受马云发声的推动后,一众互联网金融概念股纷纷成为投资者追捧的对象。2月12日晚间,海隆软件、三泰电子双双公告,拟巨资投向互联网金融相关细分行业。
海隆软件定增48亿“拥抱”互联网金融
中国证券网讯(记者 李兴彩)再收购二三四五网尝到业绩“甜头”后,海隆软件选择在网站原有业务基础上,进一步拓展互联网金融业务。
海隆软件2月12日晚间发布2014年年报与定增预案。公司2014年实现净利润1.18亿元(其中,二三四五网贡献了超过8000万元的利润),同比增长301.7%,超过此前预计的全年9772万元至1.10亿元的净利润区间。同时,公司拟向全体股东每10股转增15股派现1元。另外,公司发布了48亿元的定增募资预案,投向互联网金融项目。公司2月13日复牌。
根据公告,公司拟以不低于41.69元/股的价格,向不超过10名特定投资者定增不超过11513.55万股,募集资金不超过48亿元,用于开展公司互联网金融项目。
关于具体资金用途,公司计划36亿元投入互联网金融平台项目,7亿元投入互联网金融超市项目,5亿元补充流动资金。对于互联网金融平台项目,其中消费贷服务平台项目投入12亿元,网络微贷及投融资平台项目投入5.5亿元,互联网金融大数据中心建设项目投资18.5亿元。
公司同期发布了2014年度报告,公司营业收入6.54亿元,较上年同期增长64.14%;归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元,同比增长301.7%。公司表示,业绩增长主源于2014年收购二三四五公司。二三四五继续保持高速增长,实现营业收入79590万元,同比增长60.1%;净利润21760万元,同比增长94.73%,大大超过此前业绩承诺的1.5亿元。公司软件外包服务业务也保持了净利润3417万元,同比增长15.95%。
值得一提的是,公司表示,目前已制定了将公司打造为基于互联网平台的一流综合服务商的更高战略目标。未来,公司将继续立足于现有的超过4000万用户的、规模巨大的互联网上网入口平台,除继续加大现有的互联网信息服务、软件外包服务业务发展力度外,公司还将积极探索与布局互联网金融服务业务,力争将互联网金融服务业务作为公司新的战略增长点。
为此,公司决定以自有资金1亿元投资设立互联网金融全资子公司——上海二三四五海隆金融信息服务有限公司(暂定名),该全资子公司将专注于从事互联网金融业务。公司称,二三四五旗下2345网址导航和2345浏览器两大核心平台将为公司开展上述项目提供优质的客户资源导入渠道;并已建立了云数据中心,运用大数据、云计算等先进技术,挖掘用户数据信息,为本次募投项目提供有效技术支持。
三泰电子“触网” 重组拟收购烟台伟岸
中国证券网讯(记者 田立民)三泰电子2月12日晚间推出重大资产购买预案,拟以现金方式购买商业车险互联网推广行业龙头烟台伟岸信息科技有限公司100%股权。该重大资产购买构成重大资产重组。
根据公司重大资产购买预案披露,本次交易的评估基准日为2014年12月31日,标的资产烟台伟岸在评估基准日的预估值为7.5亿元,由于本次交易的相关审计、评估工作尚未完成,标的资产的价格将以最终确定的资产评估价值为参考依据,由交易双方协商确定,且不低于资产评估价值的90%。截至评估基准日,标的公司未经审计的净资产账面值为4529.35万元,预估值增值率为1555.87%。
信息显示,烟台伟岸主要通过旗下“金保盟”、“爱意汽车网“等网站进行商业车险和人寿保险产品的互联网推广而获取服务费收入,目前已积累了3178名线下推广的会员,为其营业收入的持续增长提供了坚实保证,也确立了在商业车险互联网推广这个细分行业的龙头地位。2012-2014年度烟台伟岸实现的营业收入分别为7824.58万元、9843.25万元和10671.83万元,全部来自于平安财险和平安人寿的互联网推广。其中,烟台伟岸占中国平安财产保险股份有限公司该业务的40%左右,远远领先于其他同类合作推广平台。
三泰电子表示,公司主要业务将在本次收购前的传统金融自动终端业务、“速递易”、“金惠家”、“维度金融”和“家易通”的基础上,拓展“金保盟”和“爱意汽车网”的业务范围,同时结合线上和线下资源,实现流量对倒、服务共享,打通O2O产业链,形成真正的综合社区服务平台,增强用户粘性。此外,烟台伟岸自身具有很好的盈利能力,将直接增厚公司业绩。根据公告,烟台伟岸承诺2015年度、2016年度、2017年度经审计后扣除非经常性损益后的净利润分别为5050万元、6050万元、7250万元。
根据中国证监会《关于〈上市公司重大资产重组管理办法〉实施后有关监管事项的通知》的要求,深交所还需对三泰电子本次重大资产重组相关文件进行事后审核。因此,三泰电子股票自2015年2月13日开市起将继续停牌,待取得深交所审核结果并回复后另行申请复牌。
【“风”声四起】
“互联网金融就是有利于引导资金流向小微、三农的金融创新,在互联网技术的推动下,小微企业和普通大众能更便捷地获得金融服务,这个体系将更加有效地甄别谁是合格的融资者。”2月6日,央行研究局局长陆磊在中国政府网解读降准时提到上述内容。记者注意到,这也是央行官员第一次在公开场合对互联网金融给出非常明确的肯定态度,而之前更多强调的是监管和发展问题。
2月10日马云在证监会谈互联网金融,为A股市场点了一把火。一众互联网金融概念股纷纷成为投资者追捧的对象。除了东方财富、同花顺、大智慧等具有互联网基因的金融股外,两市涉足互联网金融领域的概念股超过40家。如熊猫烟花的银湖网、腾邦国际旗下的腾邦创投等,虽然盈利的不多,但发展很快,相关上市公司的股价表现抢眼。
今年以来,A股掀起又一轮互联网炒作浪潮,互联金融、电商、O2O等概念板块开启了全新的互联网4.0投资时代。而从历史经验来看,春节前后市场也更倾向于新兴产业炒作,正处风口的互联网产业链或许会给我们更大惊喜。
【大佬“转型”】
2015年新年伊始,又一个地产人投身互联网金融大潮。2月2日,上实城开和上实控股双双发布公告称,原上实城开董事会主席倪建达由于个人原因,即日起辞任。据倪建达本人透露,辞职后他将加盟钜派投资集团,出任董事长兼CEO一职,从业方向为房地产互联网金融。从传统的房地产开发行业,转投风头正劲的房地产互联网金融领域,倪建达的转型似乎折射出地产行业正在兴起的一股浪潮。
“草根”逆袭的神话令更多人趋之若鹜,在过去两年里,各类互联网金融平台林立而起。截至2014年末,国内至少已有近2000家P2P借贷平台和128家众筹平台上线。但如果说前两年互联网金融领域还是“草根”创业的天下,那么去年下半年以来,随着监管导向的日益明确、行业发展的日渐成熟,越来越多的专业人才和金融大佬开始涌入这个新兴行业。
【公司“投靠”】
面对互联网金融的热潮,靠生产水泥起家的巢东股份也不甘落寞,拟投入巨资,以凌厉之势杀入混战之中。有意思的是,作为同行及公司第二大股东,安徽国资旗下海螺水泥的身影也出现在方案中——后者拟向巢东股份提供必要的资金支持,以促进其主业转型。
智慧能源2月9日晚间公告称,公司以1000万元对北京随时融网络技术有限公司进行增资,占增资后标的公司总股本的20%。据介绍,标的公司立足互联网金融领域,战略目标定位为中国最大最专业的供应链互联网金融平台。同时,该公司拥有由国际知名投行美银美林及知名第三方支付公司快钱、盛付通前高级管理人员组成的创业团队。
A股上市公司参股金融热仍在持续。近期多家上市公司公告拟参股金融机构或涉足金融业务。据中国证券报记者不完全统计,近三个月来,已有近百家上市公司公告参股金融公司,保险公司仍是大额投资的主要标的。业内人士表示,部分上市公司参股金融领域,获取收益的同时还可以促进产融结合,但也要避免盲目跟风。
【机构论市】
互联网金融概念近期持续火爆,投资者不禁要问:互联网金融这只“风口上的猪”还能飞多久?东方证券称互联网金融扬帆正起航;平安证券表示互联网金融长期向好;光大证券认为互联网金融寻找的新风口是供应链金融与互联网保险;中信建则投建议关注互联网金融和企业互联网新标的。
互联网金融终获“央妈”首肯
“互联网金融就是有利于引导资金流向小微、三农的金融创新,在互联网技术的推动下,小微企业和普通大众能更便捷地获得金融服务,这个体系将更加有效地甄别谁是合格的融资者。”2月6日,央行研究局局长陆磊在中国政府网解读降准时提到上述内容。
记者注意到,这也是央行官员第一次在公开场合对互联网金融给出非常明确的肯定态度,而之前更多强调的是监管和发展问题。
央行对互联网金融态度转变
央行官员在公开场合对互联网金融给予高度评价,这是首次。同时,央行表示,鼓励互联网金融发展创新的理念、方向以及政策始终没有改变,也不会改变。
“我们希望成长性好、优质的企业能够顺利获得债权、股权融资,老百姓合理的融资需求也能得到满足。打个比方,我们想看到的是,这些流动性如春雨润万物一样渗透到实体经济当中,使实体经济中的小苗长成大树。”在进一步解释如何引导好资金流向时,陆磊认为,解决这一难题,最根本的是需要金融改革和创新,互联网金融就是这一改革创新的产物。
然而,有相关媒体表示,央行官员在公开场合对互联网金融给予高度评价,这是鲜见的。在此之前,央行官方及央行官员对互联网金融的态度是,鼓励互联网金融创新的政策不会改变,但也要予以适度监管。
事实上,在2014年,互联网金融从爆发式发展到被叫停二维码支付等等,早已经历了不少“波折”。
早在2014年3月,有消息称,央行一纸通知下发到支付宝、腾讯手中,暂停尚未问世的虚拟信用卡以及正在风生水起的二维码支付业务。此外,央行还要求从去年4月1日起,暂停汇付天下、易宝支付在内的8家机构在全国范围内接入新商户。
在之后的几天时间里,央行有关负责人正面回应上述举措,表示暂停相关业务意在风险防控。央行鼓励互联网金融发展创新的理念、方向以及政策始终没有改变,也不会改变。该负责人强调,央行对拟推出的上述两项业务只是暂停,不是终止。未来将在进行充分论证的基础上,按照试点先行的原则开办相关业务,以维护支付市场健康有序发展。
与此同时,2014年底,央行副行长潘功胜也表示,《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》由中国人民银行正在牵头制定。互联网金融企业首先是金融企业,有潜在风险,且风险的外溢性很强,自己出事会影响其他人。“对互联网金融企业,我们鼓励创新和发展,但必须在法律的边界范围内来开展,而并不是挑战法律来实现创新。我倡导行业要理性发展,狂躁和捧杀都不利于行业的可持续发展。”潘功胜强调。促进互联网金融健康发展’、‘央行不会取缔余额宝’、‘银行要学习互联网金融的服务态度’,这些内容在去年全国两会上,来自我国最高层的政府会议报告,首次对互联网金融发展表示了首肯,也有不少代表委员也纷纷对互联网金融持肯定态度。”业内人士表示,关于互联网金融发展及监管,央行将在2015年开始发生明确变化。
多家网贷接入央行金融征信系统
为帮助P2P网贷公司,央行征信中心通过下属上海资信有限公司建成网络金融征信系统。截至2014年12月末,共接入网贷机构370家,收录客户52.4万人。
互联网金融的健康快速发展离不开征信系统的亟待解决。
近日,记者获悉,为帮助P2P网贷公司实现信贷信息共享、防范信用风险,央行征信中心通过下属上海资信有限公司建成网络金融征信系统。截至2014年12月末,共接入网贷机构370家,收录客户52.4万人。
央行征信中心党委书记王晓明称,由于央行牵头制定促进互联网金融健康发展的指导意见尚未正式出台,目前对P2P网贷机构监管政策尚未明确,因此P2P网贷机构暂时不能像银行一样接入金融专网,也就是通常所说的央行征信系统。但是P2P网贷机构可以通过网络金融征信系统彼此共享信贷信息,目前日均查询量已近5000笔。
另外,据不完全统计,当前市场上有接近2000家P2P企业,借贷总额约2000亿元人民币,并且吸引越来越多的巨头进入,其中不乏商业银行、上市公司与券商基金的身影。
有行业人士表示,P2P平台的发展能够更好地为实体经济尤其是中小企业发展创造良好的金融环境,而互联网金融的发展为中国在国际竞争当中实现弯道超车起到重要作用。与此同时,有不少人士预计,P2P监管政策有望近期出台,这也将大大规范P2P行业发展,对于正规P2P公司是很好的发展机会。“到2015年底,可以看到P2P行业开始洗牌分化,好的可能更好,同时将会有一批公司被淘汰。”“从一成不变的强调监管,到倡导行业理性发展,再到纳入央行征信系统,及至升格为合格融资者的甄别者,央行对互联网金融的态度已经发生了很大变化。”上述人士表示,随着中国必须落实经济转型的策略,如何把资金向三农、小微企业输送成为成败的关键,互联网金融以其灵活、高效的特性赢得了央行的重视,未来互联网金融将会获得更好的经营环境。(金融投资报)
马云发声 点燃互联网金融股
本周二(2月10日)马云在证监会谈互联网金融,为A股市场点了一把火。一众互联网金融概念股纷纷成为投资者追捧的对象。
除了东方财富、同花顺、大智慧等具有互联网基因的金融股外,两市涉足互联网金融领域的概念股超过40家。如熊猫烟花的银湖网、腾邦国际旗下的腾邦创投等,虽然盈利的不多,但发展很快,相关上市公司的股价表现抢眼。
互联网金融热情高
“十年后最大的财富不是石油,是数据。在大数据中挖掘信用,让信用成为财富,通过互联网管理财富,这就是互联网金融的逻辑。”2月10日,马云在证监会关于互联网金融演讲中指出。
在金融数据尤其信贷数据应用上,网贷P2P平台被认为是先锋者,也是2014年最热门的投资领域。尽管网贷平台风险频曝,但上市公司的参与热情不减。去年底,熊猫烟花公告,拟自筹资金向旗下的网贷平台银湖网增资1亿元,增资完成后银湖网注册资本为2亿元,同时与融信通合作,在全国各地成立实地营业部,同时融信通也拟在5000万元额度内以自有资金补充风险备用金,用于垫付逾期债权和收购不良债权。据了解,熊猫烟花增资后,如果以业内5%的坏账为平衡点计算,能为平台背书至少40亿,加上熊猫烟花大股东为银湖网担保,可以为近200亿的投资额提供担保。
绵世股份、用友网络也宣布介入P2P网贷。用友网络董事长王文京甚至表示,“宁可死在互联网化的路上,也不要在传统世界里活着。”近日爆出7000万元坏账的深圳地区知名P2P投资平台红岭创投,近期确认拟今年3月底增资约5亿元,并计划借壳上市。公开资料显示,截至去年12月底,我国网贷行业总体贷款余额1036亿元,是2013年的3.87倍,陆金所、红岭创投和人人贷居前三位。
第三方理财面临考验
银监会在今年架构大调整中成立了普惠金融部。随着监管规范化,部分上市公司预计互联网金融快速发展可期,纷纷率先布局,如农产品旗下海吉星金融网是国内最早开展P2P网络借贷业务的平台之一; 绵世股份全资的P2P平台隆隆网去年11月已正式上线运营。
同样,经纬纺机近年利润主要来自控股的中融信托,公司在向专业财富管理转型。早在2011年3月,脱胎于中融信托的恒天财富成立,与诺亚财富类似。作为中国第三方理财行业的领先者,该公司专注为高净值客户甄选、配置稳健收益的金融产品,目前在全国设立有60余家分支机构。恒天财富执行总裁宋辉介绍,截至2014年四季度末,公司已为近3.8万个高净值家庭提供金融服务,2014年资产配置总额840亿,累计管理资产规模突破2000亿元人民币。其中上海地区表现尤为突出,公司在沪为超过6100名客户提供超过250亿元的资产配置服务。据悉,恒天财富上市计划已列入日程。
近年来,依托信托行业蓬勃发展,第三方理财也取得长足发展。但2014年银监会下发监管细则,明确禁止信托公司委托非金融机构推介信托计划,第三方理财市场也随之巨变,相关公司逐渐谋求多元化产品销售,大幅提升券商、基金子公司资产管理产品占比,实力较强的开始开拓主动管理类产品。
此外,华泰证券直投平台华泰紫金去年底入股盈泰财富云,开启第三方理财市场“触网”新模式。财富云类似“房多多”,利用互联网技术整合房地产信息,介入房地产销售中介领域,颠覆了传统的房地产销售模式。该平台的核心成员来自恒天财富前骨干。一位第三方理财人士表示:“现在这个行业门槛低,国内第三方理财公司大大小小两千余家,产品同质化严重,今年行业面临转型,大部分公司面临考验。”(新闻晨报)
互联金融引领互联网4.0投资时代
A股本周缩量连阳,市场热点重回中小盘题材股。在量能萎缩背景下,大盘股春节红包想象空间有限,而正处风口的题材股更让投资者期待。
今年以来,A股掀起又一轮互联网炒作浪潮,互联金融、电商、O2O等概念板块开启了全新的互联网4.0投资时代。而从历史经验来看,春节前后市场也更倾向于新兴产业炒作,正处风口的互联网产业链或许会给我们更大惊喜。
互联网步入4.0时代
三领域脱颖而出
如今的互联网炒作浪潮早已不是简单的炒炒计算机、信息服务、网络游戏这些基础配套,而是进化至更高级的4.0时代,互联网金融、电商、O2O等新兴领域正成为风口上的"猪"。
自从百度、阿里巴巴、腾讯为首的"BAT"大获成功后,投资者对于"平台"的追逐就从未止步。如今的互联网炒作核心正是"平台",上到P2P、O2O平台,下到互联金融细分的互联网银行、互联网保险、互联网证券等,大家在讲的故事都离不开"平台"两字。正是在"平台"的巨大吸引力下,诸如上海钢联、生意宝、银之杰等一批互联网产业代表股本月以来都实现了超过40%涨幅。
从盘面看,切入互联金融领域且刚复牌的大智慧本月轻松翻番;生意宝以58.70%的累计涨幅紧随其后。电商平台方面,上海钢联迭创历史新高,该股昨日一度逼近140元大关,本月累计涨幅突破30%。O2O概念代表银之杰本月累计涨幅亦高达40.49%,九州通、宜华木业等多股涨幅逾20%。
值得注意的是,互联金融、电商、O2O等领域不断涌现新鲜血液,部分获得市场认可的代表股估值水平也一路水涨船高,就连传统行业中的大盘股也按捺不住,纷纷加速互联网化,刺激公司股价活跃。宝钢股份本月初就联合大股东宝钢集团出资20亿元组建电商平台,股价随后应声涨停。
券商基金齐抛橄榄枝
互联网浪潮刚刚开始
与投资者期望牛市普涨不同的是,机构对于今年的行情持谨慎乐观态度,而在结构化行情预期下,他们认为精选个股和投资机会更为靠谱。从各券商和基金公布的最新研报来看,机构们将越来越多的精力集中在新兴产业成长股的调研和挖掘上,"互联金融"成为今年机构主题投资机会中的热门关键词。
平安证券提出,基金、证券、银行、保险等领域政策逐渐放开,互联网金融进入最好的发展时代,建议积极布局,回调即是买入良机。光大证券则将目光聚焦互联网金融下一个风口,他们认为,供应链金融和互联网保险将成为互联网金融的新主题。
博时基金宏观策略部总经理魏凤春表示,今年A股的行情大概率上应该是挖掘具体优质个股的机会,指数在2015年不会有太多的惊喜。他指出,移动互联网将可能持续成为中国经济的中坚行业,淘宝无人机的应用标志着无人机将从军用向民用发展,互联网金融和无人机都将成为新消费、新经济下的潜力行业。(证券时报)
地产元老纷纷转战互联网金融
2015年新年伊始,又一个地产人投身互联网金融大潮。2月2日,上实城开和上实控股双双发布公告称,原上实城开董事会主席倪建达由于个人原因,即日起辞任。据倪建达本人透露,辞职后他将加盟钜派投资集团,出任董事长兼CEO一职,从业方向为房地产互联网金融。
倪建达的跳槽在地产人事圈引起不小的震动。服务上海城开18年、浸淫房地产行业逾30载的倪建达,由于直言敢说,在地产业界有“上海任志强”的外号,更因为深厚的行业资历,被众多同行尊称为“地产爷叔”。从传统的房地产开发行业,转投风头正劲的房地产互联网金融领域,倪建达的转型似乎折射出地产行业正在兴起的一股浪潮。
地产人转战互联网金融
2月2日,上实城开和上实控股双双发布公告称,倪建达由于个人职业发展选择而辞任上实城开董事会主席、执行董事、授权代表及提名委员会成员,同时,其还将卸任上实控股执行董事及副行政总裁的职务,决议自公告当日生效。
公告刊出,倪建达18年的城开岁月就此画下句点。据其本人透露,转身之后,倪建达将加盟钜派投资集团,并出任董事长兼CEO一职。
据官方资料介绍,2010年3月,钜派投资集团成立并进入财富管理行业。目前已经成为国内颇有规模的专业财富管理机构之一。易居中国、新浪、清科集团都是该集团的股东。
今年51岁的倪建达入行已34年,是上海第一代房地产人。从过往经验来看,倪建达不光谙熟房地产开发领域业务,更熟知房地产业上下链条,倾心金融领域,且始终认为房地产必将与金融越走越近。去年,他主张上实城开在城市更新改造和经营性物业两方面借助更多的金融工具,包括银行贷款、发新股、发债、做基金等方式,以募集更多的资金。如今,从房企人转而主攻金融业务,由于地产与金融原本难分的深厚渊源,倪建达称之为“离职不离行”。
“房地产、互联网、金融服务,这些关键词勾勒的不仅是下一个起点,更是内涵。”辞任当天,倪建达的一封辞职信已勾勒出新征程的大致轮廓。而事实上,倪建达这位资深地产人的转型,似乎也正成为当下越来越多房企高管职业选择的一个缩影,而这一切无疑折射出当前地产行业向互联网金融领域延伸的大势所趋。
与倪建达转型颇有几分相似的,是此前从万科离职加盟互联网新势力房多多的肖莉。据了解,肖莉加盟房多多后,负责房多多重点发力的金融服务业务,包括为开发商找便宜资金、加速首付贷款审批等业务。而房多多力邀肖莉,正是看中其在金融领域强大的运作能力。肖莉此前曾透露,房多多每一个交易环节都通过移动互联网APP的方式来实现后,在每个交易环节都会植入一个按钮来实现金融需求。
在往前追溯,较早走上这条转型之路的,是原新加坡仁恒置地中国营销总监姚伟示。从国有房企陆家嘴集团,到外资房企仁恒置地,经历了地产黄金十年后,姚伟示选择转型金融服务行业,加盟钜派投资出任总裁。而曾长期主管万达住宅与商业版块的集团营销总经理殷嵘,也在2014年10月加盟一家金融投资集团。“看好地产资源未来整合并购趋势,并且地产金融面临常态化需求。”殷嵘在谈到转型地产金融行业时表示。
房企转型迎接金融时代
地产与金融本就相伴而生,如今地产职业经理人的相继离席,似乎正预示着一个时代的褪色以及某种新潮的迭起。不仅是地产行业的职业经理人,就房地产公司而言,向上深度介入金融,已是一股正在席卷整个行业的风潮。
绿地集团总裁张玉良此前宣布,将把绿地旗下的商业地产项目包装成金融产品,通过互联网平台销售,这个产品初步命名为“绿地地产宝”,并将金融投资作为未来几年重要的利润增长点。另一巨头万达的第四次转型,同样将金融板块纳入集团主业,形成地产、金融、电商、文旅四大板块并重的跨国公司。从入股徽商银行,到联手渣打银行打造金融数字化智慧社区,万科亦在金融领域的屡屡尝新。世联行、新湖中宝、中天城投等一批房企上市公司都将金融作为转型和业务延伸的方向,更有甚者,老牌“地产玩家”戴志康更是如数清空上海证大股票,彻底告别房地产,回归金融主业。
东方证券分析师竺劲认为,“无论是做转型还是跨界,金融是房地产公司转型的重要风口,房地产涉足金融在2015年是大势所趋。”竺劲表示。
中城投资总裁路林则对上证报表示,中国金融已经进入“资本性、技术性双重脱媒”时代,社会融资沧海横流,互联网金融和“P2P”异军崛起。以私募基金为代表的“市场化融资渠道”大有作为。随着房地产金融政策边界突破、降息降准周期来临,中国房地产投资将加速从“开发时代”进入“金融时代”。
“开发时代,资本服务实体经济,为实体经济提供间接融资,金融跟着产业走,生产商、开发商说了算;金融时代,资本创造实体经济,为实体经济提供私募和公募直接融资,金融驱动产业升级、企业转型,金融家、投资家说了算。”路林如此解释。就此而言,上述毅然跳槽转战金融业的地产人,可谓是追着“话语权”而进发。(上海证券报)
告别草根时代:金融大佬掘机互联网金融
早期的互联网金融创业者多少都有些“草根”的印记,创业团队要么年纪轻、要么缺经验。不过,因为先发优势,早期的不少互联网金融创业公司都成功获得PE/VC的青睐,完成了融资。
“草根”逆袭的神话令更多人趋之若鹜,在过去两年里,各类互联网金融平台林立而起。截至2014年末,国内至少已有近2000家P2P借贷平台和128家众筹平台上线,这还不算各种互联网理财平台。
但如果说前两年互联网金融领域还是“草根”创业的天下,那么去年下半年以来,随着监管导向的日益明确、行业发展的日渐成熟,越来越多的专业人才和金融大佬开始涌入这个新兴行业。
笔者梳理了一下,当下密集进入互联网金融领域的传统金融人才分为三类:一是金融机构高层;二是从业十年左右的中层骨干;三是工作两三年的基层业务人员。其转型的主要原因各不相同,高层谋转型、中层求创业、基层图涨薪。
这是一个有意思的转变,资本和人才的流动往往预示着一个行业的兴衰。可以预见的是,互联网金融行业正在摆脱野蛮生长的初级阶段进而往更加专业和规范的方向发展。
华丽丽的大牌名单
2014年下半年,这种人才流动的趋势尤为明显,越来越多的传统金融人士转投互联网金融的“怀抱”。
以前海微众银行为例,它就一口气招来了中国平安集团原执行董事兼副总经理顾敏、进出口银行原副行长曹彤、平安银行原风险官王世俊、平安银行上海分行原副行长方震宇等多名银行高管。
还有最近转投蚂蚁金服担任副总裁的胡滔。作为招商银行零售网络银行部原总经理,胡滔在银行零售项目开发和电子银行业务方面都有非常丰富的经验,对于互联网金融也有颇为深入的研究,她的离开也在银行业引发不小的震动。
另外,转型跨度较大的还有中信银行信用卡中心原总经理陈劲,在去年离开银行业后,他加入了“三马”联合设立的众安保险,成为了国内第一家互联网保险公司的CEO。
除了银行业高管,证券业、基金业也有不少投身互联网金融的大佬,例如前公募业大佬——博时基金总经理肖风在出任万向控股副董事长后,组建了通联数据开始着手研究和挖掘“大数据”的商业价值。
某刚刚转投互联网金融平台的银行业高管告诉笔者,对于这些金融业高层而言,收入并不是优先考虑的原因。在原本领域已经获得很大成功和社会认可的情况下,转投一个新兴行业主要是希望在事业上有新的突破。
上述那些互联网金融平台多少都有较强的股东背景,金融大佬们放手一搏也可以理解。但最近,笔者发现有不少新成立的互联网金融平台,创业团队越来越豪华,高管团队真是“亮瞎眼”。
例如,原深发展银行零售总监、南粤银行原副行长柳博创办的互联网金融平台——大数金融就在近期悄然上线,其高管团队也是跟着柳博一路从深发展到南粤银行的“零售”干将。
2005年从美国归来的柳博加盟深发展,开发了著名的“双周供”、“气球贷”等住房按揭贷款产品,在零售银行领域声名鹊起。后来,他主导了深发展的大零售改革,令该行的零售业务和零售存款取得了突飞猛进的发展。
此外,还有汇添富基金电商部原总监杨纲创办社交投资平台齐牛金融,广州银行原副行长李怡新创办P2P平台融资易,麦肯锡原全球合伙人徐军创办的友道财富,华夏基金原CIO陆晓野和美银美林集团中国区原主席刘二飞创办的网利金融等。
相比“草根”创业,这批原金融机构中高层的起点显然高了很多,他们不仅自身拥有超过十年的金融从业经验,并且早在创业初期便已经聚拢了一个专业团队,构建了相对完善的商业模式。
更重要的是,他们本身就是资本追逐的热点,更容易获得专业投资机构的资金支持。据笔者了解,上述多家创业机构大都在公司成立之前就已经落实了天使轮或A轮融资。
例如,齐牛金融已经获得了腾讯联合创始人、德讯投资创始人曾李青的天使轮投资;网利金融和友道财富则得到了IDG资本的青睐;还有红杉资本投了大数金融等。
告别“草根”创业
如果说前两年互联网金融领域还是“草根”创业的天下,那么随着监管部门态度的转变的和越来越多资深金融人士的加入,互联网金融行业的隐性门槛正在不断提升。
最近一次跟红岭创投董事长周世平交流时,他曾提到一段有关招人的往事。为了弥补自己在金融和管理方面短板,他从2011年就开始物色专业的高管团队。“见了很多人,但没有一个肯来红岭。”他回忆到。
这并不难理解,彼时的P2P行业在国内才刚刚起步,并未被大众所熟知和认可,尤其是传统金融领域的从业人员大都对其前景持观望态度。与此同时,监管部门暧昧不明的态度更让包括P2P在内的互联网金融行业长期处于争议之中。
但2014年初,这种情况突然有了转变。周世平不但成功地请到了刚刚退休的深发展总行原副行长张宇再度“出山”,还一下子聚拢了包括交通银行深圳分行风控部门原总经理等七八名银行高管。
而事后来看,这一切并非偶然。
在监管层频频摸底调研之后,2014年初,央行、银监会及有关部门向国务院上报了“互联网金融发展与监管”的课题报告,并研究起草了有关互联网金融发展现状、问题和建议一并上报。那段时间,传统金融机构出现了第一次的“离职潮”。
与监管层的明确表态相伴而来的是专业资本和上市公司的争相涌入,它们投资或设立了一批起点高、实力强、规模大的互联网金融公司。日后,这些公司都成为吸引和承载传统金融人才的重要平台。
例如,前海微众银行、阿里网商银行等民营银行的出现;以BAT为代表的互联网公司衍伸出的互联网金融平台蚂蚁金服、京东金融等;以及万向集团、万达集团等实力雄厚的大企业也开始布局互联网金融领域,设立了通联数据、万达电商等。
随着资源、资本、人才的加速流入,互联网金融行业的专业、技术门槛,甚至是运营成本都有了很大的提升。人力成本方面,由于行业规模快速扩大,相关的专业人才薪水也水涨船高。
以基层业务或技术人员为例,某互联网金融创业公司CEO告诉笔者,他们刚刚挖角了多名银行IT部门的技术人员,工作资历大都在三年左右,跳槽后的薪水增加了30%。
另一名刚刚加入前海微众银行的应届毕业生告诉笔者,银行、券商、基金等传统金融机构薪酬体系较为固定,升职周期较长,对于90后而言,这些机构已不再像过去那样有吸引力了。
据笔者了解,以微众银行为例,产品岗或运营岗的应届生年薪在15万-20万左右,基本看齐四大行总行。其他中小型创业公司,虽然起步薪酬没有那么高,但对重要岗位大都允诺给予部分期权。
写这篇稿子的时候,我突然想起以前看过天涯论坛上一篇银行HR写的帖子——“寒门再难出贵子”。大意是说,随着经济基础和教育背景的差距加大,那些出身清贫的孩子将越来越难获得成功。其实,当下的互联网金融行业同样面临两极分化加剧的问题,“草根”创业的黄金时代已经过去。
“泥水匠”逆袭 巢东股份斥资16.8亿切入互联网金融
面对互联网金融的热潮,靠生产水泥起家的巢东股份也不甘落寞,拟投入巨资,以凌厉之势杀入混战之中。有意思的是,作为同行及公司第二大股东,安徽国资旗下海螺水泥的身影也出现在方案中——后者拟向巢东股份提供必要的资金支持,以促进其主业转型。
中国证券网讯(记者 邵好 刘向红)1月26日晚,巢东股份披露重大资产购买预案,公司拟约16.82亿元现金收购新力投资等46名交易对象持有的小额贷款、融资租赁、典当、担保、P2P等5家类金融业务公司的股权,进入类金融领域。
由于拟收购标的公司的净资产占上市公司经审计2013年末净资产额的148.29%,超过50%,且金额超过5000万元。因此,此次资产购买构成重大资产重组,但不导致公司实际控制权发生变更。
标的资产“师出同门”
根据方案,巢东股份拟收购的标的为德润租赁60.75%股权、德善小贷55.83%股权、德合典当68.86%股权、德信担保100%股权及德众金融67.5%股权。收购完成后,德信担保将成为巢东股份的全资子公司,德善小贷、德合典当、德润租赁、德众金融成为公司的控股子公司。
同时与46名交易对方就5家公司股权进行收购,巢东股份此举看似颇为复杂,但仔细查阅方案却不难发现,上述5家类金融企业都出自安徽省供销社门下——由安徽省供销社所控制的新力投资持有德润租赁35%股权、德善小贷15%股权、德合典当36.36%股权,德信担保100%股权和德众金融35%股权。
除此之外,安徽省供销社系统还有8家企业为此次购买资产交易对象,分别是安徽省供销总公司、吉林辉隆、天诚商贸、棉麻公司、茶叶公司、财贸学院、皖农贸易和和合冷链。
作为此次交易的最大对手方,新力投资负责对此次交易的5家类金融公司未来三年的业绩作出承诺。
新力投资承诺称,标的资产2015 年至2017年度实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1.9亿元、2.4亿元、3.1亿元,若实际利润低于承诺利润,则新力投资将按照《业绩补偿协议》进行补偿。
海螺水泥施“援手”
与高额的业绩承诺相对,16.82亿元的收购款对巢东股份也不是个小数目。根据公司财报,截至2014年9月30日,巢东股份的货币资金余额为1.07亿元,无法满足本次交易支付现金对价的需要。
对此,巢东股份表示,目前已与浦发银行合肥分行达成初步合意,由浦发银行合肥分行提供不高于50%交易金额的并购贷款,截至预案签署日,浦发银行合肥分行已出具《贷款意向函》。
剩余款项则由巢东股份的二股东——海螺水泥负责提供支持。根据公告,海螺水泥已同意,在上市公司通过自筹资金无法解决全部收购资金来源时,对不足部分提供资金支持。
对此,有分析人士表示,同行海螺水泥的身份是二股东,但一直对巢东股份颇为重视,绝非一般的财务投资者,而巢东股份的实际控制人黄炳均亦有更多业务,未对巢东股份过于上心。海螺水泥此次愿意提供资金支持,或许是为了后续加码话语权铺路。
从水泥到金融
从上市公司业务发展角度来看,一次收购5家类金融公司股权,巢东股份对进军金融领域可谓踌躇满志。
公司表示,此次收购后,首先将借助标的公司优秀的管理团队及其在类金融行业的经验对所收购资产进行运营管理,并逐步培养扩充新的专业管理团队做大做强类金融业务。
交易完成后,巢东股份将从单一水泥业务,扩展至小额贷款、融资租赁、融资性担保、典当和P2P网贷等类金融业务。
上述业务无疑与当下最为流行的互联网金融热潮不谋而合。公告显示,截至2014年末,德众金融平台融资总额已突破2.7亿元,平台累计交易量近3亿元。根据网贷之家 11月份的统计数据,德众金融在全国P2P平台综合评级中排名为36名。
智慧能源拟1000万入股随时融网络 尝鲜互联网金融
中国证券网讯(记者 严政)智慧能源2月9日晚间公告称,公司以1000万元对北京随时融网络技术有限公司(简称“标的公司”)进行增资,占增资后标的公司总股本的20%。
据介绍,标的公司立足互联网金融领域,战略目标定位为中国最大最专业的供应链互联网金融平台。同时,该公司拥有由国际知名投行美银美林及知名第三方支付公司快钱、盛付通前高级管理人员组成的创业团队,以及业界领先的专业金融服务能力;率先提出以产业链融资为核心的互联网金融平台。截至2014年12月31日,标的公司净利润为-120.47万元;标的公司网站总注册用户超4.3万人。
智慧能源表示,公司此次进入互联网金融领域,是继设立远东买卖宝网络科技有限公司后,进一步完善电商平台以及整体战略布局,凭借标的公司的金融服务平台,建立大宗商品和智能电工电气电商平台的信息流、物流和资金流的生态圈,实现供应链产销网的有效协同。
上市公司投资金融持续升温 互联网金融仍在风口
A股上市公司参股金融热仍在持续。近期多家上市公司公告拟参股金融机构或涉足金融业务。据中国证券报记者不完全统计,近三个月来,已有近百家上市公司公告参股金融公司,保险公司仍是大额投资的主要标的。业内人士表示,部分上市公司参股金融领域,获取收益的同时还可以促进产融结合,但也要避免盲目跟风。
“土豪”偏爱保险
近年来,部分公司积极向金融领域转型,传统金融业态是那些财大气粗的上市公司的首选标的,其中保险公司尤其受偏爱。
内蒙君正以45亿元收购华泰保险15%股权。天茂集团1月15日公告,拟72亿元用于收购国华人寿43.86%股权,若收购成功,天茂集团持股比例将上升至51%实现控股。复牌后天茂集团股价一度连续9个涨停。
积极布局综合金融版图的泛海控股近期公告,拟出资不超过17.85亿元购买民安财险部分股权。这是继增资民生证券、民生信托后,泛海控股金融版图的又一次扩充。1月22日,西水股份发布重组方案,拟定增募集约69.8亿元,主要将用于天安财险的增资。
有券商分析师表示,在保险力度、保险深度这两项指标上(人均占有保费、保费占GDP比值)目前我国都处于落后水平。保险市场可开拓空间很大,政策环境也为行业进一步发展打开了空间。
该分析师指出,上市公司积极入股险资等传统金融机构,部分公司是为了扩展其金融版图,发展综合金融,加强金融板块竞争力。而另一类则是传统行业公司寻求业务转型,这些公司所在行业已处在成熟期,主业难以有更大的发展空间,通过参股乃至控股金融机构,公司在分享金融机构业绩增长的同时,也能够提升其在二级市场的估值。
产融结合促进主业
不少主业与金融看似毫无关系的中小市值上市公司也动作频频布局金融领域。相关公司人士对记者表示,通过参股金融机构实现产融结合,促进公司主业发展是公司参股金融的重要出发点。
九州通1月17日发布公告,公司与武汉经济发展投资(集团)有限公司、武汉农村商业银行股份有限公司共同筹备设立的金融租赁公司已获银监会批复,该公司注册资本30亿元,九州通投资4.5亿元,占比15%。九州通证券事务部人士对记者表示,公司在金融租赁公司中份额占比较小,参与设立金融租赁公司主要是希望促进公司医疗器械的销售,提高市场占有率。
此外,万达信息和海佳豪也在近期联手金融租赁公司,其中万达信息拟以自有资金出资2亿元,持有金融租赁公司20%股权。上海万豪拟出资6000万元,占比6%。该金融租赁公司以医疗器械设备、标准化船舶、工程机械设备、基础设施及其延伸产业金融租赁业务为主攻方向,促进两家公司自身在医疗行业的进一步发展。
在上述合作模式中,上市公司一般选择与银行等金融机构共同设立融资租赁公司,通过新设公司来促进主业销售,力争在短时间内扩大市场占有率。
互联网金融仍在风口
从各类标的来看,互联网金融仍是近期引爆投资者关注的热点。券商分析师指出,2015年互联网金融仍将高速发展,不少IT企业与传统金融企业融合发展并整合金融产业链,这一趋势或将成为未来新常态。
安硕信息2月9日晚间发布公告,公司拟先期投资入股凉山州商业银行股份有限公司5000万元,同时不排除后续继续增资成为其第一或第二大股东的可能。此外,公司还将在西昌市成立公司控股的互联网金融公司。受此消息提振,安硕信息股价表现抢眼。
公司董秘曹丰对记者表示,此次拟参股凉山州商业银行主要是希望通过双方在资本层面的合作,推进在互联网金融业务的尝试,互联网金融业务能够成为新的业绩增长点。互联网金融的托管和结算环节离不开银行等传统金融机构,选择有意向发展互联网金融业务的中小型银行是较好的选择。
银河证券研报表示,安硕信息合资成立互联网金融公司,有利于发挥公司多年在信贷风控领域积累的优势,同时可借助凉山州商业银行在当地的资源优势,进行项目和业务落地。由于区域基础设施条件等因素限制,互联网金融等业务在凉山州等地具有迫切的需求。
还有一些消费品类上市公司与金融机构合作希望将积累的用户资源“变现”为互联网金融客户。2月8日,东易日盛和汇付天下共同出资组建易日升金融服务有限公司。东易日盛总裁杨劲表示,易日升金融是东易日盛在互联网金融领域迈出的一大步。易日升金融总裁徐建安介绍,易日升金融联合银行等金融机构,为客户家居生活不同阶段提供大额消费的消费贷款、余额理财等金融产品组合。
不过,有资产管理公司总经理对记者表示,目前上市公司入股金融有些过热,不少公司入股金融属跟风之举。目前可收购的优质标的较少。以保险为例,目前国内前十大保险机构控制着90%的市场份额。保险公司有一定的盈利周期,成立时间较短的保险公司盈利能力提升还需要一定的时间。一位互联网行业分析师则指出,互联网金融行业仍存在一定政策风险,监管措施将直接决定行业的发展空间。(中国证券报)
互联网金融这只“风口上的猪”还能飞多久
互联网金融概念近期持续火爆,大智慧(601519)复牌至今13个涨停。今日恒生电子(600570)、同花顺(300033)、生意宝(002095)、大智慧均涨停;小商品城(600415)、金证股份(600446)涨逾8%,海宁皮城(002344)涨逾6%。这样火爆的行情之下让投资者不禁要问:互联网金融这只“风口上的猪”还能飞多久?
东方证券称互联网金融扬帆正起航;平安证券表示互联网金融长期向好;光大证券(601788)认为互联网金融寻找的新风口是供应链金融与互联网保险;中信建则投建议关注互联网金融和企业互联网新标的。
东方证券:互联网金融 扬帆正起航
商业模式变革催生互联网金融,注重用户诉求是竞争力核心。“双十一”是中国经济转型的信号。随着城镇化推进、移动互联的发展以及消费主力迁移至互联网一代人群,传统商业模式将被线上互联网化的新模式所逐步取代。
商业模式的变革催生的移动支付、数据沉淀等将为征信服务、互联网金融打下坚实基础。在用户定位上,互联网金融通常采取“农村包围城市的战略”,注重长尾客户。从产品战略而言,互联网金融落实一切以用户为本的理念,以便捷、低门槛、高收益、日益趋于安全的模式为客户服务。以用户为中心是互联网金融的大势所趋。
信用数据缺失带来互联网融资行业的发展机遇,看好具备获取基础资产能力和大数据能力的公司。互联网融资行业横跨个人消费贷款和小微企业贷款。
建议关注中国平安、用友网络(600588)、三六五网(300295)、上海钢联(300226)、世联行(002285)、中科金财(002657)、汉得信息(300170);大数据征信领域,建议关注安硕信息(300380)、银之杰(300085);互联网金控平台领域,建议关注新湖中宝(600208)。
平安证券:互联网金融长期向好 互联网保险蓄势待发
互联网银行:前海微众银行最早4 月推出产品,暂未做市场互动;蚂蚁金服研収炒股App:暂时只做行情分析,不提供交易;互联网金融:支付宝钱包优化红包分享功能:新增微信及QQ 入口;京东将申请个人征信牉照,股权众筹平台Q2 上线;移动支付:Apple Pay 在Visa 等非接触式交易占比达2/3。这些消息都表明互联网金融长期向好,继续建议投资者重点关注“软件定义一切”和IT 国产化带来的长期投资机会,持续推荐中科金财、金证股仹、卫宁软件(300253)、新开普(300248)、太极股仹、用友软件、广甴运通、杰赛科技(002544)、绿盟科技(300369)、广联达(002410)等企业。
光大证券:互联网金融寻找新风口—供应链金融与互联网保险
互联网正在为传统金融业带来四大冲击。1、渠道:金融产品标准化程度高,在互联网冲击下更容易传播与销售;2、平台:传统金融行业的垂直产业销售链条将被平台取代;3、门槛:金融投资门槛将显著降低,互联网的规模效应大幅降低了金融产品的单位成本,允许小额投资者参与到过去无法接触到的金融产品;4、数据:数据将成为未来金融交易的基础,帮助金融产品基于大数据之上的决策成为可能。
投资建议:供应链金融方向,我们沿着“大背景、小外围、强关系”思路,推荐生意宝、用友网络、汉得信息,建议关注瑞茂通(600180)、上海钢联、三六五网、世联行。互联网保险方向,我们认为车险是最容易突破的一环,建议关注具备互联网巨头背景,且有望通过UBI保险实现用户资源变现的元征科技、凯立德、四维图新(002405),以及通过外延收购进军互联网保险的京天利(300399)、在第三方保险代理方面布局新一站和慧择保险的焦点科技(002315)。另外,综合目前的基本面与估值情况我们推荐博彦科技(002649)、信雅达(600571),建议关注金证股份、恒生电子、长亮科技(300348)、安硕信息。
中信建投:互联网金融和企业互联网新标的值得高度关注
北京+深圳联合调研反馈:上周我们组织了北京和深圳两地调研,包括海能达(002583)、中兴通讯、爱施德(002416)、中国卫星(600118)、鹏博士(600804)、飞利信(300287)、天音控股(000829)、二六三(002467)、世纪鼎利(300050)九家上市公司。我们认为目前时点,恒宝股份(002104)和二六三值得重点关注。
恒宝股份转型中小商户运营,切入互联网金融业务。我们预计,公司或以mPOS为硬件入口,借助外延式发展,以类似第三方收单机构的方式搭建清算平台,以增值服务提高黏性,围绕中小商户运营开展融资、数字营销等业务,弹性巨大。二六三企业互联网和虚拟运营商优质标的。公司现有11万中小企业客户,400万邮箱用户。公司将借助电话会议系统和公司邮箱业务发展更多客户,实现通信系统一体化、云端化,并希冀借助大数据进行运营和优化管理。