[深度解读]现代集团携资产入主 棱光实业变身建筑设计龙头
中国证券网讯(记者 李锐) 棱光实业24日晚间发布《重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易预案》,国盛集团、棱光实业与交易对方现代集团分别签订了《股份无偿划转协议》和《重大资产置换及发行股份购买资产协议》。公司股票将于2014年10月27日复牌。
置入华东设计院 公司转型建筑设计
根据上述协议,本次重大资产重组方案由股份无偿划转、重大资产置换及发行股份购买资产等三部分内容组成:棱光实业控股股东国盛集团将其持有的棱光实业 172,060,550 股 A 股股份(占棱光实业总股本的 49.44%)无偿划转给现代集团;棱光实业拟以全部资产与负债与现代集团持有华东设计院 100%的股权进行置换;前述资产置换差额由上市公司向现代集团发行股份进行购买。前述股份无偿划转、重大资产置换、发行股份购买资产事项同时生效,互为前提、互为条件、同步实施。交易完成后,现代集团将成为上市公司控股股东,国盛集团将成为上市公司第二大股东。拟置入资产华东设计院将成为上市公司的全资子公司,上市公司的主营业务将转变为建筑工程设计。
置入企业拥有业内最高资质 竞争优势明显属行业龙头
据了解,本次拟置入资产——华东设计院,是现代集团主营业务唯一的运营平台。作为全国最大的建筑设计集团之一,华东设计院也是行业内业务资质最完整的行业龙头之一,业务领域涵盖建筑、规划设计、市政工程、水利工程、建筑装饰、风景园林、岩土工程等行业,并形成以建筑设计为核心的包含工程技术管理服务、工程设计、工程承包、工程勘察等项目全过程的一体化服务,拥有包括工程总包一级、建筑工程甲级、工程咨询甲级、岩土工程甲级等在内的各业务及专项领域最高资质。作为历史悠久的建筑设计企业,华东设计院积累了大量的核心建筑设计人才及建筑设计经验,完成了包括东方明珠电视塔、环球金融中心、八万人体育场、中央电视台新台址大楼等在内的大量标志性的设计方案,创造了多项中国、亚洲乃至世界之最。除优异的综合建筑设计能力以外,在各类建筑细分领域,华东设计院凭借强有力的国际国内资源整合能力和设计总包管理能力,有效推动了大批大型复杂项目的顺利实施,在医疗建筑、住宅建筑、体育建筑、空港交通、酒店、商业建筑、办公建筑、科研建筑等各细分领域成绩斐然,并在复杂结构设计、规划设计、市政工程、水利工程、建筑装饰和风景园林、绿色建筑等多个专业领域亦形成了行业绝对领先的竞争优势。在业务布局方面,华东设计院已在北京、天津、重庆、武汉、青岛、深圳、西安、厦门、大连、南宁、苏州等地设有数十家内地机构(分公司、办事处、分院),并已在香港、美国等多地设立境外分支机构。2013 年全年,华东设计院实现营业收入 364,438.30万元,实现归属于母公司所有者净利润 10,833.73 万元。本次交易完成后,上市公司将转型成为建筑设计行业领军企业,资产质量及盈利能力将大幅提升。
资产质量大幅提高 盈利能力快速提升
棱光实业表示,受宏观经济增速下降及市场竞争日益加剧的影响,近年来,公司的主营业务经营面临严峻的挑战,公司经营面临较大困难。通过本次交易,上市公司棱光实业将拥有国内建筑设计行业龙头现代集团下属建筑设计主业资产华东设计院100%的股权,转型成为建筑设计行业领军企业。本次交易旨在提高上市公司的资产质量,充实上市公司的资产规模,提高上市公司的盈利能力和持续发展能力,保护上市公司广大股东特别是中小股东的利益。整体上市后,华东设计院可借助资本市场平台进行再融资、产业并购等各项资本运作,规范企业运营,为企业后续发展提供更为强劲的推动力,以进一步提升企业的综合竞争力和盈利能力,进而为上市公司的股东带来更大回报。
【行业资讯】
住建部出台建筑业发展改革若干意见 推进建筑产业现代化
中国证券网讯(记者 严洲)记者7月8日从住建部获悉,为推进建筑业发展和改革、保障工程质量安全、提升工程建设水平,针对当前建筑市场和工程建设管理中存在的突出问题,住建部日前正式出台《关于推进建筑业发展和改革的若干意见》。(详见全文)
中国最大建筑节能展在京举行 绿色建筑成焦点
中国证券网讯(记者 陈其珏)由中国建筑节能协会与振威展览共同举办的第九届中国(北京)国际建筑节能及新型建材展览会于10月23-24日在北京举行。记者从与会人士处获悉,绿色建筑是此次节能展各方最为关注的主题,其目前已上升到国家战略的高度,预示着未来有望获得快速发展》。(详见全文)
【公司案例】
日上集团拟募逾5亿加码绿色建筑
中国证券网讯(记者 王炯业) 8日停牌的日上集团“火速”抛出定增方案。公司今日公告,拟以不低于10.55元/股向不超过十名特定对象非公开发行不超过5000万股,募集资金不超过5.28亿元,投向绿色建筑工业化集成系统生产项目以及补充工程承包业务营运资金项目。公司停牌前报收于12.29元》。(详见全文)
弘高设计28亿元借壳东光微电登陆A股
中国证券网讯(记者 吴耘)停牌6个月后,东光微电3月30日晚间披露了重大资产置换及发行股份购买资产方案的预案。公司本次重组包括资产置换及发行股份购买资产两个部分,标的资产为弘高设计100%的股权》。(详见全文)
住建部出台建筑业发展改革若干意见 推进建筑产业现代化
中国证券网讯(记者 严洲)记者7月8日从住建部获悉,为推进建筑业发展和改革、保障工程质量安全、提升工程建设水平,针对当前建筑市场和工程建设管理中存在的突出问题,住建部日前正式出台《关于推进建筑业发展和改革的若干意见》。
《意见》提出的发展目标是:简政放权,开放市场,坚持放管并重,消除市场壁垒,构建统一开放、竞争有序、诚信守法、监管有力的全国建筑市场体系;创新和改进政府对建筑市场、质量安全的监督管理机制,加强事中事后监管,强化市场和现场联动,落实各方主体责任,确保工程质量安全;转变建筑业发展方式,推进建筑产业现代化,促进建筑业健康协调可持续发展。
《意见》表示,建立统一开放的建筑市场体系。要进一步放开建筑市场,推进行政审批制度改革,改革招标投标监管方式,推进建筑市场监管信息化与诚信体系建设,进一步完善工程监理制度,强化建设单位行为监管,建立与市场经济相适应的工程造价体系。
《意见》要求,强化工程质量安全管理。主要是加强勘察设计质量监管,落实各方主体的工程质量责任,完善工程质量检测制度,推进质量安全标准化建设,推动建筑施工安全专项治理,强化施工安全监督。
《意见》还要求,促进建筑业发展方式转变。要推动建筑产业现代化,构建有利于形成建筑产业工人队伍的长效机制,提升建筑设计水平,加大工程总承包推行力度,提升建筑业技术能力。
《意见》强调,要加强建筑业发展和改革工作的组织和实施。加强组织领导,积极开展试点,加强协会能力建设和行业自律。
东北证券指出,在建筑行业整体需求下行,政策需要促转型、稳增长的背景下,建议考虑建筑行业结构化的机会。选择受益新型城镇化建设、景气程度高企的子行业,如建筑智能、智慧城市行业,建议关注延华智能;装饰行业龙头企业传统业务发展扎实,未来空间仍大,可以关注亚厦股份、洪涛股份;自下而上的选股思路,特别是选择有业务转型升级预期的,建议关注苏交科、围海股份等。
中国最大建筑节能展在京举行 绿色建筑成焦点
中国证券网讯(记者 陈其珏)由中国建筑节能协会与振威展览共同举办的第九届中国(北京)国际建筑节能及新型建材展览会于10月23-24日在北京举行。记者从与会人士处获悉,绿色建筑是此次节能展各方最为关注的主题,其目前已上升到国家战略的高度,预示着未来有望获得快速发展。
记者了解到,本次展会覆盖整个建筑节能及新型建筑材料行业,以促进国内外交流、推广新品、展现前沿产品。其中包括建筑节能保温材料、料新型涂料及防水材料、干混砂浆及设备、建筑钢结构技术产品、绿色节能建筑技术解决方案等。业内人士分析,2015年1月1日正式实施的《绿色建筑评价标准》对可再生能源替代率提出了明确要求,随着全国各省市新能源建筑应用政策的相继发布,以及可再生能源利用在绿色建筑评价标准中地位的提升,绿色建筑将呈现出快速发展的态势。
据中国建筑节能协会相关人士介绍,绿色建筑目前已上升到国家战略的高度。2014年建筑节能方面投入将超过40亿元,到2015年,全国新增绿色建筑面积10亿平方米以上,2020年我国城镇绿色建筑占新建建筑比重将提升至50%。面对新的市场机遇,中国最大建筑节能展将于2015年7月北京举行,绿色新能源建筑将再度聚焦人们的目光。
目前,新能源建筑应用市场大门正在逐渐打开。作为市场主体的众多企业也呈现出较以往更高的热情。作为行业的风向标,此次展会也吸引了众多知名企业,包括北新建材、上海君轩节能科技发展有限公司、江苏绿源新材料有限公司、盛德罗宝节能材料科技股份有限公司、青岛科瑞新型环保材料有限公司、山东圣泉化工股份有限公司、河北科林建材有限公司等。以“四节一环保”(节能、节地、节水、节材和环境保护)为核心内容的全球绿色建筑最新技术与产品则集体亮相本次展会。同期还举办了中国建筑节能协会标准与质检专业委员会高峰论坛,中国建筑节能协会总工委员会成立大会等多场会议活动。
业内人士指出,我国新能源与绿色建筑应用在产业推进方面,尚未实现精准对接,产业模式尚需进一步明确。针对这种情况,组委会特别邀请全国各地方建设厅、墙改办相关负责人以及全国的节能协会,房地产开发商、工程建设单位、建筑设计研究院等专业人士参观展会。
作为中国举办历史最悠久、产业链条最完整的建筑节能展会,此次展会的展览面积近30000平方米,汇聚了来自16个国家和地区的300多家中外企业,20000余名专业观众。其强大品牌号召力吸引了来自世界的知名企业,已成为中国最大的建筑节能展会。
日上集团拟募逾5亿加码绿色建筑
中国证券网讯(记者 王炯业) 8日停牌的日上集团“火速”抛出定增方案。公司今日公告,拟以不低于10.55元/股向不超过十名特定对象非公开发行不超过5000万股,募集资金不超过5.28亿元,投向绿色建筑工业化集成系统生产项目以及补充工程承包业务营运资金项目。公司停牌前报收于12.29元。
日上集团表示,本次发行完成后,公司总股本由发行前2.12亿股增加到2.62亿股,控股股东持股比例将下降至47.86%,但仍处于控股地位,因此这次定增不会导致公司控制权发生变化。
值得注意的是,若本次募投项目成功实施将有效提升公司业绩。据公告,绿色建筑工业化集成系统生产项目(一期)总投资4亿元,项目建设期限为24个月,项目达产后年新增新型工业化预制PC板25万平方米,新型建筑金属围护系统175万平方米,模块化设备钢结构3万吨。据测算,该项目达产后,预计新增年销售收入7.69亿元,新增年净利润5237万元。据查,日上集团2014年上半年的净利润为2006.58万元。
日上集团主要从事于车用载重钢轮和钢结构产品的设计、制造和销售,公司已经成为年用钢能力超过20万吨的国内大型钢制品企业之一。根据未来钢结构建筑及设备钢结构行业的发展趋势,公司确定了“绿色建筑工业化集成系统提供商”这一战略目标,公司在做精做强传统钢结构产业的同时,将绿色建筑工业化集成系统作为公司产品体系的延伸方向,重点发展预制PC等行业配套产品,积极进行产品结构调整和产业战略升级。
本次定增募资也是有助于公司实现上述战略目标。公司表示,绿色建筑工业化集成系统生产项目投产后,将使公司实现产品结构调整和产业战略升级,实现公司从单一的钢结构制造、安装转向整体建筑物的系统建材提供商、从单一的设备钢构件制造商转向提供模块设备单元的供应商的跨越。
进一步来看,补充工程承包业务营运资金项目的实施主体是公司的全资子公司厦门新长诚,其作为工程设计及承包资质的拥有者,将作为集团下属各制造基地间接对外承接业务的主体,因此项目的实施可以缓解厦门新长诚工程承包业务的营运资金压力,充实资金实力,提高抵御财务风险的能力。
弘高设计28亿元借壳东光微电登陆A股
中国证券网讯(记者 吴耘)停牌6个月后,东光微电3月30日晚间披露了重大资产置换及发行股份购买资产方案的预案。公司本次重组包括资产置换及发行股份购买资产两个部分,标的资产为弘高设计100%的股权。若本次重组完成,交易对方弘高慧目、弘高中太将合计持有公司约59.90%股权并成为公司的控股股东,何宁夫妇将成为公司的实际控制人,弘高设计则实现借壳登陆A股市场。
预案显示,公司拟以截至预估基准日除6000万元货币资金外的全部资产和负债与弘高设计100%股权的等值部分进行置换。经预估,上述置出资产的预估值约为6.46亿元,置入资产弘高设计100%股权的预估值约为28亿元。
此外,置入资产作价超出置出资产作价的差额部分,即约21.54亿元,由公司依据交易对方各自持有的弘高设计股权比例向其发行股份购买,发行价格不低于7.98元/股。据此计算,公司向全体交易对方合计发行股份约26994.56万股。
据介绍,弘高设计目前拥有建筑装饰工程设计专项甲级资质,全资子公司弘高装饰目前拥有建筑装修装饰工程专业承包一级、建筑幕墙工程专业承包一级、机电设备安装工程专业承包一级、房屋建筑工程施工总承包二级、园林古建筑工程专业承包二级、钢结构工程专业承包三级资质。弘高设计和弘高装饰多年以来一直处于行业百强企业的行列,2012 年度,弘高设计名列中国建筑装饰行业百强企业第15名。此外,弘高设计最近三个会计年度归属于股东的净利润分别为6626.88万元、9338.22万元和15024.83万元。
本次置入资产弘高设计100%股权预估值为28.00亿元,比所有者权益账面金额4.26亿元(未经审计)增值556.51%。方案称,置入资产的估值较账面净资产增值较高,主要是由于建筑装饰行业未来具有良好的发展空间,弘高设计近年来业务发展快速,盈利水平快速提升,整体业务布局清晰,未来前景可期;与此同时,弘高设计系国内知名建筑装饰企业,竞争优势较为显著。
同时,交易对方承诺拟置入资产2014年度、2015年度、2016年度实现的净利润(以合并报表中归属于母公司所有者的扣除非经常性损益前后孰低者为准)分别不低于2.19亿元、2.98亿元、3.92亿元。若置入资产在前述年度的实际盈利数额未达承诺,交易对方应向上市公司补偿相应股份。
对于此次重组动因,东光微电称,由于电子元器件行业整体疲软以及原材料价格上涨等因素,公司的盈利能力开始减弱,经营情况出现下滑,出于对投资者利益的考虑,公司积极推动重组,此次推出该等重组方案,将有利于提高上市公司资产质量,改善财务状况和增强持续盈利能力。