中国证券网讯(记者 郭瑞坤)如何在有限的时间完成保壳,如今成了摆在*ST天龙第一大股东中铁华夏面前的一道坎。尽管中铁华夏半个月内连续拿出了两个方案,但悉数被*ST天龙董事会否决。令人着急的是,这家净资产为负的公司避免退市所剩时间已不多。
根据*ST天龙8月20日晚间公告,此次中铁华夏提出的定向增发方案为以不低于4.21元/股的方式集资金3.5亿元,其中拟用2.5亿元在太原市建设铝、镁合金汽车零部件生产基地;拟用1亿元偿还公司部分债务及补充流动资金。然而这一方案在公司董事会、监事会均未获通过,董事会更是提出六点理由驳回这一方案,其中第一点为:董事会认为股东对于公司《关于脱困保壳草案的意见函》未给予明确答复。提案中公司急待解决的避免退市问题未做充分考虑。现留给公司“保壳”时间已不足五个月,股东应尽快拿出切实可行的“保壳”方案,目前情况下,谈建设期较长且存在重大不确定性的新项目为时过早。其他5点则包括股东与董事缺少沟通、方案存在重大不确定性、可实施性难以判断、或将涉及同业竞争、缺乏保障措施等。
值得一提的是,8月1日中铁华夏提交的天龙脱困保壳方案刚刚被董事会否掉。该方案主要内容包括:股东捐赠资产,即股东拟向上市公司无偿赠送一家公司100%的股权,该公司将通过拍卖取得一块价值约1.5亿元左右的商住用地;拟通过推动公司债务重组取得债务重组收益;拍卖公司拥有对三晋大厦债权;对公司投资性房地产评估增值。
但是董事会认为,草案虽然是基本围绕2013年末净资产由负转正事项,避免公司暂停上市,但没有具体保障措施,且可操作性存在较多不确定因素。大股东未对无偿赠送公司的基本情况进行说明,拟捐赠资产目前尚未拍卖取得且可能涉及房地产,股东能否顺利取得该资产并捐赠给上市公司,尚存在重大不确定性。同时,此次债务重组需先获得股东的资金支持和保证措施,方能与债权人商讨,否则无法实施。此外,*ST天龙与三晋大厦存在股权、债权、债务和抵押等情况。
8月2日公司董事会将上述意见致函给中铁华夏,要求大股东进行修订完善后正式提交董事会进行审议。但是8月9日,中铁华夏再次向公司提交天龙脱困保壳方案,主要内容未按前述意见函进行修改。
由于对保壳方案的不满,在12日召开的董事会上,出席的董事共7人,有6人对中铁华夏的方案投了反对票,1人弃权。这一方案未能获得董事会通过。
8月14日,*ST天龙又公告,12日收到中铁华夏《关于保壳方案及非公开发行方案的进一步说明》和《正在筹划非公开发行股票事宜的函》,中铁华夏又推出了上述新的方案。
根据公司此前发布的2013年一季报,截止到3月底*ST天龙净资产为-1.33亿元,如果无法改变这一状况,年底将触发上交所退市条件,如何保壳成为公司必须面对的问题。考虑到目前已经进入8月下旬,公司进行资产重组时间已经不足,进行债务重组或是公司保壳的第一选择。
天津海运终止资产重组 抛120亿元定增方案
中国证券网讯(记者 郎振)8月20日晚间,原计划进行重大资产重组的而停牌一个月有余的天津海运(600751)发布公告,宣布原重组计划所涉及的标的资产因尚需取得必要的经营资质及环保验收等重要文件存在较大不确定性,重组时机尚不成熟,因而终止重大资产重组计划。
尽管重组计划没能够实行,但是天津海运转而抛出了120亿元的非公开发行股票预案。发行完成后,海航物流预计将持有公司23.83%的股份,可能成为其控股股东,而原控股股东大新华物流为海航物流一致行动人,海航物流与大新华物流合计持有公司的股份可能超过30%,海航物流的实际控制人为海南航空股份有限公司工会委员会。
同样让人感到意外的是,天津海运副董事长申雄、董事李忠、董事兼董秘姜涛同时提出辞职,这让天津海运此后的发展方向充满变数。
天津海运同时公告,公司在未来三个月之内不再讨论重大资产重组事项,公司股票于21日起复牌。
重组终止
天津海运7月17日发布公告称,7月16日接到控股股东大新华物流控股(集团)有限公司(下称“大新华物流”)的通知,大新华物流正在筹划重大事项,且该事项涉及公司,同时该事项存在重大不确定性,大新华物流承诺将尽快确定是否进行上述重大事项。公司A股股票、B股股票自2013年7月17日起停牌。
此后,大新华物流书面通知天津海运,大新华物流经与其控股股东及有关各方论证和协商,拟对公司进行重大资产重组,现正积极推进重大资产重组事项相关的准备工作,并同时预计将于停牌日起30日内,通知重大资产重组预案。
但是,公司股票停牌后,大新华物流、公司及有关各方对本次重组事项进行了详细论证,因所涉及的标的资产尚需取得必要的经营资质及环保验收等重要文件,取得上述文件的时间仍然存在较大不确定性,重组时机尚不成熟,经与大新华物流讨论,天津海运决定终止本次重大资产重组。
鉴于天津海运业务规模日益萎缩,缺乏持续盈利能力,为了促进公司业务发展,提升盈利水平,保护中小股东利益,公司在与潜在战略投资者商讨后,决定通过向特定对象非公开发行A股股票募集现金的方式引入战略投资者,以充实公司资本实力,支持公司未来业务发展。
120亿元定增
尽管筹划重组未能成行,但是天津海运还是大手笔地抛出了120亿元的巨额非公开发行股票预案。
根据预案显示,此次定增预案的的发行对象为不超过10名的特定投资者,发行价格为3.48元/股,发行A股股票数量不超过34.48亿股,拟募集资金总额不超过120亿元,其中海航物流拟认购本次非公开发行股票的金额不低于36亿元,锁定期为3年。
根据预案,本次募集资金扣除发行费用后,计划用于购买10艘VLCC油轮;购买4艘LNG船;剩余金额用于补充流动资金,拟投入金额分别为36亿元、48亿元和36亿元。
对于购买10艘VLCC油轮,天津海运称,项目达产后,可形成年7000至10000万桶的运力,静态投资回收期为10.06年;在购买4艘LNG船方面,项目达产后,可形成年约200万吨的运力,达产后年TCE营业收入85820万元,IRR为10.53%,静态投资回收期为10.76年。
一位交通运输行业研究员在接受中国证券网记者采访时表示,天津海运的巨额融资计划肯定是要下决心改善公司羸弱的经营状况,但是在目前全球航运业没有明显好转的情况下进行“豪赌”多少有些让人意外,“既然公司重组计划未能成行,为了顺利保壳也只能选择这种方式进行发展。如果增发成功,意味着天津海运主营业务将会不止是集装箱业务,从而扩展到油轮等综合航运企业。”
与120亿元豪赌航运业同样让人意外的是,天津海运原有高管团队也发生了大幅变动。其副董事长申雄、董事李忠、董事兼董秘姜涛同时提出辞职,公司给出的理由为“因个人工作规划考虑”。
上述三位离职的高管均为在天津海运服务多年的老臣。一位了解天津海运的人士对中国证券网记者感叹,未来海航物流入主天津海运之后,公司高管更换为海航系并不意外,可谓“一朝天子一朝臣”。“但是,现在正值公司进行非公开发行的重要阶段,这样的高管换血可能会给公司带来一定的风险。”
数码视讯订单增三成 体感技术明年实现产品化
中国证券网讯(记者 周桓)数码视讯8月20日晚间公布半年报,上半年公司实现营业收入1.65亿元,同比下降17.96%;实现净利润6824.11万元,同比下降26.03%;基本每股收益0.2028元。虽然业绩同比下滑,但却无碍订单增长、电视剧投资及体感技术却成为公司半年报中的“亮点”。
公司表示,上半年订单同比实现了30%的增长,保持了公司业务的稳步发展,尤其是新业务逐步步入收获期,为公司未来高增长奠定良好的基础。其中超光网实现约2000万订单,并在浙江、江苏、广东等重点地区深入布局,有望在这些地区掀起广电双向网改高潮;大金融板块在继去年获得互联网和电视双牌照后,管理层果断决策运用募集资金设立大金融专项,移动支付产品获得超2000万订单,电视支付第三方运营平台实现了与CNTV等互联网电视剧运营商平台对接;完美星空作为影视传媒领域的新面孔,已伴随着其投资拍摄的作品逐渐发展为行业新星。
接近公司高层的人士对中国证券网记者表示,2013年公司几大业务订单额实现了较大增长,并保持良好趋势。但因大项目订单增多导致收入确认周期变长,从而使得报告期内净利润出现下降。
据悉,数码视讯去年上半年获得的订单量约2.3亿元,而今年上半年订单达到了3.2亿元。“如果过去有十笔50万元的小单子可以在两个月内确认,现在则出现一个500万元的大单子在六个月内确认为收入。”该人士解释称,公司原本多直接与县市级电视台进行软硬件的合作,但目前采购权多上收至省市级广电系统,因此收入的确认周期发生了上述变化。
上述高层对中国证券网记者表示,公司目前在手现金有十几个亿,会适当、谨慎地遵循原有的业务优势进行新业务布局和在行业中展开并购。由于和一千多家基层电视台有着多年的业务合作,数码视讯将坚定地开拓影视剧拍摄和发行业务,公司首部黄金档电视剧《今夜天使降临》在三大卫视成功开播,单集价格在250万左右,毛利在50%以上,公司保底将获得15%的投资收益,以及电视剧的发行分成。最新第三方数据显示,由于该剧有多位明星演员和导演加盟,目前收视率已超过1%排在相关类别的第二位。
作为一家立志成为科技与文化完美结合的公司,数码视讯表示,将一如既往加大自主研发力度,体感技术研发逐渐成熟,有望在2014年实现产品化,同时在大数据、云服务、移动互联网领域均有布局,在逐渐积累自有高技术成果同时,在战略注重贴近用户,抓住电视端入口,优先抢占客厅资源,真正让技术、文化产品直接服务于最终用户,实现公司的战略升级。
彩虹精化业绩增40倍 布局“空气净化”成新看点
中国证券网讯(记者 雷中校 翟敏)彩虹精化20日晚间发布2013年半年报。1-6月,公司实现营业总收入3.25亿元,较上年同期1.83亿元同比增加77.60%;实现净利润3125万元,较上年同期76.29万元大幅增加,增幅达到3996.32%。
从今日披露的半年度经营业绩不难看出,彩虹精化正迎来业绩“拐点”。一季度,公司实现净利350万元,二季度则实现净利润2800万元,环比同比均出现大幅上涨。而2012年全年,公司净利润仅为697万元。不过,业内人士指出,业绩增长幅度较大除了经营上出现好转之外,投资收益及去年基数较低也是一个原因。
彩虹精化表示,今年以来,公司十分重视公司品牌的培育,在积极拓展市场的同时,大力加强自身品牌形象的建设。报告期内,通过项目发布会、产品招商会、参加国内外专业展览等形式,扩大公司品牌知名度、提升品牌形象。
此外,今年上半年,“空气净化”也成为彩虹精化进军的主要方向之一。据介绍,报告期内,格瑞卫康以“专业创造好空气”作为品牌定位,在空气污染治理行业中具有较高的专业性和知名度。公司在完善原有技术的基础上,积极开发新技术、新产品,建成了具备国内先进水平的空气污染治理检测实验室,已有多项新产品完成了设计和样品试产与检测,即将投放市场。
据透露,公司与华为、阿里巴巴、广田股份等知名企业展开了合作。此外,公司还与多个品牌汽车制造厂商、4S店洽谈合作,开拓汽车车内污染专项治理;与某知名汽车厂商合作研发国内首款装备专业空气净化设备的商用车辆,相关净化设备的设计与样品已获双方共识;与某知名电子电器企业合作,通过品牌叠加,推广新产品,进一步拓展空气污染治理市场。
西陇化工收购新大陆进军生化试剂领域
中国证券网讯(记者 潘建)西陇化工20日晚间发布公告称,公司与福建新大陆生物技术公司签订了《股权收购意向书》,拟收购该公司75%的股权, 初步估值为7500 万元-12000 万元。据了解该公司开发了肿瘤检测试剂、总抗氧化状态(TAS)检测试剂盒(FRAP 法)、多类生化试剂等,这意味着主营传统化学试剂的西陇化工准备进军发展空间更广阔的生化试剂领域。
公告显示, 截止2013年6月30日, 福建新大陆生物总资产4178 万元,负债468万元,净资产3710万元。2013年1-6 月,主营业务收入1756.77 万元,净利润452.75 万元。
西陇化工主营化学试剂,主要应用于pcb等电子产品领域,公司2013年上半年实现营业收入10.39亿元,同比增长61.46%,净利润为2894.97万元,同比下降18.12% ,传统化学试剂的利润空间出现明显下降。
“生化试剂则属于更为高端,附加值更高的领域,同时有着更为广阔的市场前景。同时又属于大健康领域,抗风险和抗周期的能力强。”西陇化工相关负责人向记者表示,若本次合作意向实施成功,公司将进入化学试剂的细分领域之一——生化试剂行业,抓住现阶段生物技术、生物药物和制药行业的发展机遇,为公司未来持续发展提供新的增长点。
西陇化工表示,本次收购尚处于初步商谈阶段,未履行相应审批程序。具体合作事项尚需各方根据实际情况进行审计、尽职调查后进一步的协商。
丹邦科技:柔性封装板已可小批量生产
中国证券网讯(记者 彭超)8月20日晚间,丹邦科技披露半年报,上半年公司实现营收1.18亿元,同比增长4.64%,净利润2000万元,同比下降6.86% 。报告期内,公司FPC、COF柔性封装基板及COF产品等各项业务发展基本稳定。
针对市场关注的募投项目进展情况,公司表示,目前基本完成了所有设备的安装调试工作,环保设施初步验收合格,取得了排污许可证,培训了一批工人,为下半年的投产奠定了基础。
作为“可穿戴设备”概念股,公司柔性板概念一直是市场关注的焦点。公司表示,上半年“三维柔性基板及工艺技术研发与产业化”项目,已按任务合同书完成各时间节点的研发任务,可以完成柔性封装基板的小批量生产。
据公告表述,公司目前主导产品包括FPC、COF柔性封装基板、COF产品,且生产上述产品基材FCCL也均为公司自身进行配套生产,公司目前已经形了“FCCL→FPC”、“FCCL→COF柔性封装基板→COF产品”的较为完整产业链。
同时,公司已启动向特定对象非公开发行股票用于投资“微电子级高性能聚酰亚胺研发与产业化项目”,研发与生产微电子级高性能聚酰亚胺薄膜(PI膜),而PI膜是生产FCCL的重要原料之一。该项目顺利实施后,公司的产业链将进一步向上游延伸,最终形成“PI膜→FCCL→FPC”、“PI膜→FCCL→COF柔性封装基板→COF产品”的更加完善的产业链结构。
丹邦科技表示,PI膜项目实施后,一方面能够通过对源头PI膜、FCCL生产的控制,进一步提升FPC、COF柔性封装基板及COF产品等产品的质量,进而推动整个产品线的升级,另一方面,终端COF产品的生产和销售有助于公司更好的了解市场发展趋势,从而能够进行更有针对性的研发,减少研发从实验室到产业化的不确定性,缩短产品及工艺改良周期。因此公司将通过PI膜项目的实施,形成材料技术带动深加工技术的局面,进一步提升产品品质,缩短产品及工艺改良周期,最终不断地提升公司产品的竞争力。