博道“爆款”指基销售火爆 国金证券销售破亿

2018-12-12 13:45:56 来源:上海证券报·中国证券网 作者:田立民

  上证报讯 本月博道基金发行的博道中证500指数增强型基金(以下简称“博道中证500”)销售火爆。从国金证券了解到的数据显示,作为博道中证500的券商代销机构,12月3日开售以来,其销售规模已经破亿。

  据了解,此次博道基金发行的博道中证500为股票指数增强型基金,主要通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制,力争实现长期超越标的指数的业绩表现。

  对于投资者相对陌生的增强型基金,国金证券相关负责人解释说,普通指数型基金一般采取被动操作策略,复制跟踪某一指数的成分股,如沪深300指数、中证500指数等。而指数增强基金可以保持对指数一定程度的跟踪,并且通过一定策略获得超越指数的收益,是指数基金的进阶版本。

  “也就是说,普通指数基金是完全被动的,力求复制指数的收益,而指数增强基金则有被动和主动的结合,力求追求超额指数的收益。”上述负责人表示。

  博道中证500指数增强基金的拟任基金经理杨梦表示,“博道中证500指数增强基金主要是采用基本面量化的方法,从价值、成长性、盈利质量、市场情绪等等这些方面给股票打分,分数越高,就代表股票的预期收益率越高,通过超配得分高的股票来获得超额收益。”

  资料显示,博道中证500指数增强基金对标中证500指数,产品投资于中证500指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。同时使用量化多因子增强,在控制指数偏离度的同时,最大化组合预期收益,以此来确定个股的权重,并根据市场情况调整,力求在降低风险的同时获取积极的超额收益。

  对于为何选择中证500指数为投资标的的问题,杨梦给出了一组历史数据:中证500指数自2005年成立截至2017年13个完整年度收益率为533.36%,大幅超越了沪深股市主要的指数的收益率。在和沪深300指数、上证综合指数的比较中,有6个年度收益排名居首。其中,在2010、2013年,更是出现了沪深300指数和上证综合指数下跌,但中证500指数反而上涨的情况。

  杨梦表示,在成长性方面,中证500指数结合了创业板和沪深300的长处,比大盘股有更好的成长性,也比创业板有更长的历史和更好的估值。同时,与沪深300相比,中证500成分股的选择空间大,与经济周期的相关性较低,适合用作大类资产配置。

  值得注意的是,此次博道中证500指数基金的发行是以券商结算的模式进行的。根据公告,此次基金的托管人不是银行而是国金证券。而在此前,7月份,博道启航混合基金的发行也尝试了券商结算模式。据了解,2017年底业内开始试点券商结算模式,六家新成立的基金公司国融基金、恒越基金、东方阿尔法、凯石基金、博道基金、青松基金被纳入试点范围。

  2017年6月,证监会同意核准设立博道基金管理有限公司,其成为继鹏扬基金和凯石基金之后的第三家“私转公”基金。(田立民)