福州国资入主 “新达华”明年将迎业绩上升

2018-11-21 13:12:59 来源:上海证券报·中国证券网 作者:曹攀峰

  上证报讯 11月19日,停牌4个多月的达华智能正式复牌。不久前,达华智能披露了最新的动向,公司实控人蔡小如与福州市金融控股集团有限公司(以下简称“福州金控”)签署《股权转让意向协议》,拟将所持公司全部2.58亿股股份(占公司总股本的23.51%)转让给福州金控。如协议实施,达华智能的控股股东、实际控制人或将变更为福州金控。

  股权转让正在推进

  资料显示,福州金控成立于2017年6月20日,系国有独资企业,主要整合福州市财政局下属的金融资产管理、类金融公司组建,注册资本50亿元,旨在打造集金融、财政、经济服务为一体的大型国有金控平台,助推福州实体经济发展。

  在收购方式上,福州金控以其指定的实体,拟采取现金收购的方式,收购蔡小如所持有的公司23.51%的股权,从而实现收购公司的实际控制权。

  公开资料可知,此次股权转让正在快速推进。11月12日,达华智能董事会通过《关于变更公司名称、住所的议案》,公司名称由“中山达华智能科技股份有限公司”变更为“福州达华智能科技股份有限公司”,公司住所也搬迁至福州市。

  受益于国资入股,13日晚间,达华智能披露了《关于海峡银行拟给予公司授信额度的公告》,公告称,福建海峡银行福州黎明支行,给予达华智能人民币13亿元的授信额度,授信期限为1年。此次银行授信有利于保障达华智能的流动性。

  近期,恰逢A股市场出现大面积股权质押风险,上市公司通过股权转让易主国资的案例并不少见。“易主”过后,无论是资金面还是经营层面,相关公司的状况均能获得改善。

  “股权转让款用于实业”

  对于此次股权转让的背景和原因,蔡小如表示,今年以来,受诸多外围不利因素影响,达华和国内很多上市公司一样,均遇到流动性紧张的困难。为了纾缓转型发展中的流动性紧张问题,达华尝试了多种方案。在这个过程中,福州市政府展示了开放的胸怀和高效的执行力,对民营上市公司给予支持。经慎重评估后,蔡小如拟将持有的股份,转让给福州金控。在国资的助推下,达华智能若融入“数字福州”的发展版图,参与“一带一路”建设,将进入新一轮的高速成长周期。

  对于或将让出实控人身份,蔡小如表示,经营20年的达华就像自己的孩子,只要有利于达华转型发展,其都会贡献自己的力量。

  对于外界关注的股权转让款的安排,蔡小如表示,交易价格目前还没有最终确定,但可以确定的是,此次的股权转让款都将用于实业发展,而且相当一部分将用于继续支持达华智能。

  另外,关于坊间盛传的38亿元“股权套现离场论”,蔡小如也做出了回应。蔡小如表示,2016年和2017年,他将所持有的部分股份,通过协议转让的方式出售给了一些买家,事实证明,这些买家的进入为达华智能的发展起到了支持和帮助。蔡小如同时表示,2016年和2017年所获得的30多亿元转让价款中,扣除近8亿的税收成本,剩余的价款主要干了三件事:一是11亿元收购另一家上市公司金莱特的实际控制权;二是累计投入了十多亿元,用于高新技术产品的研发,及成立多家前沿科技公司;三是其中5亿多元,用于偿还其家族创办达华20多年来的各类经营性贷款。蔡小如强调,实业投资周期较长,前期投入很大,其资本运作始终坚持有利于实业发展、有利于打造达华智能核心竞争力的原则,从未考虑过“套现离场”。

  落地福州 业绩明年进入上升通道

  值得注意的是,此次股权转让后,达华智能将注册地搬迁至福州市,将对公司的发展将产生积极影响。

  蔡小如表示,当前,福州利好叠加,产业优集,营商环境喜人,大批大数据、人工智能等大项目落地,“数字福州”正跨入新时代。达华智能的子公司新东网就在福州,达华智能董事长陈融圣也是福州成长起来的优秀企业家。

  在福州市政府的助推下,达华智能将加速布局卫星通讯、智慧海洋、通信硬件等高新项目。国资入股与高科技上市公司联姻,除了增加公司流动性外,对达华智能的转型发展和业务拓展,有着长远积极的影响。

  此外,达华智能今年三季报出现亏损,同时预计2018年全年亏损超过5亿元。对于此次亏损的原因,蔡小如表示,今年,公司的主要亏损来自于利息成本、联营公司投资亏损、减值拨备,及非核心业务的亏损。类金融资产的亏损,只是短期因素;部分投资减值等一次性计提,也不具有持续性;达华智能的亏损只是暂时的。

  蔡小如表示,福州国资入股后,达华智能现金流充实,融资成本下降,相关资产出售扭亏。明年,达华智能依托于“一带一路”的倡议和“数字福州”的新机遇,业绩将进入全新的上升通道。(曹攀峰)