蓝黛传动重启定增收购台冠科技

　　上证报讯 蓝黛传动10月31日晚间公告，拟向晟方投资、中远智投、潘尚锋等共33名交易对方以发行股份及支付现金的方式购买深圳市台冠科技有限公司89.6765%股权，预估值约7.14亿元，同时发行股份募集配套资金不超过4亿元。本次交易完成后，公司将持有台冠科技99.6765%股权，台冠科技将成为公司控股子公司。公司股票将自11月1日停牌，预计不超过10个交易日，待深交所审核且公司予以回复后，公司将及时履行信息披露义务并按照相关规定复牌。

　　据了解，今年3月5日，蓝黛传动曾停牌策划重大资产收购事项，该事项标的即为台冠科技。当时公司初步估计收购方式为发行股份及支付现金购买资产，交易金额范围7亿-10亿元。3月15日，公司与台冠科技及其主要股东浙江晟方、深圳中远智投、潘尚锋等（合计持有台冠科技70.74%的股权）签署了《股权收购框架协议》，上述股东亦将促成台冠其他股东向公司出售全部股权。

　　然而，在停牌2个月后的5月4日，公司发布公告，经过与交易对方的反复磋商和沟通，公司认为现阶段继续推进此次重组的有关条件不成熟，未能就本次交易的核心条款达成一致意见，于是决定终止策划本次重组并复牌。

　　但到了5月23日，蓝黛传动与台冠科技合作事宜再掀波澜。公司这次以自有资金合计出资7695万元，通过增资+受让股权方式参股台冠科技10%的股权。公司表示，将借助自身多年来在汽车动力传动产品方面积累的丰富服务经验及市场、客户资源优势，通过此次合作进军具有广阔市场空间的车载触控屏领域，为未来顺应乘用车智能化发展方向，走软硬件一体化的发展道路奠定基础。

　　资料显示，台冠科技是一家精密光电元器件制造商，成立于2012年6月1日，住所位于深圳市龙华区，主要从事触摸屏及触控显示一体化产品的研发、生产和销售，产品主要应用于平板电脑、笔记本电脑、工控终端、汽车电子、物联网智能设备等信息终端领域，为其提供触摸操作输入界面。2015年11月整体变更为股份有限公司，2016年7月挂牌新三板，被市场誉为“新三板触摸屏第一股”。截至2018年8月31日，其净资产账面值约2.30亿元，评估值为7.97亿元，预估增值率246.53%；2016年度、2017年度和2018年1-8月分别实现营业收入3.50亿元、4.64亿元和4.82亿元，净利润分别约为1152万元、3462万元和5348万元，业绩增长较为迅速。

　　在参股台冠科技的同时，蓝黛传动还决定，出资1000万元设立全资子公司——重庆黛信科技有限公司，继续加码车载触控屏领域。公司表示，除积极寻求与触控屏行业领先企业合作（上述参股台冠科技事宜）外，设立子公司开拓相关业务，一是把握车载触控屏市场快速发展契机，进入中大尺寸显示模组市场；二是以显示模组为依托，开拓车载触控屏业务。

　　7月26日晚间，蓝黛传动重磅宣布，根据自身发展战略布局，公司及其全资子公司重庆黛信科技有限公司与重庆璧山高新区管委会于25日签署了《工业项目投资合同》，拟由黛信科技作为实施主体，投资金额不少于18亿元，建设“触控显示一体化模组生产基地项目”。公司展望，该项目全部建成投产之日起3年内产值预计将达到100亿元以上。

　　对于收购台冠科技与公司自身对触控显示模组产业战略布局的关系，蓝黛传动表示，这有利于拓展触控显示业务上下游产业链，有利于经验和技术共享，有利于深入挖掘客户需要，共享下游客户资源，服务于汽车装备升级和汽车消费电子市场，提升在汽车行业的综合服务能力；同时，也有利于增强上市公司盈利能力，实现股东利益最大化。

　　根据预案，蓝黛传动此次收购对价7.14亿元中，向交易对方合计支付的股份对价约4.34亿元，发行价格7.20元/股，约需发行6023万股股票；现金对价为2.81亿元。

　　值得注意的是，本次交易中，有关业绩承诺方承诺，台冠科技2018年度、2019年度、2020年度和2021年度实现扣非后归属于母公司股东的净利润分别不低于7000万元、8000万元、9000万元和1亿元。2018年1-9月，蓝黛传动实现营业收入7.31亿元，同比下降8.81%；归母净利润2709.49万元，同比下降63.90%。（王屹）