“沪伦通”渐行渐近 金证股份服务系统准备就绪

2018-09-14 17:26:01 来源:上证报APP·中国证券网 作者:朱先妮

  上证报讯 8月31日,证监会公布《上海证券交易所和伦敦证券交易所市场互联互通存托凭证业务监管规定(试行)(征求意见稿)》(简称“《意见稿》”),向社会公开征求意见,明确了沪伦通中国存托凭证(CDR)发行审核制度、跨境转换制度安排等,标志着“沪伦通”的推进进入实质性阶段。根据安排,沪伦通有望在年底前正式开通。

  “沪伦通”渐行渐近 各大券商积极备战

  所谓“沪伦通”,是指上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通的机制。符合条件的两地上市公司,可以发行存托凭证(DR)并在对方市场上市交易。沪伦通互挂方案包括东西两个业务方向,此次开放的是东向业务,是指伦交所上市公司在上交所挂牌中国存托凭证(CDR)。

  《意见稿》指出,沪伦通CDR的交易模式将会采取做市商的混合交易制度,即A股集合竞价加做市商的模式。做市商除了以自有资金进行证券买卖,为市场提供流动性之外,还将负责CDR的跨境转换业务。

  《意见稿》发布后,上交所随即发布《关于启动沪伦通做市业务市场准备工作的通知》,对券商设定了九大条件,包括具有三年以上开展国际业务的经验、分类结果最近两年为BBB级别以上、承诺公司研究团队对其做市CDR(中国存托凭证)标的提供专门研究等硬性条件。据悉,符合做市商申请标准的57家券商,已积极备战沪伦通业务申请。

  紧跟监管政策 系统升级贴近服务

  公开信息显示,作为国内领先的金融证券软件开发商,金证股份紧跟监管政策,积极响应监管要求,先后完成非居民涉税、重点账户监控、资金前端控制、CDR业务以及公募转券商托管等业务规则的改造,为证券公司业务的开展提供了系统保障。

  从存托凭证CDR到沪伦通,金证股份始终与中登公司、交易所等监管机构保持有效沟通,第一时间根据业务细则调整业务原型设计,优化解决方案,力争将系统做到最优、最贴近业务开展要求。

  据了解,2018年3月,《存托凭证试点若干意见》发布,金证股份专门成立“存托凭证业务研究小组”,主要负责关注、收集、研讨相关业务政策和业务模式;2018年5月,《存托凭证(征求意见稿)》发布,金证“技术研究小组”快速完成存托凭证CDR相关功能开发,达到上线要求;2018年8月,《沪伦通存托凭证业务监管规定》(试行)发布,金证股份延续调用存托凭证原班人马,完成沪伦通所有功能开发工作。

  值得注意的是,金证股份于8月起联合上海多家大型券商完成多轮做市交易功能实测,测试结果完全符合业务开展要求。

  针对本次沪伦通业务所涉及外围终端、集中柜台与做市柜台等相关功能开发与对接改造,金证股份均已准备就绪,后续会持续紧盯监管细则,对系统进一步升级优化。

  专家预计,后续还将有资本市场双向开放的措施出台。随着外资机构进入国内金融市场的步伐加快,外资或将促进国内金融行业生态变革,优化资本市场投资理念,中长期有利于A股市场。(朱先妮)