兴业证券差异化竞争助力投研投行“双丰收”

2017-11-17 23:00:30 来源:上海证券报·中国证券网 作者:杨伟中

  中国证券网讯 兴业证券研究实力最近连续获得第三方评比机构认可。其研究所不仅在新近揭晓的由中国保险资产管理业协会主办的“IAMAC系列推介活动”中荣获团队第一名,也在《机构投资者》为首组织的境内外机构参与的年度评比中,一举位列境内最佳研究机构第八名。与此同时,该公司投行股权融资规模逆势上升,公司旗下的兴证资本的直投业务通过IPO实现退出的业绩位居行业前三甲。
  外界认为,在互联网迅速推进令证券业零售业务形成红海的背景下,兴业证券通过强化研发力量与参与股权投资等,持续发力于机构客户与企业客户,形成了一股强劲的差异化竞争力,取得了良好业绩。统计显示,兴业证券前三季度实现营业净收入62.06亿元,同比增长5.61%。自营业务业绩更为亮眼,公司自营业务实现收入24.32亿元,位列28家上市券商第八位(据统计,28家上市券商今年前三季度自营业务收入为551.14亿元,同比增长20.05%)。同时,据Wind统计,兴业证券10月份实现净利润3.91亿元,环比上升162%。
  险资认可拨头筹 海外研究亦入围
  在前不久举行的2017第四届保险资管卖方分析师IAMAC评选中,兴业证券研究所获得了最佳研究团队第一名,且分获其中八个行业第一。IAMAC是保险资管领域唯一的重量级奖项,所有主流券商十分看重。据悉,本届推介活动共有26家卖方研究机构参加,其中4家机构首次参加,创下了历届之最。与此同时活动中也有159家保险机构参与投票,共遴选出6项机构类推介及32项团体/个人推介名单。兴业研究所从2014年首次参选获得第三名,到2015和2016年又分别获得第三、第二名的成绩,今年更上一层楼,获得了历年来最好成绩。
  据了解,目前境内保险资产规模已超过15万亿,比2012年翻了一番,这一规模仅次于银行和信托。鉴于保险资金坚持长期投资价值投资和稳健投资的理念,对卖方研究所的研究深度、严谨和合规等综合能力要求甚高。因此,在IAMAC评选中获得排名第一,堪称保险资管行业对于兴业证券研究秉奉价值投资理念的高度认可。
  由美国权威金融杂志《机构投资者》(《Institutional Investor》,以下简称“I I”)联手财新传媒推出的2017年“机构投资者·财新大中华最佳分析师”榜单评选日前刚揭晓,兴业证券研究所首次进入了境内最佳研究机构前八。
  据了解,作为华尔街最著名的金融媒体、排行机构与论坛组织者,《I I》在全球各地推出年度金融榜单已逾50年,最佳卖方分析师榜单是其核心产品。自2010年起,《I I》开始推出年度大中华最佳分析师榜单,即备受我国资本市场关注。2017年度《I I》携手财新传媒以联合品牌打造大中华最佳分析师榜单。
  据悉,本届评选吸引了55家境内外机构的1304名分析师报名参加。其中,外资机构23家,中资机构32家。后者中,来自境内的中资机构20家,境外中资机构12家。与此同时,共有来自620余家境内外买方机构的2140余名分析师,参加了对卖方分析师的有效投票。统计显示,无论从参选的机构数量,还是从参评的买方机构的数量看,此次评选活动均创下了榜单创立以来历史新高。
  兴业证券研究所正式开展海外研究才进入第三个年头,能取得如此成绩在一定程度上反映了国内外机构对该研究实力的首肯。
  人才培育花功夫 合规建设亦重视
  兴业证券研究所相关负责人为此表示,从2009年开始卖方研究,研究所发展之初就确立了研究为本、以人为本的治所理念,推行一种“严谨、合规、奋进、人性”的研究风格。目前兴业证券研究所已拥有一支150人左右的分析师团队,绝大多数新财富团队成员都是兴业证券研究所自己培养,在过去几年卖方竞争白热化、疯狂挖角的情况下,该研究所仍能维持稳定的研究团队,这与该所从人才进入到成长过程中均能提供有动力、有空间,并充分调动研究员主观能动性的文化氛围有关。
  值得一提的是,在合规方面,兴业证券研究所高度重视风险管理和研究合规,所有研究报告都经过两次质量审核和一次合规审查三道关,重点报告还需要经过现场答辩,答辩小组由研究所资深分析师组成,在审核程序上,重点报告额外再增加一次质量审核,合计四道审核,确保风控合规,确保报告质量。该所还每月定期举办合规案例分析,让全所研究员都充分认识合规的重要性,近年来研究所未出现重大合规问题。
  “尽管现在卖方竞争激烈,但我们坚信只要秉承踏实严谨合规的研究风格,不断自强自立,一定能不断创造佳绩。”上述兴业证券研究所负责人表示。
  股权融资逆势升 实现退出业绩佳
  针对企业客户服务的投行和直投业务,是兴业证券又一项拳头产品。
  截至2017年第三季度,在行业融资降幅超过三成的大背景下,兴业证券IPO和再融资业务双双提升,股权融资金额232亿元,行业排名第八位。其中,IPO融资家数13家、排名第八位,再融资融资金额195亿元、排名第六位。
  公开数据显示,兴业证券投资银行业务在过去25年取得了骄人成绩,累计服务客户近200家,为客户募集金额超2000亿元,创下中国证券市场多项第一。
  2017年伴随IPO审核加速,公司旗下的兴证资本硕果累累,当年度IPO过会项目有4单,同时前三季度通过投资IPO公司而实现退出的业绩,在业界公布的证券公司投资基金子公司门类的榜单中排列第三。事实上,该公司投行以优秀投资业绩,在2013、2014、2015年度连续三年入榜投中集团“最佳券商直投前十强”。
  据悉,经过近十年的稳健发展,兴证资本管理资金规模近50亿元,旗下共管理16支基金,累计投资项目72个,投资金额近30亿元,其中已实现退出项目22个、已上市解禁期内项目3个、已过会项目1个、IPO在会项目2个。兴证资本有关负责人指出,在实现一支基金的完整退出的同时,也为客户创造良好的投资回报。(杨伟中)