“PE+上市公司”模式卷土重来 华泰瑞联2.5亿受让太阳鸟股份

2016-03-23 21:05:48 来源:上海证券报·中国证券网 作者:刘涛

  中国证券网讯 尽管一年多前曾参与太阳鸟定增未果,但基于对公司未来长期看好,华泰瑞联最终还是以协议受让方式购入7.18%股份一跃成为公司第二大股东。太阳鸟3月23日晚间公告,公司第二、第四大流通股东熊燕、徐毅分别与江苏华泰瑞联并购基金(有限合伙)(简称“华泰瑞联并购基金”)签署股份转让协议,华泰瑞联斥资24576万元、按12元/股、以协议方式受让两人总计持有的2048万股股份,约占公司总股本7.18%。

  分析人士指出,上述交易可谓一举两得,既体现了公司和两位创始股东呵护二级市场意图,同时以较稳妥的方式引入并购基金,在华泰瑞联并购基金的助力下,公司后续并购动作值得期待。

  据披露,截至公告日,熊燕共持有公司16,605,000 股无限售流通股份(占太阳鸟总股本的5.82%), 为公司5%以上股东;截止2015年三季报,熊燕为公司第二大流动股东;徐毅共持有太阳3,875,000股无限售流通股份(占太阳鸟总股本的1.36%);值得一提的是,熊燕和徐毅均为公司创始股东,其中熊燕还曾担任过公司董事(已于2014年6月9日离职)。

  明细看,华泰瑞联并购基金3月22日分别以19926万元、4650万元对价受让熊燕、徐毅持有的16,605,000股和3,875,000股,转让价格均为12元/股。上述交易将不构成上市公司第一大股东或实际控制权发生变更。华泰瑞联并购基金与公司、太阳鸟控股有限公司及其公司实际控制人李跃先无关联关系。

  值得关注的是,此次协议受让方华泰瑞联并购基金与公司颇有渊源。回查公告,2014年10月8日,公司曾披露定增预案,拟以8.28元/股的价格向李跃先 、深圳前海瑞联三号投资中心(有限合伙)、久银投资基金管理(北京)有限公司、王大富和肖九成共计五名特定对象非公开发行5072.46万股,募集资金4.2亿元,全部用于补充公司流动资金。后因条件暂不成熟,上述定增终止。

  此次协议受让的华泰瑞联并购基金系深圳前海瑞联三号投资中心(有限合伙)同一实际控制人下的不同基金,亦为华泰紫金投资控制下的资产管理计划,成立于2015年8月5日,合伙期限2015年8月5日至2020年8月4日,经营范围是从事非证券股权投资活动及相关咨询业务,截至本报告书签署日,华泰瑞联并购基金不存在持有、控制其他上市公司。此外,华泰瑞联并购基金还公开承诺12个月内无减持计划,如计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份,会在首次卖出的15个交易日前预先披露减持计划,同时在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不超过太阳鸟股份总数的百分之一。

  分析人士指出,从上述股份转让和结构的安排,或意味着公司已再次启动PE+上市公司模式。从公开披露的信息看,此前参与认购公司定增的深圳前海瑞联三号投资中心(有限合伙)为华泰证券旗下华泰瑞联基金管理有限公司的下属机构。作为华泰证券体系下专注并购成长的基金管理公司,华泰瑞联基金管理公司定位于为上市公司提供持续、优质、全面的金融服务,推动上市公司产业发展和市值成长,此次转借协议受让方式卷土重来,公司后续并购动作值得期待。(刘涛)