国企改革发力 金山股份拟28.57亿收购铁岭公司

2014-12-09 21:39:24 来源:上海证券报·中国证券网 作者:陈志强

  中国证券网讯(记者 陈志强) 为解决同业竞争,优化资源配置,12月9日晚间,金山股份正式披露重组详细方案,公司发布“发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)”,公司拟28.57亿收购铁岭公司100%股权。若此次交易完成,华电集团在辽宁省的主要发电资产将注入金山股份。

  实施战略重组 盘活存量资产

  草案显示,公司公司拟以4.83元/股的价格分别向华电能源发行30168.36万股、向辽宁能源发行28985.28万股,购买其持有的铁岭公司51%和49%股权,交易总价格为28.57亿。
  此次发行完成后,华电能源持有公司20.66%股权,辽宁能源持有公司 19.85%股权。华电能源为华电集团控股子公司,权益变动后,华电集团间接合计持有公司38.39%股权,仍为公司实际控制人。公司称,近年来,国家发布多项政策,积极推动国有企业实施战略重组,盘活存量资产,优化资源配置,提高国有资产证券化水平和上市公司整体质量。公司实际控制人华电集团作为大型中央企业,积极响应国家政策要求,不断加强内部资源整合,努力提升资产价值,支持上市公司不断做大做强。

  兑现股东承诺 解决同业竞争

  此外,2010 年华电集团间接收购金山股份后,华电集团控股的铁岭公司与金山股份主要电力资产同处辽宁省电网,造成铁岭公司与金山股份在辽宁省存在同业竞争。
  华电集团下属的另一家上市公司华电能源在2006年实施股权分置改革时,华电集团作为控股股东为顺利推进股权分置改革工作,曾做出特别承诺,“在华电能源股权分置改革完成后,以适当方式将华电集团拥有的铁岭公司51%的股权注入华电能源。”
  由于煤炭价格持续上涨等原因,铁岭公司盈利能力持续下滑,2009 年、2010 年、2011 年持续亏损,不具备注入华电能源的条件,因此,华电集团一直未能履行在华电能源股权分置改革时做出的特别承诺。2012 年、2013年铁岭公司盈利状况大幅改善,使得华电集团履行华电能源股改承诺创造了条件。
  资料显示,铁岭公司系由华电集团、辽宁能源两家公司于 2005 年6月16日发起设立的有限公司,设立时注册资本 1000 万元,华电集团和辽宁能源投资的持股比例分别为51%和49%。
  后经过多年发展,2012年9月30日,经铁岭公司2012年度股东会决议同意,华电集团、辽宁能源以货币资金、资本公积、应付股利转增资本,公司注册资本增至14.56 亿,华电集团和辽宁能源投资持股比例不变。
  2014 年10月16 日,铁岭公司召开 2014 年第一次临时股东会,审议通过了《公司股权处置的议案》,同意华电集团将其持有的铁岭公司51%股权转让予华电能源,华电能源成为铁岭公司第一大股东。

  优化资源配置 利润或可翻番

  铁岭公司的主营业务为电(热)能的生产和销售。公司经营范围涉及电力项目的开发、投资,建设和经营;电(热)能的生产和销售;电力废弃物的综合利用及经营;电力技术咨询、服务;电力物资、设备采购。
  铁岭公司拥有6个发电机组,总装机容量240万千瓦。铁岭公司最近两年及一期主要财务数据及财务指标(合并口径)显示,铁岭公司2012年,2013年,2014年1-9月营业收入分别为33.98亿,33.57亿,26.11亿;同期归属于母公司所有者的净利润分别为6675.17万原,3.09亿元,2.74亿元。
  中国证券网记者对比发现,金山股份2012年,2013年,2014年1-9月营业收入分别为35.74亿,44.12亿,35.45亿,归属于上市公司股东的净利润分别为1.1亿,2.15亿,2.85亿。铁岭公司“纳入”公司旗下后,公司盈利能力无疑将大幅提升。
  公司称,此次交易完成后,公司将直接持有铁岭公司100%股权。通过此次交易,华电集团在辽宁省的主要发电资产注入公司,公司的装机容量、资产规模和盈利能力将得到较大提升,有利于巩固并提升公司的市场地位和核心竞争力,符合全体股东的利益。
  公司股票将于12月10日复牌,截止上一个交易日,公司股价报收于4.98元。