中国交建拟发行优先股募资145亿元 助推“五商中交”战略部署

　　中国证券网讯（记者 侯利红） 近期在资本市场表现强劲的中国交建（601800.SH）迎来重大动作，公司将发行优先股，募集资金总额不超过145亿元。值得一提的是，公司是国内首家发行优先股的A+H两地上市非金融企业；同时，此次发行优先股，也是公司自2012年3月回归A股后，首次进行的权益性融资。

　　24日晚间，中国交建优先股发行预案强势出炉。公司拟向不超过200名符合规定的投资者发行优先股，募集资金总额不超过人民币145亿元。预案显示，此次募集资金将用于基础设施投资项目、补充重大工程承包项目营运资金和补充一般流动资金。

　　市场分析人士认为，中国交建作为综合实力领先的“世界500强企业”，此次优先股的发行符合公司业务发展规划，未来将产生丰厚的经济效益和投资回报。

　　资产负债率将有所下降

　　自上市以来，中国交建业务发展势头良好，拿单能力优势明显，业务储量丰富。但很显然，公司的资金需求也在明显增加，资产负债率因此抬升。公司2014年三季报显示，公司资产负债率为81.20%。

　　此次发行优先股，对公司而言将起到“解渴”作用。公司表示，按照145亿元优先股的发行规模，公司资产负债率将下降至79.32%，这意味着公司财务结构可进一步得到优化，综合抗风险能力将有所提升。

　　对此，业内人士分析，中国交建发行优先股还将提高普通股股东的收益。2011-2013年，中国交建加权平均净资产收益率分别为17.29%、14.75%、13.29%。在公司保持稳健的净资产收益率的情况下，优先股募集资金所产生的盈利增长预计将超过支付的优先股股息，从中长期看，公司归属于普通股股东的每股收益将在本次优先股发行后有所增厚。

　　助推“五商中交”战略部署

　　2013年，中国交建明确提出打造“五商中交”的战略定位和目标，即将公司打造成为“全球知名的工程承包商、城市综合体开发运营商、特色房地产商、基础设施综合投资商、海洋重型装备与港口机械制造及系统集成总承包商”。

　　公司表示，此次优先股发行募集资金主要用于基础设施投资项目和重大工承包项目，将为公司业务结构转型和实现“五商中交”战略宏图提供长期稳定的资金支持。

　　去年以来，国家提出共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路战略构想（即“一带一路”），中国交建明显受益。今年9月，公司先后与马尔代夫、斯里兰卡签署了多项交通运输承建项目的合作协议；同时，公司承建的吉尔吉斯坦南北高速公路段正式开工，项目完成后将对中吉贸易往来、拉动地区经济快速增长、打造古代丝绸之路经济走廊具有深远意义。

　　市场分析人士认为，业绩稳健增长、现金流稳定的大盘蓝筹上市公司，正是资本市场认可的理想优先股的发行对象。今年以来，中国交建A股股价连创历史新高，累计涨幅已超过80%；公司本次优先股发行将更有助于提升机构投资者长期持有公司股票的信心。