资产置换方案亮相 武钢股份逾40亿置入武钢国贸

　　中国证券网讯（记者 陈捷）10月25日，停牌近半月的武钢股份推出资产置换方案，拟以其持有的武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司（简称 “鄂钢公司”）77.60%股权（作为置出资产）与公司控股股东武汉钢铁（集团）公司（简称“武钢集团”）持有的武钢集团国际经济贸易有限公司（简称“武钢国贸”）100%股权（作为置入资产）进行置换。其中，置出资产作价36.29亿元，置入资产作价41.14亿元，置换差价部分4.86亿元将由公司以现金方式向武钢集团补足。

　　武钢股份表示，本次交易置出了因市场变化等客观情况导致盈利能力较低的鄂钢公司，有利于解决公司与武钢国贸存在的关联交易，同时有利于改善公司资产质量，提升公司钢铁主业一体化经营和抗风险能力，提高上市公司整体盈利能力。交易完成后，武钢国贸将成为公司的全资子公司。同时公司称，已就本次交易完成后与鄂钢公司之间、武钢国贸与武钢集团之间必要的关联交易规范及同业竞争避免事项作出了进一步安排，没有损害公司中小股东的利益。

　　据公司相关负责人介绍，武钢股份2011年4月配股收购鄂钢公司的目的，也是旨在进一步增加产品品种、提高上市公司的竞争和盈利能力。但鄂钢公司2011年、2012年度业绩均为亏损，2013年也仅为扭亏为盈。具体而言，该公司2013年、2014年上半年营业收入分别为145.92亿元、71.52亿元，归属母公司所有者净利润分别为249.73万元、173.31万元，这对于2013年主营收入895.81亿元、净利润4.27亿元的武钢股份来说并未达到增效的目的。

　　相较而言，武钢国贸2013年及2014年上半年归属母公司所有者净利润分别为1.38亿元及1.45亿元，分别占武钢股份上述年度归属母公司所有者净利润的32%和34%，置换后就目前市场状况下将明显提高上市公司的整体盈利能力。另一方面，从公司主业发展角度看，置入武钢国贸，可以充分利用武钢国贸的海外资源优势，拓宽公司营销网络，大力发展对外进出口贸易，提高公司矿石原料的自给率，公司产业链将进一步拓展到国际贸易业务的下游领域。

　　武钢国贸前身为中国冶金进出口武钢公司，成立于1992年11月。从上世纪七十年代末期开始承接武钢集团“一米七”工程的技术引进、成套设备业务，并且逐步开始承接铁矿石等大宗原材料进口业务和钢材出口销售业务，目前已在德国、日本、澳大利亚、美国、加拿大等国家和地区拥有15家全资或控股子公司。截至到2014年6月30日，武钢国贸净资产15.2亿元，评估值为41.14亿元，股东全部权益评估值较合并报表归属于母公司所有者权益账面价值31.58亿元，增值9.6亿元，增值率为30.27%。

　　停牌期间，武钢集团还和中国海运集团签订协议，双方互换子公司股权实现战略合作。10月17日公告显示，武钢集团将所持3亿股武钢股份股票（约占总股本的2.97%）向中国海运无偿划转，中国海运将所持1.42亿股中海发展（约占总股本的4.17%）向武钢集团无偿划转。无偿划转完成后，武钢集团持有公司64.352%股权，仍为公司控股股东；中国海运持有公司股票2.97%股权，成为第二大股东；中国海运持有中海发展42.20%股权，仍为公司第一大股东及控股股东；武钢集团持有4.17%，为第二大股东。