禾嘉股份拟48亿转型供应链 大股东送上“定心丸”

　　中国证券网讯（记者 宋元东）禾嘉股份9月24日晚间发布披露非公开发行股票预案，拟定增募资48亿元进军供应链管理领域。值得一提的是，公司大股东云南九天工贸有限公司（下称“九天工贸”）也相当“给力”，除拟出资20亿元参与认购外，还承诺禾嘉股份定增完成后三年净利润分别不低于4、6、8亿元，为公司转型吃下一颗“定心丸”。

　　根据发行预案，公司计划按6.06 元/股发行价定增8亿股，从而募资48.48亿元。参与认购的7方全部以现金认购禾嘉股份，包括禾嘉股份大股东九天工贸、云南省滇中产业发展集团有限责任公司、云南省工业投资控股集团有限责任公司、云南国鼎投资有限公司、山东中瑞现代物流有限公司、陈亮、云南禾溪投资有限公司参与认购。

　　其中，九天工贸和滇中产业聚集区（新区）管理委员会下属开发投资公司——滇中集团将分别以现金20亿元参与认购。若发行完成，九天工贸的持股比例将由23.57%增至36.17%，自然人冷天辉仍为禾嘉股份实际控制人。

　　预案显示，所募集的48.48亿资金中，33.48亿将元用于投资建设以电子商务为手段的供应链管理平台项目；剩余15亿元投资建设商业保理项目。禾嘉股份表示，拟通过投资建设供应链管理平台项目和商业保理项目，以电子商务、供应链金融工具切入国内供应链管理业务领域。

　　具体来看，以电子商务为手段的供应链管理平台项目总投资约50亿元，选址昆明，建设周期24个月，着眼建设包括但不限于煤炭、水泥、钢铁产业链的以电子商务为手段的供应链管理平台。

　　这方面，禾嘉股份将依靠大股东九天工贸及本次参与认购的云南国资、民企股东“靠山”。禾嘉股份表示，第一阶段将先依托控股股东成熟的煤炭供应链资源，第二阶段将复制到包括但不限于钢铁、水泥等供应链管理，最终形成国内大宗商品领域具有影响力的垂直类交易平台。

　　另外，公司拟15亿元投资建设商业保理项目则主要着眼于供应链金融，是以真实的交易背景为依托对供应链上的中小企业或者核心企业提供融资、结算理财等综合服务。

　　值得一提的是，禾嘉股份大股东九天工贸表示，考虑到禾嘉股份进入供应链管理业务领域可能需要一定时间的培育期，其承诺，发行完成后的当年及未来2个完整的会计年度，禾嘉股份经审计的归属于母公司股东的净利润预计不低于4亿元、6亿元、8亿元，否则以现金方式补足。同时，九天工贸在承诺期内还将提出“禾嘉股份每年将不低于可分配利润的50%用于向股东现金分红”的议案，并在股东大会上对此投赞成票。

　　禾嘉股份目前主营业务为汽车零部件的生产制造，今年上半年营业收入约为2亿元，净利润约为2500万元。在如此情况下，禾嘉股份借定增大力转型，开拓新盈利点。九天工贸2012年6月通过受让四川禾嘉实业（集团）有限公司所持禾嘉股份7600万股股票，成为公司控股股东。资料显示，九天工贸的主营业务为煤炭开采与批发，是云南省大型的煤炭生产基地之一，也是云南省内最大的煤炭贸易商之一，其及滇中集团在西南地区传统产业链中拥有丰富的资源和储备。