中国证券网讯（记者 王璐） 科泰电源（300153）正计划将公司业务从电力智能保障延伸为电力智能传输及保障综合业务。公司日前披露重大资产重组预案，拟以发行股份购买资产及现金支付的方式购买广州岭南电缆股份有限公司100%股权，标的资产预估值3.8亿元。岭南电缆是专业从事特种电缆产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业，并购完成后，科泰电源业务将从电力智能保障延伸为电力智能传输及保障综合业务，可持续发展能力和核心竞争力将得到较大提高。科泰电源股票于8月12日开市起复牌交易。
根据预案，科泰电源拟以7.44元/股的发行价，向金誉集团、俊汇集团、广州益迅和广州美宣发行不超过4341.4万股股份，购买其持有的岭南电缆99%股权，公司全资子公司科泰销售以支付现金方式购买金誉集团持有的岭南电缆1%股份。标的资产预估值3.8亿元。同时，公司拟以发行底价6.7元/股，向十名特定投资者非公开发行股份，募集配套资金不超过12666.67万元。交易完成后，科泰电源将持有岭南电缆全部100%股权。
资料显示，岭南电缆成立于1995年，2011年8月改制为股份公司，注册资本12300万元，是专业从事特种电缆产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业，在高压、超高压和特种电缆领域，该公司是国内第一批引进和拥有世界先进制造技术的厂家之一，技术水平处于国内先进地位，产品主要应用于智能电网领域。2012年，岭南电缆实现营业收入45923.88万元，净利润3962.87万元；今年1至6月实现营业收入21834.38万元，净利润1126.71万元。
按照协议，交易对方承诺2013年、2014年、2015年和2016年，岭南电缆经审计的税后净利润(以归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为计算依据)分别不低于人民币3300万元、3800万元、4370万元和5025.5万元。岭南电缆在承诺年度实际利润未达到当年度承诺利润的，上市公司有权要求交易对方进行业绩补偿。补偿方式如下：若标的公司2014年、2015年、2016年实际实现的净利润未达到承诺的净利润，交易对方以股份方式进行业绩补偿。
从公开披露的资料来看，岭南股份主要专注华南市场，同时产品线主要集中于高压、超高压和特种电缆，收入和盈利规模相对同行业上市公司较小。但因为原材料采购成本控制较好，以及销售半径较小使得运输成本低，岭南股份销售毛利率略高于同行业上市公司平均水平。公司在华南地区占有较大的市场份额，近两年一期，在南方电网和国家电网的电缆招标中，岭南股份中标数量均名列前茅。
由此，科泰电源认为，本次交易完成后，上市公司在原有基础上可以更好地满足客户的“一站式”服务需求，成为电力智能传输及保障的综合提供商。基于上市公司和本次标的岭南股份业务的相关性，交易完成后，两公司将形成良好的协同效应，在业务、渠道、客户服务和维护等方面形成互补性促进，有利于上市公司增强扩大销售网络、节约业务成本。同时，由于上市公司和岭南股份面向的客户均为通信、电力、工程行业的大中型企业，通过本次收购，双方可以利用各自已有的业务关系和销售渠道网络，相互促进业务发展，增加市场覆盖区域，提高市场占有率及销售收入，而上市公司的可持续发展能力和核心竞争力也将得到较大提升。
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